Falšovat účty
Cook the books je slangový termín pro používání účetních triků, aby finanční výsledky společnosti vypadaly lépe, než ve skutečnosti jsou. Vaření knih obvykle zahrnuje manipulaci s finančními údaji, aby se zvýšily příjmy společnosti a aby se zvýšily její výdaje, aby se vyčerpala její spodní linie.
1:21Vaření knih
Porozumění Cook the Books
Během prvních let nového tisíciletí bylo shledáno, že několik velkých společností z žebříčku Fortune 500, jako jsou Enron a WorldCom, používá sofistikované účetní triky, které nadhodnocují jejich ziskovost. Jinými slovy, knihy vařili. Jakmile tyto masivní podvody vyšly najevo, následující skandály daly investorům a regulačním orgánům jasnou lekci o tom, jak chytré se některé společnosti staly ukrýváním pravdy mezi řádky svých finančních výkazů.
Dokonce i přes zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002, který byl zakotven v mnoha pochybných účetních praktikách, mají společnosti, které mají sklon vařit své knihy, stále mnoho způsobů, jak toho dosáhnout.
S cílem obnovit důvěru investorů přijal Kongres zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002. Mimo jiné požadoval, aby vedoucí pracovníci korporací písemně potvrdili, že finanční výkazy jejich společnosti „splňují požadavky na zveřejňování informací o SEC a jsou ve všech významných aspektech věrně přítomny. operace a finanční stav emitenta. “ Vedoucí pracovníci, kteří se vědomě podepisovali na falešných finančních výkazech, čelili trestním sankcím, včetně trestů odnětí svobody. Ale i když Sarbanes-Oxley ve skutečnosti existují, existuje mnoho způsobů, jak mohou společnosti knihy vařit, pokud jsou odhodlány tak učinit, jak ukazují následující příklady.
Příklady vaření knih
Podívejte se na tyto projevy účetní kreativity.
Úvěrový prodej a nafouknuté příjmy
Společnosti mohou pomocí úvěrového prodeje zveličovat své příjmy. Je to proto, že nákupy, které zákazníci provádějí na úvěr, lze zaúčtovat jako tržby, i když společnost umožňuje zákazníkovi odložit platby o šest měsíců. Kromě nabídky interního financování mohou společnosti rozšířit úvěrové podmínky na stávající finanční programy. Takže 20% skok v prodeji může být jednoduše způsoben novým programem financování s jednoduššími termíny než skutečným nárůstem nákupů zákazníků. Tyto prodeje se nakonec vykazují jako čistý příjem, dlouho předtím, než společnost tento příjem skutečně zaznamenala - pokud to někdy bude.
Plnění kanálu
Na konci čtvrtletí výrobci zabývající se „vycpávkou kanálů“ dodávají své produkty distributorům na konci čtvrtletí. Tyto transakce se zaznamenávají jako tržby, přestože společnost plně očekává, že distributoři pošlou produkty zpět. Správným postupem je, aby výrobci zaregistrovali produkty zaslané distributorům jako zásoby, dokud distributoři nezaznamenají své prodeje.
Chybně charakterizované výdaje
Mnoho společností má „nepřetržité výdaje“, jednorázové náklady, které jsou považovány za mimořádné události a je nepravděpodobné, že se znovu stanou. Společnosti mohou oprávněně klasifikovat tyto výdaje jako takové ve své účetní závěrce. Některé společnosti využívají tohoto postupu k vykazování výdajů, které běžně vznikají, jako „nepřetržitých“, díky čemuž jejich spodní linie a budoucí vyhlídky vypadají lépe, než ve skutečnosti jsou.
Odkupy akcií
Odkupy akcií mohou být logickým krokem pro společnosti s přebytečnou hotovostí, zejména pokud se jejich akcie obchodují s nízkým výnosem násobkem. Některé společnosti však nakupují akcie zpět z jiného důvodu: zamaskovat pokles zisku na akcii a často si na to půjčují peníze. Snížením počtu nesplacených akcií mohou zvýšit zisk na akcii, i když čistý zisk společnosti poklesl.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.