Pravidla pro integritu univerzálního trhu (UMIR)
Pravidla pro integritu univerzálního trhu (UMIR) jsou soubor pravidel upravujících obchodní praktiky v Kanadě. Tato pravidla jsou stanovena nezávislým regulátorem, Kanadskou regulační organizací pro investiční průmysl (IIROC). Společnost UMIR byla založena za účelem propagace spravedlivých, spravedlivých a efektivních trhů. Před vytvořením UMIR byla každá jednotlivá burza odpovědná za řízení svých obchodních praktik. Tím, že se tyto postupy stanou univerzálními, kanadské burzy zajišťují stejnou spravedlnost a zvyšují důvěru investorů ve všechny burzy.
Principy pravidel univerzální integrace trhu (UMIR)
IIROC určuje UMIR. IIROC je národní samoregulační organizace, která dohlíží na všechny investory a obchoduje na dluhových a akciových trzích v Kanadě. IIROC píše pravidla, která stanoví vysoké regulační a investiční standardy, jako je UMIR, prověřuje všechny investiční poradce zaměstnané firmami regulovanými IIROC, kontroluje finanční soulad firem a stanovuje minimální kapitálové požadavky tak, aby firmy měly dostatečný kapitál pro obchodní operace. Tento dohled snižuje počet bankrotů v důsledku nadměrného zadlužení a rizikových obchodních praktik.
Kontroly dodržování IIROC
IIROC provádí kontroly souladu s cílem ověřit, zda firmy řádně dohlížejí na nakládání s klientskými účty a zda poradenství a transakce náležitě odrážejí potřeby a pokyny klienta. Poradci schváleni IIROC se musí řídit pravidly vhodnosti a „znát svého klienta“ tím, že se seznámí s finanční situací klienta, investičními potřebami, cíli, investičními zkušenostmi a tolerancí k riziku. IIROC provádí kontroly dodržování obchodních pravidel za účelem kontroly postupů obchodních kanceláří obchodních společností. Při přezkumu se posuzuje, zda jsou postupy obchodů v obchodech v souladu s (UMIR) a příslušnými provinčními zákony o cenných papírech.
Dohled nad trhem IIROC
IIROC provádí průzkum trhu a analyzuje obchodování, aby zajistil, že obchodování je v souladu s UMIR a příslušným provinčním zákonem o cenných papírech. IIROC odpovídá za identifikaci pochybení obchodníků nebo firem, schválených osob a dalších účastníků trhu a za zahájení disciplinárního řízení, jako jsou pokuty, pozastavení a trvalé zákazy nebo ukončení pro jednotlivce a firmy. Peníze získané z pokut a vypořádání se přidají do omezeného fondu IIROC a použijí se na kapitálové výdaje na regulační záležitosti, projekty v oblasti vzdělávání investorů a průmyslu a na další použití povolená na základě příkazů k uznání IIROC.
Podle Kanadské burzy cenných papírů (CSE) mohou obchodníci, kteří jsou členy s dobrými výsledky v IIROC a kteří jsou také registrováni u kanadského regulačního orgánu pro cenné papíry, požádat o získání přístupu k obchodování na CSE.
IIROC čas od času mění pravidla UMIR. Například v roce 2015 IIROC navrhla změny pravidel po návrhu kanadského správce cenných papírů (CSA), aby se vyjasnil výklad chráněného příkazu. ČSA navrhly, aby příkazy, které implementují systematické zpoždění zpracování objednávek nebo „rychlostní náraz“, nebyly považovány za chráněné příkazy.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.