Rozdělení
Distribuce má ve finančním světě několik významů, většina z nich se týká výplaty aktiv z fondu, účtu nebo individuálního zajištění investorovi. Distribuce důchodových účtů patří mezi nejčastější a jsou vyžadovány poté, co majitel účtu dosáhne určitého věku. Distribuce se také vztahuje na výplaty akcií, hotovosti a jiných výplat společností nebo podílových fondů jejím akcionářům.
Distribuce pocházejí z několika různých finančních produktů. Ať už je zdroj jakýkoli, platba za distribuci obvykle jde přímo k příjemci, buď elektronicky, nebo šekem.
Rozdělení z podílových fondů
V podílových fondech rozdělení představuje rozdělení kapitálových výnosů a dividend nebo úrokových výnosů, které fond vytváří pro investory pravidelně v průběhu kalendářního roku. Jedním běžným typem jsou čisté kapitálové zisky, které pocházejí ze zisků z prodeje podílových fondů. Například, pokud je akcie koupena za 75 USD a později prodána za 150 USD, kapitálové zisky jsou 75 USD mínus veškeré provozní náklady fondu. Přesná částka distribuce se stanoví po odečtení těchto provozních nákladů.
Jakmile jsou výplaty dividend a výplaty vyplaceny, cena akcií fondu klesne o celkovou distribuci na akcii akcionářům fondu. Cena klesá, protože distribuce je stažena z aktiv fondu, což snižuje čistou hodnotu aktiv (NAV).
KEY TAKEAWAYS
- Rozdělení se obecně týká výplaty aktiv z fondu, účtu nebo individuálního cenného papíru investorovi.
- Rozdělení podílových fondů se skládá z čistých kapitálových zisků dosažených výnosným prodejem portfoliových aktiv, jakož i výnosů z dividend a úroků z těchto aktiv.
- U cenných papírů, jako jsou akcie nebo dluhopisy, je distribuce výplata úroku, jistiny nebo dividendy emitentem cenného papíru investorům.
- Daňové zvýhodněné důchodové účty obsahují minimální distribuci - povinné výběry poté, co majitel účtu dosáhne určitého věku.
Distribuce akcií a dluhopisů
U cenných papírů, jako jsou akcie nebo obligace, je distribuce výplata úroku, jistiny nebo dividendy emitentem cenného papíru pravidelně akcionářům nebo akcionářům. Když korporace získá zisk, může reinvestovat finanční prostředky do podnikání, ale může část zisku také vyplatit akcionářům ve formě dividendy. Někdy společnost nabízí dividendový reinvestiční plán, kde částka může být použita na nákup dalších akcií akcie nebo fondu. Bez plánu reinvestice plynou prostředky na účet investora jako hotovost.
Distribuce důvěryhodnosti investic
Výnosy plynoucí z investičního svěřenectví jsou poskytovány investorům, obvykle jako měsíční nebo čtvrtletní distribuce. Z tohoto důvodu distribuce fungují podobně jako dividendy z akcií. Distribuce však obvykle nabízejí vyšší výnosy, které mohou dosahovat až 10% ročně. Rozdělování obdrželo nižší zdanitelný příjem důvěry a v důsledku toho se vyplácí malá nebo žádná daň z příjmu.
Distribuce důchodového účtu
K distribuci z tradičního individuálního důchodového účtu (IRA) může dojít kdykoli po vytvoření účtu. Distribuce důchodového účtu se dělí do dvou kategorií.
- Distribuce před věkem 59½ podléhají sankci IRS a běžné dani z příjmu. Mnoho majitelů IRA může čelit těmto poplatkům, pokud využívají prostředky IRA k velkým nákupům nebo v případě nouze, protože prostředky nebyly v době vkladu na účet nezdaňovány.
- Během nebo po dosažení věku 59½ let dochází k distribuci bez postihu. Daňoví poplatníci však stále budou zdanit částky vybrané v jejich současné daňové kategorii.
Roth IRA také obecně vyžadují, aby prostředky zůstaly na účtu až do věku 59½ před distribucí. Poté, co účet existoval po určitý počet let, mohou držitelé účtů vybírat prostředky brzy, ale budou platit sankční poplatky, pokud vyberou částku vyšší než jejich příspěvky - pokud distribuce zahrnuje příjmy účtu, jinými slovy.
Ostatní penzijní účty mají také věková omezení pro výběry bez sankcí. Rozdělení z kvalifikovaných plánů, jako je účet 403 (b) a 457 plánů, jsou dva příklady takových plánů. Konkrétní zaměstnanci veřejných škol, členové náboženských řádů a další skupiny osvobozené od daně mají plány 403 (b). Plány 457 obsahují odložené platové příspěvky a používají je hlavně státní a místní vlády.
Požadované rozdělení z důchodových plánů
S výjimkou Roth IRA vyžadují všechny výše zmíněné penzijní plány, že držitel začne vybírat finanční prostředky, jakmile dosáhnou věku 70½. Přesná výše této roční požadované minimální distribuce (RMD) závisí na věku majitele účtu a hodnotě finančních prostředků na účtu podle pokynů IRS.
Všechna rozdělení z těchto penzijních účtů mají přístup k dani na základě daňové skupiny jednotlivce v době výběru. Daňové vyměření odráží skutečnost, že na účet byly poskytovány příspěvky před zdaněním.
Bez distribuce od Roth IRA nebo Roth 401 (k) s lze provést pouze rozdělování daní z příjmu, protože Roth příspěvky jsou prováděny s dolary po zdanění - investor v té době nedostal daňový odpočet ani úvěr. Rothovy účty dále nevyžadují minimální rozdělení v žádném věku.
Příklad distribuce v reálném životě
Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), který se snaží zdvojnásobit výkonnost S&P 500, vyplácí dividendy čtvrtletně, v dubnu, červenci, říjnu a prosinci. Za rok 2018 dostali investoři 1, 79 USD za každou akcii fondu, který vlastnili. Dvakrát ročně, v dubnu a prosinci, také vydělali kapitálové zisky, které činily 0, 57 dolaru na akcii. Pokud zákazník nestanoví jinak, Fidelity tyto distribuce automaticky reinvestuje, čímž zvyšuje počet akcií ve vlastnictví fondu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.