Úvěrové riziko

Co je to kreditní riziko?

Úvěrové riziko je možnost ztráty způsobené tím, že dlužník nezaplatí půjčku nebo nesplní smluvní závazky. Tradičně se odkazuje na riziko, že věřitel nemusí obdržet dlužnou jistinu a úrok, což má za následek přerušení peněžních toků a zvýšené náklady na inkaso. Ačkoli je nemožné přesně vědět, kdo nesplní závazky, správné posouzení a řízení úvěrového rizika může snížit závažnost ztráty. Úrokové platby od dlužníka nebo emitenta dluhového závazku jsou odměnou věřitele nebo investora za převzetí úvěrového rizika.

1:25

Úvěrové riziko

Pochopení úvěrového rizika

Pokud věřitelé nabízejí hypotéky, kreditní karty nebo jiné typy půjček, existuje riziko, že dlužník nemusí splácet půjčku. Podobně, pokud společnost nabízí úvěr zákazníkovi, existuje riziko, že zákazník nemusí platit své faktury. Úvěrové riziko také popisuje riziko, že emitent dluhopisu nemusí na požádání provést platbu, nebo že pojišťovna nebude schopna zaplatit pohledávku.

Úvěrová rizika se počítají na základě celkové schopnosti dlužníka splácet úvěr podle jeho původních podmínek. Pro posouzení úvěrového rizika u spotřebitelské půjčky se věřitelé zabývají pěti Cs: úvěrovou historií, schopností splácet, kapitálem, podmínkami úvěru a souvisejícím zajištěním.

Některé společnosti zřídily oddělení, která jsou výhradně odpovědná za posuzování úvěrových rizik svých současných a potenciálních zákazníků. Technologie umožnila podnikům rychle analyzovat data použitá k posouzení rizikového profilu zákazníka.

Pokud investor uvažuje o koupi dluhopisu, často přezkoumá úvěrový rating dluhopisu. Má-li nízký rating (B nebo C), má emitent vysoké riziko selhání. Naopak, pokud má vysoké hodnocení (AAA, AA nebo A), považuje se to za bezpečnou investici.

Dluhopisové ratingové agentury, jako jsou Moody's Investors Services a Fitch Ratings, průběžně vyhodnocují úvěrová rizika tisíců emitentů podnikových dluhopisů a obcí. Investor s averzí k riziku se například může rozhodnout koupit komunální dluhopis s ratingem AAA. Naproti tomu investor usilující o riziko může koupit dluhopis s nižším ratingem výměnou za potenciálně vyšší výnosy.

Úvěrové riziko vs. úrokové sazby

Pokud existuje vyšší úroveň vnímaného úvěrového rizika, investoři a věřitelé obvykle vyžadují vyšší úrokovou sazbu pro svůj kapitál.

Věřitelé se mohou také rozhodnout vzdát se investice nebo půjčky.

Například proto, že je pravděpodobné, že žadatel o hypotéku s vynikajícím úvěrovým ratingem a stabilním příjmem bude vnímán jako nízké úvěrové riziko, obdrží z hypotéky nízkou úrokovou sazbu. Naproti tomu, má-li žadatel špatnou úvěrovou historii, možná bude muset získat financování s hypotékou, která poskytuje hypotéky a která nabízí úvěry s relativně vysokými úrokovými sazbami vysoce rizikovým dlužníkům.

Podobně emitenti dluhopisů s méně než dokonalými ratingy nabízejí vyšší úrokové sazby než emitenti dluhopisů s dokonalým úvěrovým hodnocením. Emitenti s nižším úvěrovým ratingem používají vysoké výnosy, aby přilákali investory k převzetí rizika spojeného s jejich nabídkami.

Klíč s sebou

• Úvěrové riziko je možnost ztráty převzetí věřitele z důvodu možnosti dlužníka nezaplatit půjčku.
• Riziko spotřebitelského úvěru lze měřit pomocí pěti Cs: úvěrová historie, schopnost splácet, kapitál, podmínky úvěru a související zajištění.
• Spotřebitelé, kteří představují vyšší úvěrová rizika, obvykle zaplatí vyšší úrokové sazby z úvěrů.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pět Cs úvěru Pět C úvěrů (charakter, kapacita, kapitál, kolaterál a podmínky) je systém používaný věřiteli k měření bonity dlužníků. více Co byste měli vědět o úvěrových ratingech Úvěrový rating je posouzení úvěruschopnosti dlužníka obecně nebo s ohledem na konkrétní dluh nebo finanční závazek. více Co byste měli vědět o zvýšení úvěru Vylepšení úvěru je strategie používaná ke zlepšení profilu úvěrového rizika podniku, obvykle k získání lepších podmínek pro splácení dluhu. více Úvěrová expozice Vystavená úvěrová expozice se vztahuje na celkovou částku úvěru, kterou věřitel poskytuje dlužníkovi. Rozsah úvěrové angažovanosti ukazuje, do jaké míry je věřitel vystaven riziku ztráty v případě, že dlužník nesplácí úvěr. více Uzavřený termín Uzavřený termín je termín ve smlouvě o dluhopisu, který zaručuje, že kolaterál použitý k zajištění dluhopisu nepodporuje další dluhopis. více Klasifikovaný úvěr - definice Klasifikovaný úvěr je jakýkoli bankovní úvěr, kterému hrozí selhání. více partnerských odkazů