Definice finančního modelování

Co je finanční modelování?

Finanční modelování je proces vytváření souhrnu nákladů a výnosů společnosti ve formě tabulky, kterou lze použít k výpočtu dopadu budoucí události nebo rozhodnutí.

Finanční model má pro vedení společnosti mnoho využití. Finanční analytici jej nejčastěji používají k analýze a předvídání toho, jak může být výkonnost akcií společnosti ovlivněna budoucími událostmi nebo výkonnými rozhodnutími.

1:22

Porozumění finančním modelům

Základy finančního modelování

Finanční modelování je zastoupení v počtech některých nebo všech aspektů fungování společnosti.

Tyto modely jsou určeny k použití jako nástroje pro rozhodování. Vedení společnosti je může použít k odhadu nákladů a promítnutí zisků z navrhovaného nového projektu. Finanční analytici je používají k předvídání dopadu změny hospodářské politiky nebo jakékoli jiné události na akcie společnosti.

Finanční modely se používají k odhadu ocenění podniku nebo ke srovnání podniků s jejich vrstevníky v oboru. Používají se také při strategickém plánování k testování různých scénářů, výpočtu nákladů na nové projekty, rozhodování o rozpočtech a přidělování podnikových zdrojů.

Příklady finančních modelů mohou zahrnovat analýzu diskontovaných peněžních toků, analýzu citlivosti nebo hloubkové hodnocení.

Klíč s sebou

• Finanční modelování je zastoupení v počtech některých nebo všech aspektů fungování společnosti.
• Finanční modely se používají k odhadu ocenění podniku nebo ke srovnání podniků s jejich vrstevníky v oboru.
• Existují různé modely, které mohou přinést různé výsledky. Model je také jen tak dobrý jako vstupy a předpoklady, které do něj vstupují.

Příklad ze skutečného světa

Nejlepší finanční modely poskytují uživatelům řadu základních předpokladů. Jednou z běžně předpokládaných řádkových položek je například růst tržeb. Růst tržeb se zaznamenává jako nárůst (nebo pokles) hrubé hodnoty v posledním čtvrtletí ve srovnání s předchozím čtvrtletím. To jsou jediné dva vstupy, které finanční model potřebuje pro výpočet růstu tržeb.

Finanční modelář vytvoří jednu buňku pro prodej z předchozího roku, buňku A a jednu buňku pro prodej v běžném roce, buňku B. Třetí buňka, buňka C, se používá pro vzorec, který rozděluje rozdíl mezi buňkou A a B buňkou A. Toto je vzorec růstu. Vzorec buňky C je do modelu pevně zakódován. Buňky A a B jsou vstupní buňky, které může uživatel měnit.

V tomto případě je účelem modelu odhadnout růst tržeb, pokud dojde k určité akci nebo dojde-li k možné události.

Toto je samozřejmě pouze jeden příklad finančního modelování v reálném světě. Nakonec se analytik akcií zajímá o potenciální růst. Lze modelovat jakýkoli faktor, který ovlivňuje nebo může ovlivnit tento růst.

Srovnání mezi společnostmi je navíc důležité pro učinění závěru o akciích. Více modelů pomáhá investorovi rozhodovat se mezi různými konkurenty v oboru.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice analýzy citlivosti Analýza citlivosti určuje, jak různé hodnoty nezávislé proměnné ovlivňují konkrétní závislou proměnnou v rámci dané sady předpokladů. více Jak proces oceňování funguje Ocenění je definováno jako proces stanovení aktuální hodnoty aktiva nebo společnosti. více Analýza ocenění Analýza ocenění je proces odhadování přibližné hodnoty nebo hodnoty aktiva. Existují různé přístupy k analýze ocenění pro různé typy aktiv, ale společný postup se bude zabývat základními základy aktiva. more Comps Definice Pojem „Comps“ označuje srovnání podobných podniků, prodejů nebo nemovitostí za účelem kvantifikace výkonu nebo hodnoty, jako je porovnání prodejů v jednom obchodě maloobchodníka s prodejem ve srovnatelném obchodě nebo domovem do podobných domů. více Uvnitř forwardových cenových výnosů - forwardové metriky P / E Forwardové cenové ukazatele výnosů (forward P / E) jsou měřítkem poměru P / E pomocí prognózovaných zisků pro výpočet P / E. Přestože příjmy použité v tomto vzorci jsou odhadem a nejsou tak spolehlivé jako současné nebo historické údaje o výdělcích, v odhadované analýze P / E je stále přínos. více Prognóza Definice Prognóza je technika, která používá historické údaje jako vstupy k vytváření informovaných odhadů, které jsou prediktivní při určování směru budoucích trendů. více partnerských odkazů