Jak se vyvíjejí modely odměňování poradce

Poprvé v historii finanční poradci na základě provizí zaznamenali pokles v rozvoji nových podniků v sektoru správy majetku. Proč? Protože investiční sektor jako celek se přesouvá k finančnímu poradenství založenému na poplatcích, protože klienti se snaží platit pouze za služby, které potřebují.

Podle výzkumné firmy Cerulli Associates se registrovaní investiční poradci a duálně registrovaní poradci rozrostli z téměř neexistující před 30 lety na správu těsně pod 2, 8 bilionu USD v AUM na konci roku 2013. „V posledních pěti letech se růst AUM průměroval 14, 5 procenta (u poplatkových finančních poradců) vs. 9, 4 procenta pro celé odvětví. “ Co to znamená pro finanční poradce založené na provizi?

To znamená, že počet klientů pro finanční poradenství založené na provizi se snižuje a poradci musí přehodnotit nabídku svých služeb, pokud chtějí zůstat konkurenceschopní v tomto měnícím se regulačním odvětví. S ohledem na výše uvedené je třeba si položit otázku, kterou si poradci i klienti musí položit: existuje stále místo pro poradenství založené na provizi ve světě správy majetku?

Úloha finančních poradců založených na provizi

Finanční poradci založené na Komisi se přísně zabývají investičními strategiemi. Působí podobně jako makléři v tom smyslu, že aktivně kupují a prodávají cenné papíry pro své klienty. Tito poradci dostávají provize - ne od svých klientů, ale od společností, kde nakupují cenné papíry.

Od finanční krize v roce 2008 rostlo odvětví finančního poradenství skepticky vůči poradcům založeným na provizi, protože se zdá, že jejich služby jsou omezeny na investiční strategie. Mnoho spotřebitelů má nyní podezření, že finanční poradci založené na provizi mohou upřednostňovat své spodní linie před nejlepšími zájmy svých klientů.

Úloha poradců za poplatky

Finanční poradci založené na poplatcích mají zcela opačnou strukturu příjmů. Tito finanční poradci jsou placeni jejich klienty za poskytované služby. Nevýhodou je, že poradci založené na poplatcích nabízejí celou řadu služeb nad rámec investic, jako je daň, plánování nemovitostí a důchodové plánování.

Je zřejmé, že finanční poradci založené na poplatcích mají vždy na srdci nejlepší zájmy svých klientů, protože z prodeje finančních produktů nebo konkrétních cenných papírů nevydělávají. Platí je (jejich klienty) pouze za poskytnuté služby.

Který typ poradce je nejlepší?

Odpověď závisí na potřebách klienta. Pokud investor nemá sofistikované potřeby finančního plánování a chce pouze pomoc s výběrem investic, může být správná volba finanční poradce založený na provizi. Investorovi nevzniknou žádné náklady, protože poradce je placen společností obchodující s cennými papíry. Klienti, kteří stále váhají, si mohou na základě předložených možností ověřit, zda jsou navrhované investice nejvhodnější pro jejich potřeby.

Problém s tím je, že někteří klienti mohou mít potíže s hledáním provizního poradce. Podle CNBC „Nejen, že se více zákazníků stěhuje do (na základě poplatků) modelu, ale roste také počet zprostředkovatelských brokerů z velkých drátěných společností a nezávislých makléřů.“

Přestože poradci založené na poplatcích jsou placeni svými klienty za služby, a nikoli za prodané finanční produkty, stále dostávají platby v té či oné podobě. Ano, klienti platí pouze za poskytnuté služby, ale pokud poradce nové služby nedoporučuje, nedostanou zaplaceno. Druhou stranou mince je, že spotřebitelé by neměli očekávat, že obdrží profesionální službu, aniž by zaplatili za poskytovanou službu. (Pro související čtení viz: Měli byste si vybrat finančního poradce pouze za poplatek? )