Styl
Styl odkazuje na investiční přístup nebo cíl, který správce fondu používá. Styl řídí, jak správce fondu vybere cenné papíry pro portfolio fondu. Ačkoli existuje celá řada stylů, existuje devět základních stylů investování jak pro akciové fondy, tak pro fondy s pevným výnosem. U akciových fondů určuje styl společnost velikost a hodnota / růst. U dluhopisů je styl definován splatností a úvěrovou kvalitou.
SNÍŽENÍ DOLŮ Styl
Styl akciových investic je určen velikostí a hodnotou / růstovými charakteristikami. Specifické parametry velikosti akcií jsou velké, střední a malé společnosti, které jsou určeny tržní kapitalizací. Hodnota, růst a neutrální jsou tři základní hodnoty / růstové kategorie akcií.
Styl dluhopisových investic je určen termínem a úvěrem. Splatnosti dluhopisů jsou klasifikovány jako krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé. Úvěrová kvalita je dána stavem dluhopisu jako emise vlády nebo agentury a úvěrovým ratingem pro podniky a obce od „AAA“ do „AA“ (vysoká), „A“ až „BBB“ (střední) a „BB“ až „C“ '(nízká).
Varianty a kombinace těchto základních kategorií, jakož i zohlednění zvláštních odvětví, průmyslových odvětví a geografického umístění, vytvářejí investiční styly jak pro akciové, tak pro dluhopisové fondy nad rámec základních devíti kategorií pro každou z nich.
Zveřejnění investičního stylu
Fondy spravované všemi typy investičních manažerů v investičním odvětví zahrnují investiční dokumenty, které poskytují podrobné informace o investičním stylu fondu. Registrované fondy jsou transparentnější, jak vyplývá ze zákona o cenných papírech z roku 1933 a zákona o investiční společnosti z roku 1940. Zajišťovací fondy a další alternativní fondy rovněž poskytnou svým investorům informace o investičním stylu v různých formách.
V registrovaném vesmíru musí fondy podat při registraci prospekt a prohlášení o doplňujících informacích. Prospekt fondu je obvykle primárním zdrojem informací pro investory, kteří se snaží porozumět investičnímu stylu fondu. Spolu s investičním stylem prospekt zveřejní také podrobnosti o úrovních rizika, které může investor s fondem očekávat, a o typech investorů, kteří by shledali, že fond je nejvhodnější.
Investiční prospekt
Prospekt je formální právní dokument, který je vyžadován a podán u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), který poskytuje podrobnosti o investiční nabídce k prodeji veřejnosti.
Prospekt zahrnuje jméno společnosti vydávající akcie nebo správce podílového fondu, množství a typ prodaných cenných papírů a v případě akciových nabídek počet dostupných akcií. V prospektu jsou rovněž uvedeny podrobnosti o tom, zda je nabídka veřejná nebo soukromá, kolik upisovatelé vydělávají za prodej, a jména ředitelů společnosti. Zahrnuto je také stručné shrnutí finančních informací společnosti, zda SEC schválil prospekt a další související informace.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.