Denní obchodování s pákovými ETF

Pákové ETF jsou fondy obchodované na burze, které používají kombinaci derivátů a dluhových nástrojů ke zdvojnásobení nebo ztrojnásobení pohybu podkladového aktiva nebo indexu, který sleduje. Pákový efekt ETF rostl v popularitě s davem denního obchodování, protože fondy mohou generovat výnosy velmi rychle - samozřejmě za předpokladu, že obchodník je na pravé straně obchodu.

V tomto článku se podíváme na některé z nejpopulárnějších pákových ETF na trhu a diskutujeme strategie pro minimalizaci ztrát při používání těchto ETF. Mějte na paměti, že zatímco veškeré obchodování nese rizika, obchody s pákovým efektem jsou mnohem rizikovější. Tyto prostředky by měl řešit pouze zkušený obchodník se žaludkem, aby zvládl ztráty.

Vzhledem k jejich pákové povaze jsou tyto prostředky neuvěřitelně volatilní a riskantní.

(Viz také: Zjišťování pákových výnosů ETF.)

Poznejte své komponenty

Především musíte před obchodováním s těmito těkavými nástroji vědět, co sledují. S dvojnásobným až trojnásobným potenciálem vzhůru a vzhůru Nevýhodou je, že i nepatrné nesprávné kalkulace jejich základních vlastností mohou způsobit jinak zničující obchod. Níže jsou uvedeny některé z nejpopulárnějších pákových ETF na trhu a aktiva nebo aktiva, která sledují.

Den Obchodníci potřebují základy

I když plánujete uzavřít své pozice na konci obchodního dne, bylo by rozumné získat stručné informace o základních faktorech, které mohou tyto ETF ovlivnit. Ačkoli technická analýza bude pravděpodobně hlavním nástrojem ve vašem arzenálu, základní faktory z celého světa, zejména události, které se dějí přes noc, mohou diktovat směr trendu následující ráno.

Níže budeme hovořit o základních faktorech, které mohou ovlivnit některé z nejpopulárnějších pákových ETF.

Pákový efekt Gold Miners 3x

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Shares (NUGT) a Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Shares (DUST) sledují index zlata v New Yorku (NYSE) Arca. Tento index je ovlivněn geopolitickými událostmi, přírodními katastrofami, výkyvy v amerických dolarech a oznámeními o americké měnové politice.

Klíčovými informacemi, které je třeba při obchodování s těmito dvěma produkty sledovat, jsou prohlášení Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC). FOMC zveřejňuje tato prohlášení asi tři týdny po každém z osmi ročních schůzí výboru a po měsíčních ekonomických zprávách, které mohou mít potenciální dopad na měnovou politiku. Mezi takové dopadné měsíční zprávy patří index spotřebitelských cen (CPI), zpráva o stavu zaměstnanců a zprávy o maloobchodním prodeji.

(Viz také: Ekonomické ukazatele, které je třeba znát.)

Dlouhý a krátký surový olej 3x

Surový ropný olej ProShares Ultra Bloomberg (UCO) a ropný olej ProShares UltraShort Bloomberg (SCO) sleduje subindex ropy Bloomberg WTI. Jako takové jsou ovlivněny pohyby cen ropy v důsledku geopolitických událostí a severoamerické nabídky a poptávky.

Mezi klíčové zprávy o sledování zásob v USA patří úterý „Týdenní statistický bulletin“ amerického ropného institutu a ve středu zpráva Správy energetických informací „Tento týden v ropě“. Dalším důležitým vydáním informací je počet souprav Baker Hughes, publikovaný každý pátek v poledne.

(Viz také: Porozumění referenčním olejům: Brent Blend, WTI a Dubaj a odhalení budoucnosti ropy a zemního plynu.)

Velké a malé čepice 3x

Direxion Daily Small Cap Bull 3x Akcie (TNA), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Akcie 3x (TZA), ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO), ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) a UltraPro Short QQQ (SQQQ), jsou sledovateli hlavních amerických benchmarkových indexů. Jako takové jsou citlivé na mnoho makroekonomických faktorů, které ovlivňují americké kapitálové trhy. Mohou zahrnovat následující:

• Geopolitické události
• Volatilita na mezinárodních akciových trzích
• Ekonomické zprávy a oznámení Federálního rezervního systému
• Výkazy zisků hlavních společností
• Volatilita na dluhopisových a termínových trzích

S&P Biotech 3x

Direxion Daily S&P Biotech Bull (LABU) a Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x (LABD) sleduje NYSE Arca Biotech Index a je náchylný ke stejným odlivům a tokům amerických kapitálových trhů. Protože jsou však soustředěny v biotechnologickém sektoru, sledujte výsledky klinických pokusů, fúzí a akvizic biotechnologických firem v USA a zprávy o příjmech od velkých biotechnologických společností.

Mezi tyto velké biotechnologické společnosti patří Gilead Sciences (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) a Biogen Inc. (BIIB).

Rozvíjející se trhy 3x

Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x (EDC) a Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ) se snaží replikovat třikrát pohyb indexu MSCI Emerging Markets Index. Přestože průvodce obchodováním s MSCI Benchmarkem by mohl zaplnit knihu, dejte si pozor na noční výkyvy komodit, asijských a evropských trhů, devizových trhů a ekonomických zpráv, které vycházejí ze složek indexu, protože tyto faktory mohou značně určovat směr další obchodní den.

(Viz také: Jak silný americký dolar může zranit rozvíjející se trhy.)

Využití denních obchodů ETF

Na rozdíl od většiny příruček o obchodování nebude mít tento subjekt žádné strategie technické analýzy vzhledem ke své subjektivní a následné skutečnosti. Budu předpokládat, že čtenář si již osvojil základní principy technické analýzy a dokáže tyto techniky přizpůsobit obchodování s ETF. Zde je několik dalších tipů:

Nastavit stopové ztráty

Obchodníkovi se vzhledem ke své volatilitě doporučuje, aby se rozšířil na obchod a aby při stanovování ztrát na zastavení přijal disciplinovaný přístup. Kromě toho, protože velké výkyvy jsou u těchto cenných papírů zcela běžné, stanovte ztráty zastavení dostatečně široké, abyste se nezastavili dříve, než dojde k masivnímu běhu ve směru vaší hypotézy.

Nepřidržujte akcie přes noc

Nedržte pozice přes noc, protože globální události mohou zničit váš obchod. Není neobvyklé vidět příští ráno mezeru v pákových fondech o 5 až 10%. Ztráty za zastavení vás v takových případech nechrání. Na konci dne buď snižte pozice, nebo je zcela uzavřete.

Sledujte Paul Tudor Jones

Slavný manažer hedgeových fondů a obchodník s obchodníky, Paul Tudor Jones, nechal tuto radu přilepit k jeho kancelářské zdi: „ZTRÁTY ZTRÁTUJÍCÍ ZTRÁTY.“ Zatímco průměrování dolů je vynikající strategií pro dlouhodobé investory a obchodníky s houpačkou, průměrování dolů při ztrátě obchod s 3x ETF je jako vyhodit peníze z okna.

Znát hlavní data

Každý týden bude existovat klíčová událost, která může tyto prostředky ovlivnit. Například ropné ETF mají tendenci obchodovat do stran během několika minut, což vede ke zprávám Energy Information Administration a Baker Hughes. V závislosti na celkovém trendu, sentimentu trhu a zprávě z předchozího týdne někteří obchodníci rádi sázejí na hnutí po hlášení. Pokud je vaše hypotéza prokázána správná, můžete dosáhnout velmi vysokého výnosu ve velmi krátkém čase a přitom riskovat malý kapitál.

Zkontrolujte celkový trend

Nakonec mějte na paměti, že ačkoli denní obchodování probíhá v časovém rozpětí měřeném v minutách, denní pohyby naznačují větší obrázek. Použijte denní, hodinové a 15-30 minutové grafy k měření podpory a úrovně odporu z předchozího (týdenního) obchodování. Obvykle se oblast silné podpory a odporu, která byla testována vícekrát, může ukázat jako lepší vstupní nebo výstupní bod než úroveň, která se objevuje v průběhu dne.

(Viz také: Základy technické analýzy.)

Sečteno a podtrženo

Pákové ETF nejsou pro slabé srdce. Obchodníci, kteří mohou kolísat těkavost, mohou na svých pozicích velmi rychle dosáhnout velkých zisků (nebo ztrát). To znamená, že při obchodování s těmito divokými nástroji se ujistěte, že jste zkontrolovali podkladové aktivum, které sledují, abyste mohli mít smysl pro směr, kterým se budou chovat každý obchodní den.

Obchodníci, kteří vsadí na tyto fondy, by navíc měli mít zavedenu odpovídající strategii řízení rizik a být připraveni uzavřít své pozice na konci každého tržního dne.