Biotech zásoby by mohly vést letní rally

Biotech zásoby se zvýšily 11. května poté, co prezident Trump nastínil řadu kroků, které by administrativa mohla podniknout, aby regulovala prudký nárůst cen drog. Nedostatek podrobností spustil reliéfní shromáždění podporované skepticismem, že iniciativy projdou Kongresem a jejich hluboké spoléhání se na příspěvky průmyslu. Některé z návrhů by dokonce mohly zvýšit ceny, jako je odstranění manažerů dávek lékáren, kteří v posledních letech působili jako strážci bran.

Odvětví se shromáždilo na začátku roku 2018, ale komponenty s modrými čipy výrazně zaostaly za malými a středními stropy, přičemž hlavní fondy udržovaly úroveň rezistence 2015 nebo pod ní. Ve skutečnosti se tři z pěti komponent s nejvyšší kapitalizací stále obchodují pod svými 200denními exponenciálními klouzavými průměry (EMA) a bojují o téměř 52týdenní minima. Bez těchto nedostatečně výkonných těžkých vah bude téměř nemožné dosáhnout zotavení na základě široké základny.

Cykly relativní síly však předpovídají, že biotechnologický sektor vstoupí v příštím měsíci do zotavovací vlny a zvedne špičkové výkony na nová maxima. Rally by se měla vznášet na všech lodích, ale obchodníci a investoři se možná budou muset rozhodnout, zda se jedná o rybáře na dně, kteří hrají nejbohatší komponenty nebo sledovatele trendů, nakupují téměř roční maxima a doufají, že se budou prodávat ještě více, jak se bude rozvíjet. (Viz také: Biotech Sector Primer .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) nabízí nejširší expozici středním a nízkým kapitalizacím, s pouze 12% velkým kapitalizačním podílem v modifikované metodice stejného vážení. Po dně roku 2009 vykázala dramatické výnosy, zvedla o více než 600% do července 2015 na maximum 91, 10 USD a do roku 2016 prudce klesla. Rostoucí trend od té doby sledoval mělký stoupající kanál, ale zisky byly s fondem stabilní uzavírání posledních osmi čtvrt v zelené.

Rally dosáhla maxima 2015 v lednu 2018 a dosáhla kupní špičky na historicky nejvyšší hodnotu 97, 98 USD, následovalo neúspěšné porušení, které posílilo tříletý obchodní rozsah. V únoru našla podporu v nižších 80. letech a minulé tři měsíce strávila v obdélníkovém vzoru, který křižuje předchozí maximum. Bulls doufají, že tato korekce v čase, nikoli cena, přinese útěk, zatímco medvědi očekávají, že budou profitovat z dlouhodobého dvojitého vrcholu.

200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) se vyrovnal krátkodobé podpoře rozsahu a nakreslil čáru býka-medvěda v písku za nízkých 80 dolarů. Členění by spustilo nebezpečné signály prodeje, které by mohly eskalovat na plně rozvinutý sestupný trend, čímž by ETF vystavil cestu do 60. let. Silná akumulace a zdravé institucionální sponzorství však upřednostňují býčí výsledek, přičemž kupní síla se zvyšuje poté, co fond zavede podporu na 100 USD.

[ Podívejte se na kapitolu 3 kurzu technické analýzy na Investopedia Academy, kde se dozvíte více o používání podpory a úrovně odolnosti k vytvoření vaší obchodní strategie ]

Indexový fond iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) v posledních letech překonal svého rivala, a to díky metodice vážené tržní kapitalizací, která upřednostňuje méně výkonné modré čipy. Mezi lety 2009 a 2015 také vzrostla o více než 600%, což zdůrazňuje velký zájem během tohoto období zotavení. Fond se po špičce odprodal od 133 do 80 USD, podpora se objevila na začátku roku 2016 a vstoupil do mělkého kanálu, který v posledních dvou letech způsobil více bolesti než potěšení.

Uptick se v říjnu 2017 zastavil na výprodejové hodnotě 618 Fibonacciho výprodeje poblíž 115 USD v říjnu 2017, což vedlo k útlumu, po kterém následovalo útěk z ledna 2018, který zveřejnil dvouleté maximum na 119, 30 $. Prodal se do února, signalizoval neúspěšný útěk a na této úrovni se obrátil na březen. Kupující přitahovali dva testy na nejnižší hodnotě 2018 blízko $ 100, ale cenová akce nyní dokončila složitý vzorec hlavy a ramen.

Členění výstřihu vyrazí medvědí signály, které upřednostňují měřený pokles tahu na 80 USD, což také znamená podporu roku 2016. Naštěstí u býků, vyrovnaný objem (OBV) nespolupracuje s tímto ponurým scénářem, protože právě zasáhl čtyřleté maximum a vytvořil býčí divergenci, která předpovídá, že cena bude dohánět. Přesto musí fond upevnit červenou trendovou linii na 110 USD, aby se potlačil medvědí vzor a zlepšil technický tón. (Více viz: Biotech Stocks set to Break Out .)

Sečteno a podtrženo

Zásoby biotechnologií zatím bojovaly v roce 2018, ale mohly by vést letní úlevu, přičemž komponenty s nízkým a středním uzávěrem nabízejí nejvyšší hodnotu. (Pro další čtení, podívejte se na: Top 5 Biotech zásob za rok 2018. )