Sazba swapu bankovního účtu - definice BBSY
Swap Bid Rate (BBSY) je australská referenční úroková sazba kotovaná a rozptýlená poskytovatelem dat Thompson Reuters Information Service. BBSY obvykle používají finanční instituce nebo společnosti zabývající se úrokovými swapy a souvisejícími transakcemi.
Základy BBSY
V Austrálii je BBSY úroková sazba použitá na finančních trzích pro oceňování a oceňování australských dolarových cenných papírů a používaná bankami k půjčování peněz ak určování krátkodobých pohyblivých úrokových sazeb. BBSY je spravována společností ASX Ltd, která provozuje australský primární národní burzový trh a akciový derivátový trh.
BBSY je zveřejňována denně ve 10:15 ráno na Thomson Reuters a na Bloomberg LLP. Zveřejněné sazby používají finanční instituce na vnitrostátní úrovni k výpočtu úrokových sazeb z finančních smluv, což umožňuje transparentní a efektivní proces ve finančním systému země.
BBSY se používá jako základní sazba pro financování dluhu. Je podobný londýnské mezibankovní nabídkové sazbě (LIBOR), která je stanovována denně Britskou bankovní asociací (BBA) a které banky s vysokými úvěrovými ratingy si navzájem účtují krátkodobé dluhové financování. BBSY je odvozena od BBSW - Swapové sazby bankovních účtů - která se počítá jako průměr národní nejlepší nabídky a nejlepší nabídky (NBBO) zaokrouhlený na čtyři desetinná místa.
Tuto průměrnou střední cenu poskytují nezávislé orgány pomocí transparentního algoritmu založeného na informacích od mnoha finančních institucí. BBSY se vypočítává a poskytuje podobným způsobem, s výjimkou, že místo střední ceny se použije průměrná nabídková cena.
Příklad reálného světa, jak používat BBSY
Dobrým příkladem toho, kde nabývá úroková sazba swapu bankovních účtů, je dohoda o prosté vanilkové úrokové swapu. Úrokový swap je smlouva uzavřená dvěma protistranami, které souhlasí s tím, že si budou vzájemně vyměňovat toky plateb úroků na předem stanovené časové období. Jedna strana zaměňuje platby s pevným úrokem a dostává pohyblivé úrokové platby, které jsou závislé na pohybu BBSY.
Aby bylo možné rozhodnout, jaká úroková sazba se použije pro stanovení výše plateb v dohodě, je BBSY dohodnuta na počátku dohody jako referenční sazba. Plovoucí sazba použitá v úrokových swapech je BBSY plus (nebo minus) marže, např. BBSY + 35 bazických bodů.
Zvažte dvě společnosti, které vstupují do úrokového swapu, ve kterém společnost XYZ vyplácí fixní platby a přijímá plovoucí platby od společnosti ABC. Pololetní pevná úroková sazba je 2% a pohyblivá sazba je BBSY + 0, 35%, která má být zaplacena na pololetním základě. Platby mají být zaměněny za nominální částku jistiny 1 milion USD. V den, kdy se vypočítá částka platby, zaplatí společnost XYZ společnosti ABC ½ x 2% x 1 milion $ = 10 000 $. Za předpokladu, že BBSY je 1, 90%, ABC převede na XYZ ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 milion $ = 11 250 $.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.