Úvod do typů obchodování: Techničtí obchodníci

Pro obchodování na základě hybnosti, což je typ technického obchodování, obchodník sleduje známky, že se populace chystá pop; to znamená provést významný jednosměrný cenový pohyb na velkém objemu po dostatečně dlouhou dobu, která by mohla přinést zisk. Na základě sledování linie hybnosti se obchodník s hybností již zapojil do technické analýzy zkoumáním burzovních grafů z hlediska příznaků útržku.

Technické ukazatele používané při obchodování s hybností jsou pouze špičkou ledovce; jsou to jen malý vzorek široké škály grafů a grafů dostupných technickému obchodníkovi.

Kontrola různých typů obchodníků

Než se zaměříme na technické obchodování, uvádíme přehled hlavních typů obchodování s akciemi:

• Skalpování: Skalpel je jednotlivec, který denně vydělává desítky nebo stovky obchodů, aby se pokusil "skalpovat" malý zisk z každého obchodu využitím rozpětí nabídky a poptávky.
• Momentum Trading: Momentum obchodníci hledají akcie, které se pohybují významně jedním směrem ve velkém objemu. Tito obchodníci se pokoušejí dosáhnout dynamiky na požadovaný zisk.
• Technické obchodování: Techničtí obchodníci se zaměřují na grafy a grafy. Sledují čáry na akciových nebo indexových grafech na známky konvergence nebo divergence, které by mohly naznačovat signály nákupu nebo prodeje.
• Fundamental Trading: Fundamentalists obchodní společnosti založené na základní analýze, která zkoumá firemní události, jako jsou skutečné nebo očekávané zprávy o výnosech, rozdělení akcií, reorganizace nebo akvizice.
• Swing Trading: Swing obchodníci jsou základními obchodníky, kteří drží své pozice déle než jeden den. Většina fundamentalistů je ve skutečnosti obchodníky s houpačkou, protože změny v podnikových základech obvykle vyžadují několik dní nebo dokonce týdnů, aby vytvořily cenový pohyb dostačující k tomu, aby obchodník požadoval přiměřený zisk.

Začínající obchodníci by mohli experimentovat s každou z těchto technik, ale nakonec by se měli usadit na jediném výklenku, který by odpovídal jejich investičním znalostem a zkušenostem se stylem, do kterého jsou motivováni, aby věnovali další výzkum, vzdělávání a praxi. Každému stylu jsou věnovány celé učebnice, i když mnoho titulů, jako je „Denní obchod online“ nebo „Jak začít v elektronickém denním obchodování“, není jasné, o jaký druh obchodování se hlásí.

Zkoumání technického obchodování

Technické obchodování je širší styl, který se nemusí nutně omezovat na obchodování. Technik obecně používá historické vzorce obchodních dat k předpovídání toho, co by se mohlo stát s akciemi v budoucnosti. Toto je stejná metoda, jakou praktikují ekonomové a meteorologové: hledat minulost pro nahlédnutí do budoucnosti. Všichni však víme, jak špatné prognózy mohou být.

Výzva technické analýzy spočívá v tom, že jsou k dispozici doslova stovky technických ukazatelů a neexistuje jediný ukazatel, který je považován za všeobecně lepší, protože každý konkrétní ukazatel nebo skupina ukazatelů lze použít pouze za určitých okolností. Některé technické ukazatele mohou být užitečné pro určitá průmyslová odvětví, jiné pouze pro akcie určité klasifikace (například akcie v rámci určitého rozsahu likvidity nebo tržní kapitalizace). Vzhledem k jedinečným vzorcům, které by vysoce obchodované akcie mohly vykazovat v průběhu historie, mohou být některé ukazatele relevantní pouze pro určité jednotlivé akcie.

Technické ukazatele, jako jsou ukazatele hybnosti, nejsou stříbrnou kulkou pro rozhodování, kdy koupit nebo prodat. Jsou to špatní prediktoři přesného načasování, ale dokážou určit, které akcie jsou kandidáty pro další analýzu s takovými podrobnými údaji, jako je obrazovka úrovně 2. Proto lze technickou analýzu považovat za výchozí bod - historické vzorce nemusí nutně převádět do přesného obrazu budoucího výkonu.

Místo toho, abychom se pokusili poskytnout vyčerpávající studii všech ukazatelů, které má technický obchodník k dispozici, diskutujeme o nejběžnějších seskupeních a každému z nich poskytneme obecný úvod. Tato diskuse je omezena na ukazatele použitelné na jednotlivé akcie - existuje mnoho ukazatelů, které by mohly být užitečné k předpovědi indexu nebo skupiny odvětví.

Společné skupiny technických ukazatelů:

• Index relativní pevnosti (RSI): Tím se měří nedávná výkonnost zásoby ve vztahu k její historické síle porovnáním počtu a velikosti nedávných a historických vrcholů nahoru a dolů. Pokud RSI stoupne nad 80, může to znamenat překoupený stav, což je prodejní signál. Pod 20 může RSI označovat přeprodaný sklad, což je kupní signál.
• Rozsahy: Obchodování Série vysokých, nízkých a závěrečných cen jsou vykresleny do grafu po určitou dobu a linie podpory a odporu jsou nakresleny přes spodní a horní část rozsahu. Úraz nastane, když cena udržuje pohyb, a to i po dobu dvou nebo dvou, nad nebo pod rozpětím.
• Analýza vzorků: Může to být forma technické analýzy, která je nejsnadněji pochopitelná. Stejné cenové grafy diskutované výše jsou analyzovány na specifické vzorce, které se historicky objevily ve stejných zásobách, nebo na běžné vzory, které byly v průběhu času pozorovány u mnoha zásob. Nejčastěji pozorovanými vzory jsou vzory hlav a ramen, trojúhelník nahoru nebo trojúhelník dolů, zaoblené vrchy nebo zaoblené dna, formování pohárů a držadel atd.
• Analýza trendů: Vysoce komplexní a matematická analýza trendů se zaměřuje na krátkodobé a dlouhodobé trendy a snaží se identifikovat přechody, kde ceny překračují jejich dlouhodobé průměry. Dlouhodobé průměry jsou označovány jako klouzavé průměry, kde cenové rozpětí je po určitou dobu vyhlazováno průměrováním řady datových bodů a vynesením vyhlazené linie proti skutečné cenové linii akcie. Divergence s pohyblivým průměrem (MACD) se používá k identifikaci překročení, divergence a konvergence a podmínek překoupení a přeprodání.
• Analýza mezer : Mezera nastane, když je otevírací cena akcie výrazně vyšší nebo nižší než její závěrečná cena předchozí den, pravděpodobně kvůli zprávám společnosti zveřejněným přes noc nebo jiným faktorům. Obchodník s mezerami se zabývá výkonem akcií nad nebo pod svou otevřenou pozici, což může naznačovat další pohyb v obou směrech. V tomto smyslu mohou být rozhodnutí obchodníka stylovější než rozhodnutí obchodníka s dynamikou než technický analytik.

Sečteno a podtrženo

Existuje mnoho, možná i stovky, vynikajících knih o technickém obchodování. Kromě zkoumání úvodních obchodních textů pro kapitoly o technické analýze jsou následující knihy všeobecně přijímány jako nejlepší:

• "Technická analýza finančních trhů, " John Murphy. Toto je komplexní průvodce obchodními metodami a aplikacemi.
• "Technická analýza trendů akcií", Robert Edwards a John Magee.
• “Encyklopedie grafových vzorů, ” Thomas Bulkowski.