Arbitráž
Arbitráž je mechanismus pro řešení sporů mezi investory a makléři nebo mezi makléři. Je pod dohledem Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) a rozhodnutí jsou konečná a závazná. Arbitráž je odlišná od mediace, při níž strany jednají o dosažení dobrovolného urovnání, a rozhodnutí nejsou závazná, pokud s nimi všechny strany nesouhlasí. Arbitráž není totožná s podáním stížnosti investora, ve které investor tvrdí, že se dopustil protiprávního jednání makléře, ale nemá s tímto makléřem žádný konkrétní spor, za nějž investor požaduje náhradu škody.
Vysvětleno rozhodčí řízení
Prakticky je rozhodčí řízení podobné soudnímu sporu, ale může být výhodné pro všechny strany z důvodu nižších nákladů a časových závazků.
Pokud má investor nebo makléř konkrétní spor s makléřem, který je registrován u FINRA, může podat u FINRA pohledávku, která uvádí údajné pochybení a částku peněz, které hledají jako náhradu škody. FINRA jmenuje panel tří profesionálů z finančního sektoru, kteří, pokud poškozená strana nepožádá jinak, nebudou zaměstnáni v odvětví cenných papírů. Účelem je vyloučit zkreslení, ale pokud má jedna ze stran podezření, že je člen poroty zaujatý, mohou požádat o změnu.
Arbitrážní slyšení
U sporů týkajících se méně než 50 000 $ se osobní slyšení nepovažují za nezbytná; spíše obě strany předkládají písemné materiály jednomu rozhodci, který o případu rozhodne. U sporů v rozmezí od 50 000 do 100 000 USD jsou nejčastějšími slyšeními s jediným rozhodcem. Pro spory nad 100 000 USD jsou standardní osobní slyšení se třemi rozhodci. Většina rozhodčích tribunálů (tj. Dva lidé) je nezbytná pro rozhodnutí. Rozhodci nejsou povinni své rozhodnutí vysvětlit.
Strany žádající o rozhodčí řízení se mohou zastupovat samy nebo si mohou najmout právníka. Obecně platí, že rozhodčí tribunály jsou méně formalistické než soudní systém, takže investoři mají přiměřenou šanci na úspěch i při zastupování. S přihlášením k arbitráži jsou spojeny poplatky, nemluvě o časech a cestovních nákladech, které by investoři měli při uplatňování této možnosti zvážit.
Arbitrážní tribunály nemusí nutně přiznat celou částku, o kterou se jedná ve sporu. Například, pokud investor podá pohledávku proti svému makléři za 38 000 $, porota se může rozhodnout ve prospěch investora, ale udělí pouze 10 000 $. Arbitrážní rozhodnutí jsou závazná a nelze se proti nim odvolat, s výjimkou velmi omezených okolností. Na druhé straně proces mediace FINRA není závazný, pokud se strany na urovnání nedohodnou.
Sdružení rozhodčích soudů veřejných investorů kritizovalo FINRA za nedostatek diverzity na rozhodčích tribunálech a laxní ochranu před zaujatostí a střetem zájmů. Regulátor tvrdí, že tyto kritiky jsou nesprávně umístěny, zejména zaměření na věk rozhodců.
Většina brokerů vyžaduje, aby investoři souhlasili s povinným rozhodčím řízením o urovnání potenciálních sporů, místo aby se obrátili na soud. Vzhledem k tomu, že FINRA má na rozhodčí řízení téměř monopol, jsou panely organizace jediným zdrojem pomoci mnoha investorů.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.