Podřízený podílový fond
Podřízený podílový fond je správce peněz třetí strany, který je najat společností podílového fondu pro správu investičního portfolia. Subadvizory jsou obvykle vyhledávány správcovskými investičními společnostmi kvůli jejich odbornosti v řízení konkrétní strategie.
1:21Úvod do podílových fondů
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Podřízený podílový fond
Podřízené podílové fondy jsou spojeny se správou podřízených fondů. Manažerské investiční společnosti spolupracují s podřízenými podílovými fondy a nabízejí podílové fondy zaměřené na konkrétní cíle. Investiční společnost pro správu se může snažit spolupracovat s podřízeným na zlepšení výkonu konkrétní strategie nebo nabídnout novou strategii. Investiční společnosti často hledají podřízeného, který nabídne novou strategii kvůli efektivitě spojené s uzavíráním smlouvy mezi správcem a budováním zevnitř.
Dohody a efektivita
Vzhledem k tomu, že podřízené vztahy jsou partnerství třetích stran zahrnující správcovskou společnost a podřízeného, vyžadují rozsáhlou právní dokumentaci. Podpůrné smlouvy zahrnují podrobnosti o povinnostech podřízeného, řízení výdajů fondu, podřízené poplatky, trvání dohody a veškerou spolupráci mezi stranami při uvádění na trh a distribuci fondu.
Subadvizoři třetích stran mají zkušenosti s konkrétní investiční strategií. Jsou využívány k tomu, aby nabízely finanční prostředky investorům řízeným podle konkrétního investičního cíle. Zatímco právní dohody a podmínky mohou být rozsáhlé, mnoho investičních společností zjistí, že mohou nabídnout určitou strategii s nižšími náklady a lepším provozním zpracováním prostřednictvím rozvoje podřízeného vztahu.
Výhody a omezení
Podřízené fondy jsou často spravovány nejlepšími manažery v konkrétní strategii. Tito manažeři mají odborné znalosti ve všech aspektech správy fondu, včetně investičních rozhodnutí, obchodních strategií a provozní efektivity.
Subadviziční vztah může umožnit investiční společnosti uvést relativně rychle novou strategii na trh. Investiční společnost může pracovat s jedním subadvisorem na vývoji nového přizpůsobeného produktu nebo více subadvisorů pro různé produkty. Mohou se také rozhodnout pro partnerství s jedním subadvisorem při sestavování diverzifikované skupiny nových produktů. Celkově mohou subadvizoři velmi pomoci fondové společnosti přilákat nové klienty a rozšířit jejich možnosti pro investory.
Jedním z faktorů, které potenciálně omezují zájem investorů o prostředky, které nejsou doporučeny, jsou poplatky. Poplatky za podřízené fondy jsou obecně vyšší, protože vyžadují náhradu jak pro podřízeného, tak pro správcovskou společnost. Investoři by měli pečlivě zvážit poplatky za podřízené fondy v porovnání s jinými možnostmi fondu. Vysoké poplatky mohou snižovat celkovou návratnost fondu a získávat hodnotu z investice akcionáře.
Přední podřízení a fondy
V roce 2018 bylo na trhu více než 300 podřízených manažerů s více než 4 biliony dolarů v podřízených aktivech spravovaných komplexně. Zpráva společnosti Pensions & Investments představuje společnost Wellington Management jako vedoucího subadvisoru v oboru s aktivy s více než 400 miliardami dolarů podřízenými aktivy ve správě. Od roku 2018 je Wellington primárním subadvisorem podílových fondů Hartford, což představuje významnou část spravovaných podřízených aktiv.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.