Co potřebujete vědět o poplatkových finančních poradcích

Měli byste pracovat s finančním poradcem pouze za poplatek? Spolupráce s někým, kdo je kompenzován pouze tím, co si účtuje přímo klientům, a ne z provizí získaných z prodeje finančních produktů nebo finančních transakcí, má mnoho výhod. Existují však i nevýhody. Pojďme se podívat a diskutovat o možnostech.

Klíč s sebou

• Mnoho finančních poradců přechází na strukturu kompenzací pouze za poplatky, kde dostávají za své plánovací služby stejný paušální poplatek namísto tradičních provizí nebo poplatků založených na AUM.
• Mezi výhody poplatků patří pouze transparentnost, žádné skryté poplatky a žádné zkreslení kvůli střetu zájmů při prodeji určité produktové řady nebo nabídky společnosti.
• Nevýhody mohou zahrnovat placení více, než byste čekali v tradiční struktuře, mohou být méně kvalifikovaní než tradiční poradci nebo omezený rozsah nabízených produktů a služeb.

Kategorie náhrad

Základní modely náhrad pro finanční poradce jsou:

• Poradci, kteří za plánované služby, které poskytují, účtují pouze hodinovou nebo paušální částku . V závislosti na zakázce mohou poskytovat omezené nebo komplexní rady. Zásady mohou být jednorázové nebo probíhající.
• Poradci, kteří účtují na základě spravovaných aktiv (AUM), například 1% hodnoty investičního účtu. Zákazka může nebo nemusí zahrnovat plánování a / nebo jiné rady, které jsou obvykle sekundární k řízení peněz.
• Poradci, kteří dostávají pouze provize na základě prodeje produktu nebo finanční transakce, například obchodování na burze. Poradenství nebo plánování může být doplňkem prodeje produktu (jako u makléře) nebo může být klíčovou součástí služeb (jako u finančního plánovače).
• Poradci, kteří jsou odměňováni kombinací poplatků, spravovaného majetku a / nebo provizí. Přesný mix se liší podle poradce. Tento model, známý také jako „založený na poplatcích“, umožňuje poradcům nabízet klientům širší škálu služeb a spolupracovat s nimi na provádění doporučení a sledování pokroku.

Proběhla určitá debata o tom, jak by měla být definována kompenzace „pouze za poplatek“ - hlavně, zda by měla zahrnovat druhou skupinu, ti, kteří účtují na základě AUM. Obecně platí, že většina souhlasí s tím, že poplatek se týká pouze platby z fixních, paušálních, hodinových nebo procentních poplatků.

Výhody používání poradce pouze za poplatek

Jednou z hlavních výhod výběru poradce pouze za poplatek je osvobození od přirozeného střetu zájmů, který může nastat, když značná část příjmů poradce pochází z prodeje finančních produktů. Jako potenciální klient byste se měli zajímat o to, zda poradce doporučuje určitý finanční produkt, protože zvyšuje jeho spodní hranici a zda jsou doporučené produkty skutečně ve vašem nejlepším zájmu. Ve skutečnosti existují registrovaní zástupci a jiní, kteří získávají veškerou nebo část svých náhrad prostřednictvím provize, která může být požadována za upřednostnění produktů nabízených jejich zaměstnavatelem - což může nebo nemusí být nejlepší prostředky pro vaši situaci. Vzhledem k tomu, že poradci pouze za odměnu neprodávají produkty založené na provizi, nedostávají poplatky za doporučení nebo jiné formy kompenzace, je potenciál střetu zájmů omezený.

Z tohoto důvodu mnozí doporučují, abyste spolupracovali pouze s poradcem, který účtuje poplatek. Důvodem je, že jednají jako svěřenci a jsou právně povinni jednat ve vašem nejlepším zájmu, protože jste jejich klientem. Obecně je poradce fiduciář, když účtuje poplatek za plánování služeb a / nebo investuje peníze na účet poradce. Jako svěřenci také působí registrovaní investiční poradci a certifikovaní finanční plánovači. Naproti tomu poradce, který pouze vydělává provize, je držen na nižší úrovni a nemusí vydávat doporučení „nejlepšího zájmu“, ale spíše doporučení, které je „vhodné“ pro vaše potřeby.

Další výhodou využívání finančních poradců pouze za poplatek je možnost jim poskytnout objektivní druhý názor na vaši situaci. To platí zejména v případě, že poradce pracuje s klienty každou hodinu, podle potřeby nebo snad provede finanční plán nebo finanční kontrolu za pevný projektový poplatek. Služby se zde mohou pohybovat od řešení konkrétní finanční otázky až po revizi vašeho investičního portfolia nebo plně rozvinutého finančního plánu.

Nevýhody použití poplatku-pouze poradce

To vše může být pravda, ale stále existují určité potenciální nevýhody modelu s poplatkem.

Za prvé, poradci pouze za poplatek mohou být nákladní. Řekněme například, že během procesu plánování zjistí poradce pouze za odměnu potřebu a doporučuje, aby si klient koupil produkt založený na provizi, jako je pojištění pro případ invalidity. Pokud poradce pouze za poplatek produkt neprodá, klient by musel najít a pracovat s pojišťovacím makléřem a přidat další kroky k již tak složitému procesu. Pojišťovací makléř také obdrží provizi z prodeje produktu - takže klient nakonec zaplatí jak poplatek, tak provizi (i když různým lidem). Některé státy také omezují schopnost poradce účtovat poplatek za analýzu pouze pojistných produktů nebo potřeb.

V důsledku toho musí poradce pouze za poplatek omezit služby, které nabízí, a / nebo účtovat klientům vyšší poplatek. U bohatých jednotlivců, kteří jsou ochotni a schopni platit podstatnou částku, by mohl být správný výběr poradce pouze za poplatek. Ale pro mnoho jednotlivců s omezenými zdroji nebo jejichž aktiva jsou svázána v kvalifikovaných plánech, by se náklady na pomoc poradce bez poplatků mohly stát nepříjemnými.

Žádná forma kompenzace poradce není bez konfliktů. Pokud pracujete s poradcem, který je odškodněn prostřednictvím procenta spravovaných investičních aktiv, můžete si být vždy jisti, že jeho rada není nakloněna směrem k udržení co největšího množství vašich peněz pod dohledem? Například, pokud byste se měli zeptat na výběr, řekněme 200 000 dolarů z vašich investičních účtů na splacení hypotéky, můžete si být jisti, že jejich potenciální ušlý výnos nějak motivoval radu poradce proti tomu?

Dalším problémem, který je třeba zvážit, je to, že žádoucí struktura náhrad, jako je pouze poplatek, nezajišťuje, aby byl poradce kompetentní. Stejně jako u každého jiného profesionála, jako je právník nebo účetní, se i znalosti a zkušenosti finančních poradců, kteří platí pouze za poplatek, budou lišit. Někteří poradci mají více odborných znalostí než jiní. Někteří poradci mohou být také vhodnější pro práci s klienty s vašimi jedinečnými potřebami než jiní. Například poradce pouze za odměnu, který se specializuje na práci s učiteli a zaměstnanci státní správy blížícím se k odchodu do důchodu, by pravděpodobně nebyl nejlepším poradcem vysoce vydělávajícího třicetiletého profesionála v soukromém sektoru.

Někteří poradci pouze za poplatek se mohou zabývat pouze klienty s minimální úrovní aktiv, které mají investovat, nebo účtovat minimální poplatek, který odpovídá této úrovni aktiv. To může vyloučit několik investorů s menšími portfolii, kteří potřebují radu. Budete chtít porozumět problémům, jako je tento, když hledáte poradce pouze za poplatek.

Jak najít poradce pouze za poplatek

Národní asociace osobních finančních poradců (NAPFA) je jednou z největších profesních organizací finančních poradců s placením pouze v zemi. Na svém webu najdete odkaz poradce. Můžete vyhledávat podle PSČ a dále podle oblasti specializace. Všimněte si, že členové NAPFA provozují gamut od sólových praktiků až po velké poradenské firmy. Členové NAPFA navíc nabízejí širokou škálu možností služeb, včetně hodinových služeb podle potřeby, průběžných investičních a portfoliových rad a téměř všeho mezi tím.

Garrettova plánovací síť je další organizací finančních plánovačů, která se věnují pouze poplatkům a která se většinou zaměřují na poskytování hodinového poradenství. Členství v síti Garrett Planning Network a NAPFA se do určité míry překrývá. Má také funkci najít poradce.

Účetní profese má také označení finančního plánování pro CPA s názvem PFS (Personal Financial Specialist). Vezměte prosím na vědomí, že ačkoli mnoho držitelů označení PFS je pouze za poplatek, nemusí být. Musíte se těchto lidí zeptat, jak jsou odškodňováni; Zde je odkaz na nalezení místního držitele PFS.

Rada certifikovaných finančních plánovačů má také adresář finančních poradců, kteří jsou držiteli označení CFP. Opět platí, že být SRP neznamená, že poradce je pouze za poplatek. Rada CFP nedávno revidovala své klasifikace náhrad tak, aby zahrnovaly pouze poplatky, poplatky a provize a provize. Definice poplatků se týkala pouze určité diskuse, takže investoři, kteří používají tuto databázi, se musí znovu zeptat a pečlivě vyšetřovat poradce, kteří jsou zde nalezeni, aby zajistili, že budou platit pouze poplatky. Zde je odkaz na stránku rady CFP, kde najdete část svého finančního plánovače.

Sečteno a podtrženo

Je důležité pochopit, že kvalita obdržené rady není vázána pouze na model odměny poradce. Typ rady, kterou obdržíte, však může být ovlivněn modelem odměny poradce. Odškodnění vyplývající z prodejních provizí u finančních produktů by mohlo vést poradce k doporučování produktů pověřených jejich zaměstnavatelem nebo produktů generujících nejvyšší provize pro poradce. Tyto výrobky nemusí být vždy nejlepší pro vaši situaci, i když splňují úroveň vhodnosti.

Kritici pouze poplatků argumentují, že tento druh uspořádání bývá dražší. Poplatky jsou samozřejmě náklady předem - ale neměňte chybu, provize vyplácené finančnímu poradci také vycházejí z vaší kapsy ve formě nižší návratnosti vaší investice. Pouze poplatek není dokonalým uspořádáním, ale obvykle je o něco transparentnější; poplatky za radu jsou viditelnější; provize mohou být těžší zjistit.

Také žádný poradce (nebo skupina poradců) nemůže vyniknout ve všem. Někdy může být lepší spolupracovat s poradcem, který se specializuje na určité produkty založené na provizi, jako je invalidita nebo zdravotní pojištění, a chápe různé možnosti. Pokud však potřebujete radu ohledně plánování odchodu do důchodu a nemusíte nutně kupovat konkrétní produkt, může být tou správnou volbou poradce, který účtuje poplatky za plánování.