Kompletní průvodce účty vkladů na peněžním trhu

Vkladový účet na peněžním trhu (MMDA), známý také jako účet na peněžním trhu (MMA), je zvláštní typ spořicího účtu banky nebo spořitelny s některými funkcemi, které se nenacházejí na běžných spořicích účtech. Většina vkladových účtů na peněžním trhu platí vyšší úrokovou sazbu než běžné vkladní účty na vkladní knížce a často zahrnuje práva na šek a psaní debetních karet. MMDA také přicházejí s omezeními, díky nimž jsou méně flexibilní než běžný běžný nebo spořicí účet. Tento článek popisuje, co byste měli vědět o MMDA, abyste mohli rozhodnout, zda vám tento typ účtu dává smysl. (Další informace viz Účet peněžního trhu .)

Historie vkladových účtů na peněžním trhu

Až do počátku 80. let vláda stanovila strop nebo limit na výši úroků, které banky a družstevní záložny mohly nabídnout zákazníkům na spořicích účtech. Mnoho institucí nabídlo drobná zařízení (jako jsou toustovače a vaflové žehličky) spolu s dalšími pobídkami, aby přilákaly vklady, protože nemohly konkurovat, pokud jde o úrokové sazby.

Lidé začali vkládat své úspory do podílových fondů peněžního trhu s vyššími úroky (MMMF), známých také jako fondy peněžního trhu (MMF). Podílové fondy peněžního trhu prodávají banky, makléři a společnosti podílových fondů.

Kongres pod tlakem prošel Garn-St. Zákon o vkladových institucích v Německu z roku 1982, který bankám a družstevním záložnám umožnil nabízet vkladové účty na peněžním trhu, které platí sazbu „peněžního trhu“, která byla vyšší než předchozí limitovaná sazba. Vkladové účty peněžního trhu jsou nabízeny v tradičních a online bankách a družstevních záložnách. Jednou z klíčových funkcí MMDA je, kromě placení vyššího úroku, ochrana vašich aktiv.

Pojištěné vklady

Vklady a výdělky MMDA v bance jsou pojištěny Federální korporací pojištění vkladů (FDIC), nezávislou agenturou federální vlády. FDIC pokrývá určité typy účtů, včetně MMDA, až do výše 250 000 USD na vkladatele na banku. To znamená, že pokud máte ve stejné bance další pojistitelné účty (kontrola, spoření, vkladový certifikát), všechny se počítají do pojistného limitu 250 000 $. Společné účty jsou pojištěny na 500 000 USD.

Pro vkladové účty peněžního trhu uzavřené v družstevní záložně poskytuje National Credit Union Administration (NCUA) podobné pojištění (250 000 USD na člena na družstevní záložnu). Pokud chcete pojistit více než 250 000 dolarů, nejlepší způsob, jak toho dosáhnout, je otevřít MMDA u více než jedné banky nebo družstevní záložny.

Zkontrolujte zápis a debetní kartu

Mnoho vkladových účtů na peněžním trhu nabízí omezená práva na psaní šeků a zahrnuje debetní kartu s účtem. Díky tomu je MMDA kombinačním spořicím a běžným účtem, který může být užitečný, pokud chcete získat vyšší úrokovou sazbu, ale potřebujete přístup pouze k omezeným prostředkům.

Transakční limity

Federal Reserve Regulation D vás každý měsíc omezuje na šest převodů a elektronických plateb z každého MMDA nebo spořicího účtu. Typy ovlivněných převodů jsou předem schválené převody (včetně ochrany proti přečerpání), telefonní převody, elektronické převody, šeky nebo platby debetními kartami třetím stranám, transakce ACH a bankovní převody.

Můžete provádět neomezené převody osobně (v bance), poštou, kurýrem nebo v bankomatu. Pokud překročíte počet povolených transakcí za měsíc, obdržíte od banky varování a může vám být uložena pokuta. Pokud budete pokračovat, je banka povinna zrušit vaše práva k převodu, přejít k pravidelné kontrole nebo zrušit váš účet. Můžete provést libovolný počet vkladů.

Poplatky a minima MMDA

Kromě transakčních limitů vyžadují vkladové účty peněžního trhu obecně povinnost vložit minimální částku k založení účtu a požadovat, abyste udržovali minimální zůstatek, abyste obdrželi maximální úrokovou sazbu.

Mnoho MMDA má měsíční poplatky, které se vyplácejí, pokud váš zůstatek klesne pod minimum. Poplatky jsou důležité, protože jakýkoli uložený poplatek sníží vaše výdělky (úroky). Některé instituce účtují poplatek bez ohledu na to, jaký je váš zůstatek, a jiné se vzdávají měsíčního poplatku, pokud například provedete pravidelný měsíční přímý vklad. Minimální vklady, zůstatky a pravidla týkající se poplatků se u jednotlivých finančních institucí liší.

Úrokové sazby

Jednou z původních atrakcí MMDA byla skutečnost, že nabízely vyšší úrokovou sazbu než spořicí účty. Současná národní průměrná úroková sazba MMDA podle Bankrate je 0, 15%. Průměrná národní sazba spořicího účtu je 0, 09%. Nejvyšší dostupná sazba MMDA je 2, 01% a nejvyšší dostupná sazba spořicího účtu v současné době je 1, 90%. MMDA tedy v průměru nadále překonávají spořicí účty. MMDA mohou nabídnout vyšší úrokové sazby, protože mohou investovat do vkladových certifikátů (CD), státních cenných papírů a komerčních papírů, což spořicí účty nemohou.

Úrokové sazby vkladového účtu peněžního trhu (stejně jako úrokové sazby většiny vkladových účtů) jsou variabilní, což znamená, že se mohou měnit s ekonomickými podmínkami. Způsob, jakým se úrok zvyšuje - například roční, měsíční nebo denní - může mít významný dopad na vaši konečnou návratnost, zejména pokud si na účtu zachováte vysoký zůstatek.

MMDA vs. jiné vkladové účty

Vkladové účty na peněžním trhu nejsou jediným vkladovým účtem nabízeným bankami a družstevními záložnami. Jiné účty mohou zahrnovat funkce (nebo dokonce úrokové sazby), díky nimž jsou konkurenceschopné s vkladovými účty na peněžním trhu nebo nad nimi.

Spořicí účet vkladní knížky

Běžné spořicí účty bank nebo družstevních záložen platí úrok stejně jako MMDA, jak je však uvedeno výše, úroky placené MMDA mají tendenci být vyšší. Některé běžné spořicí účty nabízejí o něco vyšší úrokovou sazbu, aby kompenzovaly flexibilitu (tj. Psaní šeků) nabízenou MMDA.

Spořicí účty i MMDA jsou pojištěny FDIC nebo NCUA. Oba vám umožňují provádět tolik vkladů, kolik chcete, a oba vás omezují na šest převodů podle Federal Reserve Regulation D. Na rozdíl od MMDA nemají běžné spořicí účty obvykle žádný počáteční vklad nebo požadavek na minimální zůstatek. (Další informace naleznete v části Důchodový účet peněžního trhu .)

Spořicí účet s vysokým výnosem

Banky a spořitelní a úvěrní družstva nabízejí také spořicí účty s vysokým výnosem a v závislosti na instituci může být nabízený úrok vyšší, než můžete získat u MMDA této banky. Stejně jako MMDA jsou spořicí účty s vysokým výnosem pojištěny FDIC nebo NCUA a mohou vyžadovat vyšší počáteční vklad, minimální zůstatek a poplatky za údržbu nebo sankce, pokud klesnete pod požadované minimum.

Pravidelný běžný účet

Běžné účty mají oproti MMDA jednu velkou výhodu - neomezené transakce (šeky, výběry z bankomatu, bankovní převody atd.). Jsou také pojištěni FDIC nebo NCUA. Díky tomu jsou kontrolní účty ideální pro každodenní finanční transakce, jako jsou šeky, elektronická platba za účet a přístup k hotovosti prostřednictvím bankomatu. Hlavní slabinou pravidelných běžných účtů je to, že nabízejí velmi nízkou (často nulovou) úrokovou sazbu.

Kontrola vysokého výnosu / zájmu

Tento typ běžného účtu - jako úspory s vysokým výnosem - nabízí úrokové sazby, které soupeří a někdy převyšují sazby zjištěné u vkladových účtů na peněžním trhu. Stejně jako u MMDA platí i pro tyto typy účtů povinnost udržovat minimální denní zůstatek a pokutu nebo poplatek za pokles pod tuto částku. Kontrolní účty s vysokým výnosem mají také často strop - například 5 000 $ -, nad kterým se vysokorychlostní sazba nevztahuje.

Některé účty s vysokým výnosem vyžadují, abyste každý měsíc provedli minimální počet debetních transakcí. Všechna tato ustanovení mohou vést údržbu účtu s vysokou výtěžností časově náročnou prací. V jiných ohledech je kontrola s vysokou výtěžností jako běžná kontrola, s neomezeným počtem šeků, debetní karta, přístup k bankomatu a pojištění FDIC nebo NCUA.

Odměny Kontrolní účet

Tento typ běžného účtu může nabídnout impozantní bonus za registraci a další odměny, jako jsou vysoké výnosy, vrácení poplatků za bankomat, míle leteckých společností nebo vrácení peněz. Výzvy jsou jako u kontroly s vysokým výnosem: vysoké poplatky, pokud si nebudete udržovat stanovený minimální denní zůstatek, požadovaný minimální počet transakcí debetními kartami za měsíc, povinné měsíční přímé vklady a další, v závislosti na instituci. V opačném případě odmění kontrolní funkce jako běžný běžný účet, jak je uvedeno výše, včetně pojištění FDIC nebo NCUA.

MMDA versus Osvědčení o vkladech

CD je načasovaný spořicí účet. Výměnou za pevnou úrokovou sazbu, která může být vyšší, než byste získali z běžného spořicího účtu nebo MMDA, souhlasíte s uložením stanovené částky na stanovené období - tři, šest, devět nebo 12 měsíců nebo více let až do 10 let. Úroky na vašem CD se skládají denně, týdně, měsíčně nebo ročně, v souladu s podmínkami vaší dohody s bankou nebo družstevní záložnou.

Pokud peníze ponecháte na místě až do data splatnosti CD, obdržíte maximální částku úroku a úroku. Pokud vyberete peníze (nebo jejich část) brzy, zaplatíte pokutu, obvykle ve formě ztraceného úroku. Některá CD (známá jako tekutá CD) vás penalizují za předčasné stažení jistiny nebo úroku nebo obojí, ale platí nižší úrokovou sazbu. Disky CD jsou pojištěny FDIC nebo NCUA, ale obvykle nenabízejí psaní šeků, vybírání prostředků debetní kartou ani navýšení zůstatku po zakoupení CD. (Více viz Účty peněžního trhu nebo CD: Který investiční účet je lepší?)

MMDA vs. podílové fondy

Vkladové účty peněžního trhu jsou někdy zaměňovány s podílovými fondy peněžního trhu. I když jsou obě považována za dobrá místa pro dočasné zaplacení hotovosti, protože investují do bezpečných krátkodobých vozidel, jako jsou CD, vládní cenné papíry a komerční papíry, liší se i jinými způsoby. (Další informace viz Úvod do podílových fondů peněžního trhu .)

Typ účtu

Vkladové účty peněžního trhu jsou spořicí účty nabízené bankami a družstevními záložnami. Podílové fondy peněžního trhu jsou otevřené podílové fondy prodávané makléřskými společnostmi, investičními společnostmi a bankami.

Pojištění

Vkladové účty peněžního trhu jsou pojištěny FDIC nebo NCUA až do výše 250 000 USD na vkladatele na instituci. Podílové fondy peněžního trhu nejsou vládou pojištěny - i když si je vyberete v bance.

Likvidita

Vkladové účty peněžního trhu i podílové fondy peněžního trhu nabízejí rychlý přístup k vašim prostředkům. Vkladové účty peněžního trhu mají vládně regulované šestiměsíční transakce za měsíc, což vzájemné fondy peněžního trhu ne. Jednotlivé banky a makléřství však mohou omezit, jak často můžete odkupovat akcie svého podílového fondu peněžního trhu nebo psát šeky. (Viz „Poplatky“ a „Poplatky za likviditu a brány“ níže).

Dividend Vs. Zájem

Dividendy (výnosy) produkované podílovými fondy peněžního trhu bývají mírně vyšší než úroky z vkladových účtů peněžního trhu. Návratnost obou se však liší v závislosti na výkonnosti podkladových investic a žádná z nich obvykle nedrží krok s inflací.

Reinvestice

Máte možnost reinvestovat dividendy do podílového fondu peněžního trhu. Reinvestované dividendy nakupují další podíly ve fondu. Zájem na vkladovém účtu peněžního trhu je automaticky přidán k jistině a složen. Podílové fondy peněžního trhu obvykle udržují čistou hodnotu aktiv 1 $ na akcii. S růstem vašeho účtu stoupá počet akcií ve výši 1 $, které vlastníte.

Poplatky

Vkladové účty peněžního trhu i podílové fondy peněžního trhu účtují poplatky. V podílovém fondu peněžního trhu je hlavním poplatkem poměr nákladů. Jedná se o poplatek zaplacený fondu, který odškodní správce fondu a uhradí další provozní náklady. Další poplatky mohou zahrnovat poplatky za psaní šeků za překročení maximálního počtu povolených šeků za měsíc, roční poplatky za správu účtu nebo poplatek, pokud váš účet klesne pod stanovený minimální zůstatek.

Poplatky za likviditu a brány v podílovém fondu

V říjnu 2016 přijala Komise pro cenné papíry a burzu USA zvláštní pravidla pro podílové fondy peněžního trhu, mezi něž patří schopnost fondů ukládat poplatky za likviditu a brány v době finančního stresu. To znamená, že vám může být účtován zvláštní poplatek za výplatu za vyplacení části nebo celého vašeho fondu, nebo by fond mohl na určitou dobu zastavit výplaty. Tato zvláštní pravidla se nevztahují na vkladové účty peněžního trhu. (Další informace naleznete v tématu Změny regulace peněžního trhu: Co potřebujete vědět .)

Daně pro MMDA

Úrok získaný z většiny MMDA je zdanitelný, i když je reinvestován. Pokud za jeden rok obdržíte více než 10 $ úrok, obdržíte 1099-INT, které použijete pro registraci daně z příjmu. Nezáleží na tom, zda vaše banka nazývá úroky „dividendami“. Stále je předmětem daní. Pokud váš celkový úrok ze všech formulářů 1099-INT přesáhne 1 500 $, musíte také podat rozpis B, v němž je uveden název každé instituce a úrok z každé z nich.

Pokud vaše MMDA investuje do určitých nástrojů osvobozených od daní (tj. Do komunálních dluhopisů), nemusí být část nebo celý úrok, který získáte, zdanitelný. Pokud si nejste jisti daňovým stavem, měli byste vyhledat radu důvěryhodného finančního poradce.

Rizika a výnosy MMDA

Kombinace pojištění FDIC nebo NCUA a nízkorizikových investic činí vkladový účet na peněžním trhu jednou z nejbezpečnějších dostupných investic. Kompromisem je samozřejmě to, že úrokové sazby MMDA - i když jsou vyšší než úroky běžných běžných kontrolních účtů a vkladových vkladních účtů - jsou mnohem nižší než průměrný průměrný výnos 8% až 10%, který byste získali u cenných papírů a jiných typů dlouhodobé investice.

Investice s nízkým rizikem, jako jsou investice v MMDA, jsou považovány za velmi bezpečné, nepovažují se však za životaschopné dlouhodobé investice. Co MMDA jsou velmi dobré, je místo, kde můžete peníze, které si nepřejete svázat, jako dlouhodobou investici nebo jistinu, kterou nechcete riskovat - zejména v pozdějších důchodových letech. MMDA jsou také relativně bezpečnými místy k udržení peněz, když je trh volatilní.

Sečteno a podtrženo

Rozhodnutí o otevření vkladového účtu peněžního trhu zahrnuje porovnání všech faktorů diskutovaných v tomto článku a rozhodnutí, jak důležité jsou pro vás všechny. Například v závislosti na úrokové sazbě může být vaší hlavní obavou, zda si vybrat MMDA nebo CD, likvidita. Mezi vkladovým účtem peněžního trhu a podílovým fondem peněžního trhu si musíte položit otázku, zda jste ochotni obchodovat s cennými papíry za potenciálně vyšší výnos, protože vkladový účet peněžního trhu je pojištěn FDIC a vzájemný fond peněžního trhu není.

Neexistuje žádné pravidlo, které by vás omezovalo na jeden typ účtu. Možná budete chtít MMDA jako místo k zaparkování investovatelných prostředků pro rychlý přístup, když se trh stane příznivým nebo pokryje nouzové potřeby. Pravidelné úspory mohou být vhodné, dokud se neshromadíte dostatečně na otevření vkladového účtu peněžního trhu nebo podílového fondu peněžního trhu. Pokud nepotřebujete okamžitý přístup ke svým finančním prostředkům, ale přesto chcete zabezpečení, pětileté CD může být dobrým místem pro vaše peníze.

Níže uvedená tabulka porovnává některé z běžnějších funkcí nalezených na vkladových účtech peněžního trhu a jiných typech vkladových účtů. Hledejte online kombinaci úrokové sazby a funkcí, které jsou pro vás nejdůležitější.

Nakonec mějte na paměti, že žádný z těchto účtů nenabízí návratnost rovnající se průměrnému výnosu 8% až 10%, který získáte investováním do cenných papírů (akcií) a dluhopisů dlouhodobě. Z tohoto důvodu většina lidí používá MMDA a další spořicí účty jako krátkodobá řešení.

Zdroj: Investopedia.com