Neúčelový úvěr - definice

Co je to účelový úvěr?

Neúčelový úvěr je alternativní typ úvěru, který často zahrnuje použití investičních cenných papírů jako zajištění a spoléhá se na složité strukturování. Regulované bezúčelové půjčky mohou nabízet makléřské a finanční instituce s některými specifickými požadavky na vládní regulační dokumentaci.

Jak funguje účelový úvěr

Regulované bezúčelové půjčky umožňují dlužníkovi používat investiční portfolio jako úvěrový kolaterál, ale výnosy nelze použít k nákupu, převodu nebo obchodování s cennými papíry. Jednou z výhod tohoto typu půjčky je, že poskytuje investorům přístup k fondům, aniž by museli své investice prodávat.

Neúčelové půjčky mohou být obecně uváděny jako kategorie půjček napříč různými úvěrovými platformami. Věřitelé obvykle vyžadují, aby dlužník uvedl účel půjčky pro osobní půjčku. To je důležité zejména u platforem online půjčování, kde se drobní a institucionální investoři rozhodnou investovat do půjček podle svého konkrétního účelu.

Předpisy vyžadují, aby finanční instituce zveřejnily, zda je půjčka bezúčelová nebo účelová půjčka. To je regulováno Federální rezervou podle nařízení U. Dlužníci, kteří získávají účelovou půjčku, musí vyplnit formulář shody s podrobnostmi o podmínkách půjčky a jejích účelových závazcích.

Kategorie úvěrových platforem

Obecně platí, že online úvěrové platformy mohou také nabízet bezúčelové půjčky, což jsou osobní půjčky získané vypůjčovateli bez zvláštního účelu jejich použití. Investoři poskytující půjčky online na platformách, jako je Lending Club nebo Prosper, často investují do půjček na platformě na základě účelu půjčky, takže tato klasifikace může také poskytnout ohled na analýzu investičního rizika.

Neúčelové půjčky umožňují investorům přístup k fondům, aniž by museli prodávat své investice.

Bezúčelový úvěr vs. maržový úvěr

Neúčelové půjčky se považují za alternativu k tradičním půjčkám s marží, protože umožňují použít k zajištění úvěru více investičních účtů. Bezúčelové i maržové půjčky umožní investorům i nadále dostávat výhody svých držených portfolií, jako jsou dividendy, úroky a zhodnocení. Pokud hodnota zastavených cenných papírů klesne pod stanovený limit, podléhají také výzvě k marži. Mezi těmito dvěma typy výpůjček však existují rozdíly.

Neúčelové půjčky jsou obvykle uváděny na trh jako úvěrové linky zajištěné cennými papíry (SBLOC). Získat je obvykle složitější než standardní maržová půjčka. Jak již bylo uvedeno výše, nelze je použít k nákupu cenných papírů, zatímco maržové půjčky se obvykle používají pouze za účelem investování do cenných papírů.

Makléři nabízejí maržové půjčky na jednotlivých investičních účtech. SBLOC nabízejí dlužníkům příležitost získat půjčku pomocí investic na více účtů. Některé SBLOC mohou vyžadovat zvláštní účet k získání výtěžku z půjčky.

Příklad účelového úvěru

Charles Schwab poskytuje jeden příklad s produktem Pledged Asset Line of Credit. Obecně mají dlužníci přístup k úvěru až 70% svých kolaterálů jako hotovost prostřednictvím smlouvy o půjčce. K dispozici jsou podmínky až do pěti let a jediné poplatky, které lze použít, jsou pozdní poplatky. Stejně jako všechny bezúčelové půjčky nelze sérii aktiv společnosti Schwab použít k nákupu cenných papírů.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Porozumění Lines of Credit (LOC) Úvěrová linka (LOC) je dohoda mezi finanční institucí, obvykle bankou, a zákazníkem, která stanoví maximální částku, kterou si může zákazník půjčit. více Co je zabezpečený věřitel? Zajištěným věřitelem je jakýkoli věřitel nebo věřitel spojený s investicí nebo vydáním úvěrového produktu zajištěného kolaterálem. více Zajištění Zajištění nastává, když dlužník přislíbí aktivum jako půjčku věřiteli v případě, že dlužník nezaplatí původní půjčku. více Jak nezajištěný úvěr Nezajištěný úvěr je půjčka, která je vydávána a podporována pouze úvěrovou bonitou dlužníka, spíše než typem zajištění, jako je nemovitost nebo jiná aktiva. Kreditní karty, studentské půjčky a osobní půjčky jsou příklady nezajištěných půjček. více Neodepisující půjčka Nekomerční půjčka je alternativní typ úvěrového produktu, ve kterém se platby na jistině neuskutečňují, dokud není požadována jednorázová částka. Obvykle jsou krátkodobé a mají vysokou úrokovou sazbu. více Definice a příklad účesu Střih vlasů je procentuální rozdíl mezi hodnotou, kterou má aktivum v poměru k tomu, kolik věřitel rozezná tuto hodnotu jako kolaterál. Protože aktiva mají různé rizikové profily, srážka bude větší pro rizikovější aktiva. více partnerských odkazů