Výhody a nevýhody alternativních investic

Jakmile jsou doménou institucionálních investorů a investorů s vysokou čistou hodnotou, alternativní investice stále rostou v popularitě a vstupují do portfolií retailových (individuálních) investorů.

Zde jsou některé z výhod a nevýhod alternativ a způsobů, jak poradci přistupují k těmto netradičním investicím pro své klienty.

Alternativy vzhůru

Alternativní investice obvykle nesouvisejí s akciovým trhem, což znamená, že do portfolia přidávají diverzifikaci a pomáhají zmírňovat volatilitu. Mohou také nabízet daňové výhody, které nejsou k dispozici v tradičních investicích.

Stejně jako u každé investice není míra návratnosti alternativ zaručena, existuje však možnost, že bude vyšší než u tradičních investic. Zastánci alternativ v portfoliích jednotlivých investorů tvrdí, že nyní mají přístup k sofistikovaným investicím a potenciálně vyšším výnosům, které byly donedávna k dispozici pouze institucím, jako jsou penzijní fondy a nadace, a bohatým.

Rizika

Alternativní investice jsou složitější než tradiční investiční nástroje. Často s nimi mají spojené vyšší poplatky a jsou volatilnější než tradiční investice, jako jsou akcie, dluhopisy a podílové fondy. Většina z nich investuje do nelikvidních investic, což jim ztěžuje pravidelný odchod a cenu.

Stejně jako u každé investice i potenciál pro vyšší návratnost znamená vyšší riziko.

Překonání nevýhod

Poskytování likvidity a průhlednosti cen, které přitahují průměrného retailového investora, od finanční krize v roce 2008 vzrostly.

K likvidním alternativním fondům patří fondy obchodované na burze (ETF) a podílové fondy, které ke snižování rizika používají strategie podobné hedgeovým fondům. Jejich investice obvykle nesouvisejí s akciemi a dluhopisy.

Alternativní investice, jako je soukromý kapitál, se také dostávají na platformy 401 (k). Podkladová aktiva soukromých kapitálových fondů jsou obecně nelikvidní a těžko oceňovatelná, což představuje výzvu při jejich nabídce v programech definovaných příspěvků. Plány definovaných příspěvků poskytují likviditu a ceny denně u investičních možností nabízených účastníkům plánu. S cílem překonat problémy s likviditou a stanovováním cen se soukromé společnosti snaží nabídnout expozici soukromého kapitálu prostřednictvím fondů cílového data a fondů kolektivního investování.

Zastánci private equity jako opce v plánech 401 (k) tvrdí, že průměrný investor bude mít nyní přístup k potenciálně vyšším výnosům, které tento typ netradičních investičních výnosů ve srovnání s typickými možnostmi obyčejné vanilky - jako jsou podílové fondy a akcie a svazky - z nichž si musí vybrat.

Výhled na alternativní investice

Podle strategie & (dříve Booz & Company) se alternativní investice do roku 2020 celosvětově zvýší na 18, 1 bilionu dolarů. Částečným důvodem je to, že investiční podniky snížily vstupní požadavky na podílové fondy, které jsou orientovány na alternativy. Investoři také sami vyvinuli chuť na něco kromě obvyklé kombinace dluhopisů, podílových fondů a ETF. Mnoho rozvíjejících se ekonomik přechází od přístupu orientovaného na úspory k investičnímu přístupu, což je činí atraktivní pro investory hledající nové příležitosti.

Tento výhled však může být konzervativní vzhledem k příchodu investic do kryptoměn, jako je bitcoin. Tato investiční varianta by mohla klesnout, ale výše zájmu o ni od institucí z celého světa naznačuje, že by mohla být životaschopnou alternativou pro ty, kteří hledají vysoce riziková / vysoce návratná vozidla.

Další investicí, která přitahuje spoustu peněz, je akciové crowdfunding. Jednotliví investoři mohou nakupovat akcie nové společnosti prostřednictvím online stránek, které tyto příležitosti nabízejí. Jedná se o velmi vysoce rizikovou investici, protože mnoho nových společností selže. Existuje však dostatek příběhů o úspěchu investorů, aby byla tato možnost atraktivní i pro malé investory.

Sečteno a podtrženo

Alternativní investice jsou pro investory stále oblíbenější. Zastánci těchto netradičních investic tvrdí, že průměrný investor bude mít nyní přístup k aktivům, která nesouvisejí s akciovým trhem, což nabízí diverzifikaci a potenciálně vyšší návratnost ve srovnání s podílovými fondy, akciemi a dluhopisy. Alternativy jsou složité a často vyšší riziko než tradiční investice, na které je většina individuálních investorů zvyklá. Pro finanční poradce je vzdělání klíčové, pokud jde o doporučení těchto investic do portfolia klienta.