Blow-Off Top
Foukací vrchol je graf, který ukazuje prudký a rychlý nárůst cen cenných papírů a objemu obchodování, po kterém následuje prudký a rychlý pokles cen, obvykle také na významném nebo vysokém objemu. Rychlé změny indikované odfukovacím vrcholem, také nazývaným odfukovací pohyb nebo vyčerpání, mohou být výsledkem aktuálních zpráv nebo čistých spekulací.
Vrchol odhození se vyskytuje na všech trzích, jako jsou akcie, futures, komodity, dluhopisy a měny.
Klíč s sebou
- Foukací střecha je prudký nárůst ceny a objemu, následovaný prudkým poklesem ceny, obvykle také na vysoký objem.
- Rally do blow-off by mohla být založena na zprávách nebo spekulacích o dobrých zprávách, růstu nebo vyšších cenách v budoucnosti.
- Odhořelé vrcholy se mohou vyskytovat na všech trzích, jsou volatilní a lze s nimi velmi obtížně obchodovat, protože špatně načasovaný obchod v obou směrech může znamenat obrovské ztráty.
Porozumění Blow-Off Top
Odfukovací vrchol označuje, že cena cenného papíru se chystá klesat, a pokud se jedná o odfukovací vrchol, pak musí cena klesnout, aby se kvalifikovala jako odfukovací vrchol. To však neznamená, že cena okamžitě klesne. Rostoucí část foukání může trvat týdny. Počáteční část tohoto nárůstu může vypadat výjimečně, s velkým denním a týdenním nárůstem cen. Přesto se někdy může i nadále eskalovat ještě několik týdnů.
Je obtížné posoudit, kdy je přesně odfukovací vrchol ve fázi obrácení (a ne pouze zpětný tah), dokud cena nezačne klesat. Dokonce i tehdy, až po čtyřech nebo pěti dnech od začátku poklesu, se dá říkat, že se jedná o vrchol. Je tomu tak proto, že když rychle roste cenný papír, může se cena na několik dní stáhnout, ale pak bude dále růst.
Foukací top má několik klíčových rysů, ale to je jen v zpětném pohledu, že víme, jestli vytvořil skutečný top v ceně. Někdy cena rychle poroste, pak se pauza nebo mírně stáhne, a pak stále roste. Z tohoto důvodu musí být odfukovací hora tvořena strmým stoupáním a prudkým poklesem, aby se kvalifikovala.
Blow-off top vzory jsou běžné u cenných papírů, kde je spekulativní zájem. Ceny rostou, obvykle na základě pozitivních zpráv nebo vyhlídek na dobré budoucí zprávy, jako je například budoucí růst nebo vydání pozitivní drogové studie. Jak se cena zvyšuje, stále více lidí se těší. Další lidé také začínají cítit, že jim chybí, a nechtějí už nic nechat ujít, takže si kupují. Čím vyšší je cena, tím více lidí láká ke koupi, a tím vyšší je cena a objem.
Blow-off topy jsou často výjimečně těkavé. Ke konci, kdy dochází k obrácení, je skluz objednávek mnohem pravděpodobnější, protože cena se pohybuje tak rychle. Jakmile cena začne klesat, může být velmi obtížné dostat se kamkoli blízko vrcholu, protože jakmile cena začne klesat, každý spěchá k východu, prodej, najednou. Po masivním nárůstu, a tak mnoho lidí kupuje, už nikdo nezbyl na nákup, ale existuje spousta lidí (kteří již koupili), kteří panikařují za účelem prodeje, zamykání zisků nebo se snaží omezit ztráty.
Identifikace vrcholů odhození
Brzy nahoře se mohou vypadat vrcholy podobné silným shromážděním. Silná rally může stoupat pod úhlem 45 stupňů, ale v situaci, kdy dojde k roztržení, je úhel výstupu téměř vertikální.
Některé běžné vlastnosti ofukovacích vršek zahrnují:
- Omezené zpětné tahy: Odfukovací vrcholy jsou masivní - téměř vertikální - shromáždění bez výrazných zpětných tahů. To je odlišuje od cenných papírů, které jsou prostě v silném uptrendu. Pokud dojde k zpětným tahům, obvykle se jedná pouze o jeden až tři dny a poté se opět shromáždí ceny.
- Masivní zvýšení cen : Tyto typy topů nepřicházejí po průměrných vzestupech. Cena se může zvýšit o několik set nebo dokonce o několik tisíc procent, s největším dolazem (ne nutně procentem) zisky z ceny akcií přicházejí v posledním týdnu nebo několika dnech pohybu.
- Bearish Volume : Blow-off tops jsou následovány ostrými pohyby nižší masivní objem, což naznačuje, že dlouhé obchodníci opouštějí akcie v houfech.
- Širší trh : Vrcholy odhození jsou často zhoršovány širšími tržními podmínkami, což znamená, že výprodej na širokém trhu by mohl vést k poklesu.
Pokud obchodníci mylně identifikovali vyfukovací střechu nebo ji špatně zobchodovali, je často nejlepší opustit pozici brzy, aby se nestali držiteli tašek. Zkratovat příliš brzy ve foukání může znamenat extrémně velké ztráty, pokud ztráta nebude rychle snížena. Podobně může jít příliš pozdě pozdě ve scénáři „blow-off top“, což může znamenat obrovské ztráty, když cena začne klesat a nevrátí se na předchozí úroveň.
Ti, kteří úspěšně identifikují vyfukovací topy, mají jedinečnou příležitost vydělávat na přehnané reakci ostatních obchodníků.
Příklad odhozu v bitcoinech
V roce 2017 zaznamenal bitcoin stabilní růst cen. Začátkem roku se obchodovalo krátce nad 1 000 USD a krátce pod 800 USD, ale poté se začalo plazit výš z tohoto rozmezí. Do poloviny roku se to blížilo 3 000 $. V září testoval 5 000 $ a do října 6 000 $. V tuto chvíli se odfukování ještě nezačalo, i když cena již byla o několik set procent vyšší.
Jen v prosinci se cena pohybovala od 10 000 do téměř 20 000 $. To byl zdaleka největší dolar zisk v ceně.
Během hlavní části fučení v prosinci byla nejdelší zpětná vazba tři dny před opětovným růstem ceny. Jakmile se cena začala obrátit, klesla o šest dní rovně.
Objem se začal zvyšovat v listopadu, ale v prosinci se zvýšil.
Prodej začal pomalu, což se vždy nestane. Cena začala klesat na relativně nízkém objemu, ale protože cena stále klesala (několik kupujících odešlo na podporu ceny), dochází v šestý den poklesu k prudkému nárůstu objemu prodeje, protože celá skupina kupujících je vyplavena masivní vnitrodenní pokles, kdy se cena pohybuje více než 500 USD.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.