Load vs. No-load podílový fond: Jaký je rozdíl?

Podílové fondy jsou často kategorizovány podle toho, jak jsou poplatky účtovány zákazníkovi. Podílový fond se skládá ze skupiny cenných papírů spravovaných investiční společností. Podílové fondy mohou každodenním investorům poskytnout přístup k diverzifikaci, strategiím a profesionálnímu řízení, které by normálně nemohli získat, aniž by dosáhli rozsahu dosaženého sdružením peněz dohromady. Společnost nabízející fond využívá investiční přístup sdruženého fondu k investování do cenných papírů, které odpovídají investiční strategii fondu, jak je stanoveno v jeho prospektu.

Stejně jako většina věcí v životě existují i ​​poplatky a provize za podílové fondy. Některé podílové fondy budou mít prodejní poplatek nazývaný zátěž. Naopak, ostatní fondy samy o sobě fungují jako fondy bez zatížení, což znamená, že neúčtují poplatek za prodej.

Zatížení jsou pouze jedním z poplatků, které je třeba vzít v úvahu při investování do podílového fondu. Poplatek může být nezbytným zlem, po tom všem, co je třeba zaplatit profesionálnímu vedení, ale může se také stát zdrojem negativního výnosu.

Poplatky účtované za podílové fondy mohou být také kontroverzní, pokud jde o to, kam tyto poplatky směřují: vyplácení investičních manažerů, obchodníků nebo provizí makléřům.

Načíst podílový fond

Založení podílového fondu vám účtuje prodejní poplatek nebo provizi za zakoupené akcie. Tento poplatek může představovat procento z částky, kterou investujete, nebo to může být paušální poplatek v závislosti na poskytovateli vzájemných fondů.

Pokud byste například investovali 1 000 USD do podílového fondu s 5% zátěží, ve skutečnosti byste investovali pouze 950 USD, přičemž zbývajících 50 USD půjde do společnosti jako provize. Poplatek slouží jako náhrada zprostředkovateli prodeje, jako je makléř, finanční plánovač nebo investiční poradce, za jeho čas a odborné znalosti při výběru vhodného fondu pro investora. Investor se může setkat s různými typy zatížení.

• Front-end zatížení, také nazývané akcie třídy A, je jednorázový poplatek placený investorem při nákupu akcií fondu.
• Akcie typu back-end nebo akcie třídy B účtují jednorázový poplatek zaplacený při zpětném odkupu nebo prodeji vašich podílových fondů.
• Fondy úrovně zatížení, známé také jako akcie třídy C, jsou roční poplatky a budou pevně stanoveny procentem z aktiv fondu.

Zatížení jsou pouze jedním z poplatků, které mohou ovlivnit investora podílového fondu. Některá zatížení budou hrazena z aktiv podílového fondu a sníží výnosy, které budou investorovi rozděleny.

Podílový fond bez zatížení

Podílový fond bez zatížení znamená, že nebude platit prodejní poplatek, když investor akcie nakoupí nebo když své akcie prodá. To však neznamená, že nebude účtován žádný poplatek.

Fond se může prodávat jako fond bez zátěže, pokud účtuje méně, než kolik povolil poplatek za regulaci finančního průmyslu (FINRA) povolený na 12-1b. I když tyto prostředky neúčtují poplatek za prodej vpřed ani vzad, mohou jej doplnit účtováním dalších poplatků. Nejlepším způsobem stanovení poplatků je přečtení prospektu fondu.

Správcovská společnost bude platit veškeré poplatky na základě denní čisté hodnoty aktiv fondu (NAV) z aktiv fondu s nulovým zatížením podílového fondu. Tento způsob platby ovlivní investora, když obdrží menší distribuci.

Rovněž mohou existovat omezení ohledně zpětného odkupu akcií bez zatížení. Akcie ve fondu bez zátěže mohou být prodány nebo splaceny až po určitém období. Za ty, které se prodávají brzy, bude účtován poplatek - ale pokud jste dlouhodobý investor, není třeba se obávat.

Fondy bez zatížení se často prodávají prostřednictvím investiční společnosti, spíše než prostřednictvím prodejní firmy třetí strany. Některé společnosti, například banky nebo obchodníci s makléři, si však mohou za zpracování transakcí s podílovými fondy třetích stran účtovat vlastní poplatky.

Většina lidí doporučuje pokusit se vyhnout načtení finančních prostředků úplně. Mnoho studií ukázalo, že oba typy podílových fondů nabízejí stejný výnos, ale zatížení fondů vám účtuje poplatek za provizi. I když se provize může jevit jako malý jednorázový poplatek, ztráta složených výnosů v průběhu let může být značná.

Klíč s sebou

• Načíst fondy jsou podílové fondy, které účtují prodejní poplatek nebo provizi.
• Fondy bez zatížení obvykle neúčtují žádný prodejní poplatek ani provizi, pokud své peníze investujete po stanovenou dobu, často pět let.
• Prodejní poplatky snižují investované peníze, které, jakmile se vezme v úvahu složený úrok, mohou být značné.