Citigroup při poklesu o 10% snížila prognózy s nižšími příjmy

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia.)

Akcie Citigroup Inc. (C) letos poklesly o 11% ze svých maxim v důsledku rostoucích obav ohledně výhledu pro největší americké banky. To může být jen začátek. Podle technické analýzy mohou akcie banky klesnout o dalších 10% z jejich současné ceny kolem 73 USD. Takový pokles by v lednu vytlačil akcie o 18% z denního maxima 2018.

Klíčovou silou, která váží akcie Citigroup, je její zhoršující se výhled na příjmy. Analytici snižují své prognózy výnosů na zůstatek roku 2018 a dále, a to i přes zlepšení výdělků. (Viz: Velké banky se prodávají po výdělcích. )

Slabá technická tabulka

Technická tabulka pro Citigroup od konce vrcholu v lednu klesá. Akcie navíc od začátku května nemohly vzrůst nad zhruba 73 USD, což je úroveň technického odporu. Akcie se nepodařilo vzrůst nad 73 USD třikrát, čímž se vytvořil medvědí technický vzorec zvaný trojitý vrchol. To naznačuje, že zásoby Citigroup v následujících týdnech klesnou. Pokud k tomu dojde, další úroveň významné technické podpory je 65, 90 USD.

Index relativní síly (RSI) také klesá, protože vrcholil na překoupených úrovních výrazně nad 70 v říjnu 2017. Medvědí trend RSI pokračuje, což naznačuje, že akcie klesnou. Úroveň hlasitosti byla také nedávno slabá a výrazně pod 3měsíčním klouzavým průměrem. To naznačuje, že mezi kupujícími není mnoho přesvědčení.

Padající příjmy

C Odhady příjmů pro data běžného fiskálního roku podle YCharts

Jedním z důvodů medvědí technické tabulky jsou odhady nižších příjmů. Prognózy příjmů na rok 2018 klesly na 74, 0 miliard dolarů z předchozích odhadů 74, 3 miliard dolarů. Mezitím se také snížily odhady na roky 2019 a 2020.

Rostoucí příjmy

Odhady C EPS pro data běžného fiskálního roku podle YCharts

Silné odhady analytiků pro Citigroup mohou být klamné, protože jsou částečně poháněny hlavními odkupy akcií. Společnost oznámila na konci června plán 22 miliard dolarů, z čehož je na skladě 17, 2 miliardy dolarů. Analytici zvýšili své odhady zisku za rok 2018 o 1, 5% na 6, 57 $ na akcii, což je oproti předchozím odhadům 6, 47 USD . (Viz: Citigroup's Stock může zvýšit růst výnosů o 10%. )

Tento velmi smíšený obrázek je důvodem, proč akcie Citigroup pravděpodobně budou i nadále bojovat. Investoři nemusí získat úplnou srozumitelnost o svých podnicích, dokud výsledky bankovních zpráv nedosáhnou v říjnu.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že nejprve konzultujete s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.