Vyvážená investiční strategie
Vyvážená investiční strategie je způsob, jak kombinovat investice do portfolia, jehož cílem je vyvážit riziko a návratnost. Vyvážená portfolia se obvykle dělí rovnoměrně mezi akcie a dluhopisy.
Klíč s sebou
- Vyvážená investiční strategie je strategie, která usiluje o rovnováhu mezi ochranou kapitálu a růstem.
- Používají ho investoři se střední tolerancí rizika a obvykle se skládá ze směsi akcií a dluhopisů 50/50.
- Strategie rovnováhy investic leží uprostřed spektra rizik-odměna. Konzervativnější investoři si mohou zvolit strategie zachování kapitálu, zatímco agresivnější investoři si mohou zvolit růstové strategie.
Pochopení vyvážené investiční strategie
Existuje mnoho různých způsobů, jak sestavit portfolio, v závislosti na preferencích a toleranci rizika zúčastněného investora.
Na jednom konci spektra máte strategie zaměřené na zachování kapitálu a současný příjem. Zpravidla se skládají z bezpečných, ale málo výnosných investic, jako jsou depozitní certifikáty (CD), dluhopisy vysoké kvality, nástroje peněžního trhu a některé akcie s výplatou dividend. Tyto strategie jsou nejvhodnější pro investory, kteří se nejvíce zajímají o zachování kapitálu, který již mají, a méně o růst tohoto kapitálu.
Na druhém konci spektra máte strategie zaměřené na růst. Tyto agresivnější strategie obecně zahrnují mnohem vyšší váhu akcií, včetně akcií s menší tržní kapitalizací. Pokud budou zahrnuty nástroje s pevným výnosem, mohou mít nižší úvěrové ratingy nebo nižší jistotu, ale mohou nabídnout vyšší výnos, například v případě dluhopisů, upřednostňovaných akcií nebo podnikových dluhopisů s vyšší výnosností. Tyto strategie jsou nejlepší pro mladší investory s vysokou rizikovou tolerancí, kteří pohodlně přijímají větší krátkodobou volatilitu výměnou za lepší očekávané dlouhodobé výnosy.
Investoři, kteří jsou mezi těmito dvěma tábory, si mohou zvolit vyváženou investiční strategii. To by spočívalo v mísení prvků konzervativnějších a agresivnějších přístupů. Například vyvážené portfolio může obsahovat 25% akcií s výplatou dividend, 25% akcií s malou kapitalizací, 25% státních dluhopisů s ratingem AAA a 25% podnikových dluhopisů s investičním stupněm. Přestože přesné parametry lze doladit mnoha různými způsoby, nejváženější investoři budou hledat skromné výnosy ze svého kapitálu spolu s vysokou pravděpodobností zachování kapitálu.
V minulosti by investoři museli sestavovat svá portfolia ručně nákupem jednotlivých zúčastněných investic. Jinak by se museli spolehnout na odborníky, jako jsou investiční poradci nebo služby nabízené prostřednictvím svých finančních institucí. Dnes se však rozšířily online platformy, což investorům umožňuje automaticky investovat peníze do výběru strategií organizovaných podle tolerance rizik. Pro dnešní investory je proces přidělování portfolia dostupnější než kdykoli předtím.
Objektivní vs. subjektivní tolerance rizika
Při určování toho, jakou strategii zvolit, je důležité, aby investoři zvážili nejen svou objektivní schopnost nést riziko, jako je jejich čisté jmění a příjem, ale také svou subjektivní toleranci k riziku.
Příklad reálného světa vyvážené investiční strategie
Emma je v poslední polovině 20. let absolventkou univerzity. Ona je nová v investování a má asi 10 000 dolarů na investování. Ačkoli má v úmyslu provést zálohu v příštích několika letech, nemá bezprostřední potřebu svého investičního kapitálu a byla by schopna odložit výběr svého kapitálu až do příznivější doby v případě náhlého poklesu trhu.
Objektivně řečeno, Emmina situace v oblasti mládeže a finanční situace jí umožnila přijmout relativně riskantní investiční strategii, která má vysoký dlouhodobý růstový potenciál. Vzhledem ke své subjektivní toleranci k riziku se však rozhodla pro konzervativnější přístup.
S využitím online investiční platformy Emma rozhoduje o vyvážené investiční strategii, která zahrnuje 50/50 rozdělení mezi cenné papíry s pevným výnosem a majetkové cenné papíry. Cenné papíry s pevným výnosem se skládají hlavně z vysoce kvalitních státních dluhopisů a některých vysoce hodnocených podnikových dluhopisů. Akcie se skládají z akcií s modrými čipy, které mají pověst stabilního výdělku a výplaty dividend.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.