Historické ceny

Co je historická cena

Historické oceňování je metoda jednotkových cen, která se používá k výpočtu hodnoty aktiv pomocí posledního vypočítaného bodu ocenění. Historické ceny se používají, pokud se hodnota aktiva neaktualizuje v reálném čase.

BREAKING DOWN Historic Pricing

Historické oceňování ilustruje důležitost porozumění tomu, kdy se aktiva počítají s jejich hodnotami, ať už v určitém bodě nebo v různých bodech během obchodního dne nebo v reálném čase. Toto je známé jako bod ocenění. Pokud se investor náhodou obchoduje v okamžiku, kdy je vypočítána čistá hodnota aktiv, nemusí v rámci své investiční strategie zohlednit mezery v čase. Pokud však investor obchoduje před nebo po stanovení čisté hodnoty aktiv, zpracuje starý výpočet. To znamená, že existuje riziko, že ocenění bude nepřesné.

Podílové fondy obvykle aktualizují své čisté hodnoty aktiv na konci obchodního dne. Správci fondů mají dvě možnosti: mohou se podívat na poslední vypočítanou čistou hodnotu aktiv, známou také jako historický oceňovací bod, nebo si mohou poznamenat čistou hodnotu aktiv dalšího oceňovacího bodu.

Investor, který chce koupit fond založený na historických cenách, ví, kolik akcií lze nakoupit za určité množství peněz, protože je známo místo ocenění. Prodejci zase přesně vědí, kolik peněz mohou získat za určitý počet akcií. Riziko kupujícího spočívá v tom, že čistá hodnota aktiv fondu klesne o další bod ocenění, což znamená, že za určitý počet akcií utratí více. Riziko pro prodávajícího spočívá v tom, že hodnota akcií se zvyšuje v příštím bodě ocenění, což znamená, že prodávající nevydělá tolik peněz za daný počet akcií.

Forward Pricing vs Historic Pricing

Forward price je nejpoužívanější metoda výpočtu hodnoty aktiv. Forwardové oceňování zahrnuje zpracování nákupních a prodejních objednávek na akcie otevřených podílových fondů v čisté hodnotě aktiv k dalšímu uzavření trhu. Zejména otevřené podílové fondy přeceňují své aktiva na konci obchodního dne. Kupující jsou v nevýhodě, protože nevědí, kolik akcií fondu lze zakoupit. Tento cenový mechanismus zajišťuje, že akcie se kupují a prodávají za cenu, která odráží změny ve fondu, ke kterým mohlo dojít od předchozího ocenění.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice forwardových cen Forwardové ceny jsou průmyslovým standardem pro podílové fondy vyvinuté na základě nařízení Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), které vyžaduje, aby investiční společnosti oceňovaly transakce fondu podle další čisté hodnoty aktiv (NAV), známé jako forwardová cena. více Otevřený fond Otevřený fond je podílový fond, který může vydávat neomezené množství nových akcií denně za jejich čistou hodnotu aktiv. Sponzor fondu prodává akcie přímo investorům a také je zpětně nakupuje. více Čistá hodnota aktiv - Čistá hodnota aktiv NAV je aktiva podílového fondu snížená o jeho závazky, dělená počtem nesplacených akcií a používá se jako standardní cena. více Měli byste být otevřeni uzavřenému fondu? Uzavřený fond se vytváří, když investiční společnost získává peníze prostřednictvím IPO a poté obchoduje akcie fondu na veřejném trhu jako akcie. Po jeho IPO mateřská investiční společnost fondu nevydává žádné další akcie. více Diskont na čistou hodnotu aktiv Diskont na čistou hodnotu aktiv (NAV) je cenová situace, ke které dochází, když je tržní obchodní cena fondu nižší než jeho čistá hodnota aktiv. více Definice podílového fondu Podílový fond je druh investičního nástroje, který se skládá z portfolia akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů, na které dohlíží profesionální správce peněz. více partnerských odkazů