Domů Depot Stock může dokončit dlouhodobý top

Komponenta Dow The Home Depot, Inc. (HD) bojuje navzdory pozitivní cenové akci v prvním čtvrtletí, která byla po uvolnění výdělků za čtvrtý čtvrtletí tohoto týdne zasažena silným prodejním tlakem. Akcie testovaly v posledních čtyřech týdnech podporu exponenciálního klouzavého průměru (EMA) 200 dnů a mohly by se brzy rozpadnout, což odhaluje pokles, který testuje nejnižší hodnotu 52 týdnů 2018 za 150 USD. To může zase signalizovat konečnou fázi dlouhodobého vrcholu, který ukončí víceletý běh populace.

Společnost v úterý porazila odhady zisku o devět centů a v úterý vykázala příjmy z přímých výnosů, ale slabé celoroční vedení výnosů vyvolalo reakci na prodej a hráči na trhu se obávali, že zpomalení prodeje na domácím trhu bude růst podkopávat. Relativně silné metriky od společnosti Lowe's Companies, Inc. (LOW) ve středu nedokázaly tyto obavy zmírnit, a spustily 2% skluz pro akcie Home Depot, které přinesly zpět týdenní minima zpět do hry.

HD dlouhodobý graf (1985 - 2019)

Akcie se v roce 1985 zvýšily o 23 centů, čímž vstoupily do silného trendu, který vedl k tomu, že se šest akcií rozdělilo na maximum 1992 za 11, 45 USD. Zastavil se na této úrovni déle než čtyři roky a vzlétl v nové záloze, která přidala další tři rozdělené částky, a v posledním obchodním dni roku 1999 dosáhla 69, 75 USD. To znamenalo nejvyšší maximum za příštích 13 let před více vlnový pokles po výbuchu internetové bubliny v roce 2000.

Prodejní tlak skončil na pětiletém minimu blízko 20 USD v únoru 2003, čímž ustoupil poměrný odraz, který se zastavil v polovině 40. let v roce 2004. Cenová akce dokončila rozpad hlavy a ramen v roce 2007 a vytvořila sestupný trend, který se v průběhu roku zrychlil. 2008 hospodářský kolaps. Pokles zaznamenal 11-leté minimum během říjnové havárie a tuto úroveň úspěšně otestoval v březnu 2009, čímž dokončil dvojnásobné zvrácení dna, které do roku 2010 přineslo skromný vzestup.

Kupující se vrátili v roce 2012 a spustili rychlý postup na maximum z roku 1999, poté následovalo porušení v roce 2014, které vedlo ke zdravým návratům na maximum z ledna 2018 na 208 USD. Návrat zpět na $ 170 přilákal kupce dipů, což přineslo odraz, který překonal předchozí maximum o šest bodů v září, před poklesem, který selhal útěku. Akciová podpora v prosinci přerostla, když zveřejnila 15měsíční minimum, následovalo zvýšení v prvním čtvrtletí, které skončilo tento týden na 190 $.

Měsíční stochastický oscilátor minulý měsíc přešel do nákupního cyklu poté, co se mu nepodařilo proniknout do podprodané úrovně. Poklesl ve dvou vlnách na tuto úroveň, což vyvolalo pochybnosti o posledním vzestupu, protože složité indikátorové vlny často tisknou tři vlny nahoru nebo dolů. Rally nad týdenním maximem ve výši 193, 42 $ by tyto obavy zmírnila a zvedla ukazatel směrem ke středu panelu.

HD krátkodobý graf (2015 - 2019)

Pokles v roce 2018 zlomil 200denní EMA v říjnu, zatímco v listopadu a v lednu se nepodařilo vrátit nový odpor. Uptick do února uspěl, ale hybnost pak zemřela, což znamenalo měsíc testování na novou podporu. Akcie se dnes ráno obchodují na klouzavém průměru a potenciální odskok zapíná signál krátkodobého nákupu, zatímco členění by započalo přechodný prodejní signál.

Ukazatel distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) klesl na 18měsíční minimum, přestože akcie se obchodují uprostřed víceletého obchodního rozpětí. To znamená medvědí divergenci, která odhaluje agresivní odchod institucionálního kapitálu zaměřeného na cyklický sektor bydlení. OBV se nyní nachází pod nízkým prosincovým minimem, což zvyšuje potenciál pro rychlý pokles do této cenové zóny.

Pokles ve spodní červené linii by nyní dokončil medvědí hlavu a ramena, i když současná vlna zotavení nedokáže vytisknout pravé rameno na horní červenou linii. To je zlověstné, protože vzestup posledního desetiletí do roku 2007 skončil rozpadem hlavy a ramen. V tuto chvíli však není naléhavé spěchat na východy, protože akcie stále obchodují 30 bodů nad výstřihem.

Sečteno a podtrženo

Zásoba Home Depot může vyřezávat poslední fáze modelu dlouhodobého doplňování, který končí 10letým uptrendem.

Zveřejnění: Autor v době zveřejnění nezastával žádné pozice ve výše uvedených cenných papírech.