Výnos podílového fondu
Výnos podílového fondu je měřítkem výnosů z podílového fondu. Vypočítá se vydělením roční platby za výplatu dividend hodnotou akcií podílového fondu. Výnosy podílového fondu se liší v závislosti na tržní hodnotě fondu a změnách roční výplaty dividend.
Výnos podílového fondu se obvykle vypočítává denně s čistou hodnotou aktiv fondu (NAV), která se určuje po uzavření trhu každý den.
Klíč s sebou
- Výnosem podílového fondu se rozumí výnos vrácený jeho investorům prostřednictvím úroků a dividend generovaných investicemi fondu.
- Výnos podílového fondu je vyjádřen v procentech na základě výše výnosů na akcii děleno čistou hodnotou aktiv akcie.
- Správci fondů mohou pro výpočet výnosu fondu, který vidí investoři, použít různé metody, a proto by potenciální investoři měli konzultovat prospekt fondu, aby zjistili, jak k němu dojde.
- Podílové fondy s vysokým výnosem mohou být atraktivní pro investory, kteří usilují o vyšší výnosy, ale může to být také signál, že fond drží rizikovější aktiva, než by vám bylo příjemné.
Porozumění výnosu podílového fondu
Výnos podílového fondu může být hlavní charakteristikou, kterou je třeba brát v úvahu u výnosových investorů. Výpočty podílového fondu obvykle zahrnují jakýkoli typ výdělku vyplaceného ze vzájemného fondu za období jednoho roku. Rozdělení dividend podílového fondu je určeno představenstvem, které distribuci investorům schvaluje a zveřejňuje.
Všechny typy podílových fondů vyplácejí dividendy. U akciového podílového fondu je distribuce obvykle odvozena z dividend vyplácených akciemi v portfoliu. U dluhopisového podílového fondu distribuce dividend často zahrnuje úroky placené z dluhopisových investic v portfoliu. Investoři, kteří hledají investice do podílových fondů s vysokým výnosem, mají na investovatelném trhu širokou škálu možností.
Výnos podílového fondu je často uváděn jako forwardový výnos nebo koncové dvanáctiměsíční výnos. Výnos forwardového podílového fondu znásobuje poslední rozdělení dividend podle očekávaného ročního výplatního plánu fondu. Konečný dvanáctiměsíční dividendový výnos je součet dividend vyplacených za posledních dvanáct měsíců děleno hodnotou jedné akcie podílového fondu. Podílové fondy často vyplácejí měsíčně nebo čtvrtletně.
Investoři do podílových fondů s vysokým výnosem by také měli věnovat velkou pozornost výpočtům návratnosti svého fondu. Různé zdroje pro vykazování výkonu mohou používat různé metodiky. Pro komplexní posouzení výkonnosti fondu mohou investoři využít celkovou návratnost. Na rozdíl od standardní návratnosti, celková návratnost zohledňuje všechny výplaty dividend vyplácené fondu.
Příklad výnosu fondu
Předpokládejme, že podílový fond má aktuální tržní cenu 20 USD za akcii a za poslední rok vyplácí měsíční dividendy 0, 04 USD. Konečný výnos dvanáctiměsíčního podílového fondu by se vypočítal vydělením ročních dividend vyplacených cenou akcií. Výtěžek by tedy byl 0, 48 $ / 20 $ = 0, 024 neboli 2, 4%.
Nyní zvažte budoucí výnos podílového fondu. Předpokládejme, že podílový fond má aktuální cenu 20 $, ale podílový fond právě zvýšil svou měsíční dividendu na 0, 05 $. Výnos forwardového podílového fondu by se vypočítal vydělením očekávané roční dividendy 0, 05 USD x 12 cenou akcií. Přední výnos by tedy byl 0, 60 $ / 20 $ = 0, 03 nebo 3%.
Některé vysoce výnosné podílové fondy
Investoři mají širokou škálu výplat vyplácených podílových fondů na investičním trhu. Níže jsou uvedeny příklady vysoce výnosných podílových fondů.
AB All Market Alternative Return (AARYX)
Podílový fond AllianceBernstein All Market Alternative Return Return je jedním z nejvýnosnějších podílových fondů na investovatelném trhu. Podílový fond investuje do akcií, fixních výnosů a derivátů. Má obchodní cenu 8, 23 $. Konečný výnos za dvanáct měsíců je 19, 87%.
Vanguard High Dividend Yield Index (VHDYX)
Index Vanguard High Dividend Yield Index je indexový fond. Snaží se sledovat podíly a návratnost indexu výnosu s vysokou dividendou FTSE. Má obchodní cenu 32, 86 $. Jeho koncový výnos z dividend za dvanáct měsíců je 2, 84%.
Dluhopis rozvíjejících se trhů T. Rowe Price (PRELX)
Podílový fond T. Rowe Price Emerging Markets Bond investuje do dluhopisů zemí s rozvíjejícím se trhem. Má obchodní cenu 6, 75 $. Konečný výnos za dvanáct měsíců je 5, 74%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.