Nejlepší 3 ETF s malou kapitalizací pro rok 2019

Akcie s malou kapitalizací a fondy obchodované na burze (ETF) mají tendenci mít větší růstový potenciál než jejich protějšky s velkou kapitalizací, ačkoli existuje také větší prostor pro volatilitu. Jak již bylo řečeno, ekonomické podmínky v první polovině roku 2019 znamenají možnost solidního výkonu pro malé kapitály.

Klíč s sebou

• Akcie s malou kapitalizací mají obvykle větší potenciál růstu než jejich protějšky s velkou kapitalizací.
• Tento růst však přináší větší riziko a volatilitu.
• Investování do akcií s malou kapitalizací je snazší pomocí ETF, které zachycují široký segment trhu.

Před volbou Donalda Trumpa se začaly formovat růstové podmínky pro malé kapitály, nová administrativa však přispěla ke zlepšení krajiny pro tuto investiční třídu. Například možnost příznivějšího regulačního rámce ve finančním odvětví naznačuje, že menší společnosti budou mít přístup ke kapitálu, který potřebují k růstu.

Mezitím trh považuje daňovou reformu a snížení daně z příjmu právnických osob za potenciální katalyzátor menších zásob. Daňová reforma by pro tuto třídu aktiv mohla být obzvláště výhodná, protože menší společnosti jsou pro většinu svých příjmů závislé na domácím prodeji, zatímco velké nadnárodní společnosti získávají významné příjmy ze zahraničí. Studie společnosti Goldman Sachs vyzdvihla malé kapitálové limity jako jednu z kategorií zásob, které by z přijetí daňové reformy měly největší prospěch.

Fondy v tomto článku byly vybrány na základě výkonu a spravovaných aktiv. Údaje o výkonnosti za rok (YTD) odrážejí období od 1. ledna 2018 do 4. května 2019. Údaje jsou aktuální k 4. květnu 2019.

1. iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)

• Vydavatel: BlackRock, Inc. (BLK)
• Průměrný objem: 1, 3 milionu akcií
• Čistá aktiva: 9, 3 miliardy USD
• Výtěžek: 0, 62%
• Návratnost YTD: 20%
• Poměr nákladů (netto): 0, 24%

Tento fond s malou kapitalizací sleduje populární index Russell 2000, který vybírá americké akcie, které se z hlediska tržní kapitalizace pohybují mezi 1 001 a 3 000. V portfoliu IWO je v současné době 1 166 podílů. ETF odvádí skvělou práci při porovnávání svého indexu a příležitostně jej dokonce překonává. Spready jsou velmi těsné a likvidita je vynikající ve srovnání s jinými fondy sledujícími tento index.

Tři nejvýznamnější odvětví IWO - technologie, zdravotnictví a průmysl - představují více než 60% jejích podniků. V mixu najdete také několik mikro-capů, což zkresluje průměrný tržní strop ETF směrem dolů oproti ostatním fondům v této kategorii. Jednoroční, tříleté a pětileté roční výnosy jsou 30, 51%, 16, 45% a 14, 34%.

2. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

• Vydavatel: BlackRock
• Průměrný objem: 3, 3 milionu akcií
• Čistá aktiva: 45 miliard USD
• Výtěžek: 1, 37%
• Návratnost YTD: 14%
• Poměr výdajů (netto): 0, 07%

Tento dobře zavedený fond je jedním z největších a nejoblíbenějších v prostoru pro malé podniky. Sleduje S&P Small Cap 600, což představuje asi 3% amerického trhu s cennými papíry. Díky mimořádně těsným spreadům a hluboké likviditě (3 383 806 akcií v průměrném denním objemu) je tento fond atraktivní pro všechny typy investorů a jeho náklady na držení jsou nízké ve srovnání s Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) a SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), které sledují stejný index.

Nejvýznamnějšími třemi sektory IJR jsou finanční, průmyslový a technologický sektor, které společně tvoří více než 50% portfolia fondu. Jednoroční, tříleté a pětileté roční výnosy jsou 32, 40%, 19, 27% a 15, 39%.

3. Vanguard Small-Cap ETF (VB)

• Vydavatel: Vanguard
• Průměrný objem: 1, 2 milionu akcií
• Čistá aktiva: 97, 63 miliard USD
• Výtěžek: 1, 19%
• Návratnost YTD: 20%
• Poměr nákladů (netto): 0, 05%

Tento fond sleduje index CRSP USA Small Cap Index, který vybírá zhruba ze spodních 2% až 15% dostupných veřejně obchodovaných akcií. Díky průměrným denním objemům blížícím se 100 milionům USD, nízkým nákladům na držení a úzkým rozpětím nabízí VB solidní expozici trhu s malou kapitalizací pro každou třídu investorů.

Fond je nakloněn směrem k průmyslu a technologii, z nichž každý představuje přibližně 16% podílů ETF. Jednoroční, tříleté a pětileté roční výnosy jsou 23, 71%, 15, 15% a 13, 08%.