Jak odpisy ovlivňují peněžní tok

Odpisy jsou druhem nákladů, které se používají ke snížení účetní hodnoty aktiva. Jedná se o odhadovaný náklad, který je naplánován spíše než o výslovný náklad.

Odpisy jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty, rozvaze a výkazu peněžních toků. Odpisy mohou být poněkud svévolné, což ve většině případů způsobí, že hodnota aktiv bude založena na nejlepším odhadu.

Odpisy v konečném důsledku neovlivňují nepříznivě provozní peněžní toky podniku.

Amortizace

Odpisy jsou typem nákladů, které při použití snižují účetní hodnotu aktiva. Společnosti mají několik možností, jak spravovat účetní hodnotu aktiva ve svých knihách. Mnoho společností si vybere z několika typů odpisových metod, ale přeceňování je také možnost.

Odpisování je účetní metoda pro alokaci nákladů na hmotný majetek v čase. Společnosti musí být opatrné při výběru vhodných metodik odpisování, které budou přesně představovat uznání hodnoty aktiv a nákladů. Odpisy jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty, rozvaze a výkazu peněžních toků. Může tak mít velký dopad na celkovou finanční výkonnost společnosti.

Účetnictví odpisů

Použití metody odpisování umožňuje společnosti vynakládat náklady na aktivum v průběhu času a zároveň snižovat účetní hodnotu aktiva. S odpisy je spojeno několik účetních záznamů. Zpočátku je většina dlouhodobých aktiv nakupována s úvěrem, který také umožňuje platby v průběhu času. Počáteční účetní záznamy pro první platbu aktiva jsou tedy kreditem na účty splatné a debetem na účet dlouhodobého majetku.

Pokud je aktivum plně uhrazeno předem, je zadáno jako debet za hodnotu aktiva a platební kredit. Společnosti používají svůj peněžní tok k platbám za dlouhodobý majetek.

Odpisy rozloží náklady dlouhodobého aktiva na roky odhadované životnosti majetku. Účetní zápisy o odpisech jsou náklady na vrub odpisů a kredit na akumulaci odpisů dlouhodobého majetku. Každé zaznamenání odpisových nákladů zvyšuje zůstatek odpisových nákladů a snižuje hodnotu aktiva.

Například, pokud společnost koupí vozidlo za 30 000 $ a plánuje jej použít v příštích pěti letech, náklady na odpisy by se rozdělily na pět let na 6 000 $ ročně. Odpisy se každý rok účtují na vrub za 6 000 $ a na účet akumulace stálých aktiv se připisuje 6 000 $. Po pěti letech byly náklady na vozidlo plně zaúčtovány a vozidlo má v knihách hodnotu 0 $. Odpisy pomáhají společnostem vyhnout se obrovskému odpočtu nákladů ve výkazu zisku a ztráty v roce, kdy je aktivum zakoupeno.

Finanční výkaz ovlivňuje

V rozvaze společnost používá hotovost k zaplacení aktiva, což zpočátku vede k převodu aktiv. Vzhledem k tomu, že dlouhodobý majetek si časem drží svou hodnotu (stejně jako hotovost), je třeba účetní hodnotu postupně snižovat. Odpisové náklady postupně odepisují hodnotu dlouhodobého majetku, takže hodnoty aktiv jsou v rozvaze náležitě zastoupeny.

Ve výkazu zisku a ztráty se odpisy obvykle uvádějí jako nepřímé provozní náklady. Jedná se o přípustný náklad, který snižuje hrubý zisk společnosti spolu s dalšími nepřímými náklady, jako jsou administrativní a marketingové náklady. Odpisy mohou být přínosem pro daňový zákon společnosti, protože je povolen jako odpočet nákladů a snižuje zdanitelný příjem společnosti. To je výhoda, protože zatímco společnosti usilují o maximalizaci zisku, chtějí také hledat způsoby, jak minimalizovat daně.

Daně

Použití odpisů může snížit daně, které v konečném důsledku mohou pomoci zvýšit čistý příjem. Čistý příjem se pak použije jako výchozí bod pro výpočet provozních peněžních toků společnosti. Provozní peněžní tok začíná čistým příjmem, poté se přidají odpisy / amortizace, čistá změna provozního pracovního kapitálu a další úpravy provozních peněžních toků. Výsledkem je vyšší částka hotovosti ve výkazu o peněžních tocích, protože odpisy se přidávají zpět do provozních peněžních toků.

Odpisy v konečném důsledku neovlivňují nepříznivě provozní peněžní toky podniku.

Tam, kde lze vidět efekty peněžních toků, je investování peněžních toků. Peníze musí být zaplaceny na nákup aktiv před zahájením odpisů. I když se jedná pouze o převod aktiv z hotovosti na dlouhodobý majetek v rozvaze, je třeba použít peněžní tok z investování.

Skutečná hotovost vyplacená za nákup dlouhodobého aktiva bude proto zaznamenána v sekci peněžních toků z investování ve výkazu peněžních toků. Společnosti se mohou rozhodnout financovat nákup investice několika způsoby. Možná budou chtít platit ve splátkách. Mohli by získat půjčku nebo by mohli dokonce vydat dluh. Bez ohledu na to musí provést platby za dlouhodobý majetek v samostatných účetních zápisech a zároveň zúčtovat ztracenou hodnotu dlouhodobého majetku v průběhu času prostřednictvím odpisů.

Zvláštní úvahy

Návratnost vlastního kapitálu je důležitou metrikou, která je ovlivněna odpisy dlouhodobého majetku. Hodnota dlouhodobého majetku se časem snižuje, když se používá odpis. To má vliv na hodnotu vlastního kapitálu, protože aktiva minus závazky se rovnají vlastnímu kapitálu. Celkově, když aktiva podstatně ztrácí hodnotu, snižuje návratnost vlastního kapitálu pro akcionáře.

Klíč s sebou

• Společnosti používají investiční peněžní tok k provádění počátečních plateb za dlouhodobý majetek, který je později odepisován.
• Odpisy jsou druhem nákladů, které se používají ke snížení účetní hodnoty aktiva.
• Odpisy se zadávají jako debetní výdaj a kredit k hodnotě aktiv, takže skutečné peněžní toky se nevyměňují.

EBITDA je další finanční metrika, která je také ovlivněna odpisy. EBITDA je zkratka pro zisk před úrokem, daní, odpisy a amortizací. Analytici mohou na EBITDA pohlížet jako na referenční metriku peněžních toků. Vypočítá se připočtením úroku, daně, odpisů a amortizace k čistému příjmu. Analytici se obvykle podívají na každý z těchto vstupů, aby pochopili, jak ovlivňují peněžní tok.