Ekonomické faktory, které ovlivňují devizový trh

Forex je skutečným globálním trhem, kde se kupující a prodávající ze všech koutů světa každý den účastní biliónů obchodů. Skutečnost, že devizové obchodování se stalo tak globalizovanou aktivitou, znamená, že makroekonomické události hrají ve forexu ještě větší roli než kdykoli předtím. Níže budeme diskutovat o některých ekonomických trendech a událostech, z nichž budou mít prospěch ti, kteří jsou na devizových trzích noví. (Informace o pozadí na forexu najdete v části „Populární měny Forex“ a „Jak se stát úspěšným Forexovým obchodníkem“.)

Role makroekonomie v forexu

Devizový trh je primárně poháněn zastřešujícími makroekonomickými faktory. Tyto faktory ovlivňují rozhodnutí obchodníka a v konečném důsledku určují hodnotu měny v daném okamžiku. Ekonomické zdraví národního hospodářství je důležitým faktorem hodnoty jeho měny. Celkové ekonomické zdraví je však formováno četnými událostmi a informacemi, které se mohou denně měnit, což přispívá k 24/7 povaze mezinárodního devizového trhu. Podívejme se blíže na některé z faktorů, které ovlivňují postavení ekonomiky a vedou změny hodnoty její měny.

TUTORIAL: Nejdůležitější pravidla obchodování Forex

Kapitálové trhy a Forex

Globální kapitálové trhy jsou možná nejviditelnějším ukazatelem zdravotního stavu ekonomiky, zatímco trhy s akciemi a dluhopisy jsou nejviditelnějšími trhy na světě. Je obtížné zmeškat zveřejňování veřejných informací na kapitálových trzích, protože existuje stálý tok mediálního pokrytí a aktuální informace o jednáních společností, institucí a vládních subjektů. Široké shromáždění nebo odprodej cenných papírů pocházejících z jedné nebo druhé země by měl být jasným signálem, že budoucí výhled (krátkodobý nebo dlouhodobý) pro tuto ekonomiku se v očích investorů změnil.

Podobně mnoho ekonomik je řízeno sektorem, jako je kanadský komoditní trh. V tomto případě je kanadský dolar silně korelován s pohybem komodit, jako je ropa a kovy. Rally v cenách ropy by pravděpodobně vedla k zhodnocení loonie ve srovnání s jinými měnami. Obchodníci s komoditami, stejně jako obchodníci na forexech, se při svých obchodech silně spoléhají na ekonomické údaje, takže v mnoha případech budou stejná ekonomická data mít přímý dopad na oba trhy. (Další informace o této korelaci naleznete v části „Jak obchodovat s korelací měny a komodit“.)

Trhy s dluhopisy jsou podobně důležité pro to, co se děje na devizovém trhu, protože jak cenné papíry s pevným výnosem, tak měny spoléhají na úrokové sazby. Kolísání cen státní pokladny se promítá do pohybů měn, což znamená, že změna výnosů bude mít přímý dopad na měnové hodnoty. Proto je důležité pochopit, jak jsou dluhopisy - zejména státní dluhopisy - oceňovány, aby vynikaly jako forexoví obchodníci.

Mezinárodní obchod a Forex

Dalším klíčovým faktorem je rovnováha obchodních úrovní a trendů mezi národy. Obchodní úrovně mezi národy slouží jako náhrada relativní poptávky po zboží od národa. Národy se zbožím nebo službami, které jsou na mezinárodní úrovni velmi žádané, obvykle ocení zhodnocení své měny. Například za účelem nákupu zboží z Austrálie musí kupující převést svou měnu na australské dolary (AUD), aby provedli nákup. Zvýšená poptávka po AUD bude zvyšovat její hodnotu.

Obchodní přebytky a schodky také dokládají konkurenceschopnost země v mezinárodním obchodu. Země s velkým obchodním deficitem jsou čistí kupci / dovozci mezinárodního zboží, což má za následek, že se více jejich měny prodává za nákup měny jiných národů za úplatu za mezinárodní zboží. Tento typ situace bude mít pravděpodobně negativní dopad na hodnotu měny dovážející země.

Politický dopad na devizové trhy

Politické prostředí národa hraje hlavní roli v hospodářském výhledu této země a následně i v vnímané hodnotě její měny. Obchodníci na forexu neustále sledují politické zprávy a události, aby posoudili, co se může stát, pokud bude nějaká vláda v ekonomice zaujmout. To může zahrnovat opatření od zvýšení vládních výdajů po zpřísnění omezení v určitém odvětví nebo průmyslu.

Například nadcházející volby jsou vždy důležitou událostí pro měnové trhy, protože směnné kurzy často reagují příznivěji na strany s fiskálně odpovědnými platformami a vlády ochotné sledovat hospodářský růst. Dobrým příkladem je hlasování Brexit, které mělo velký dopad na britskou libru (GBP), když Spojené království hlasovalo o odchodu z EU. Měna dosáhla nejnižší úrovně od roku 1985 po hlasování, protože ekonomické výhledy Spojeného království byly najednou velmi nejisté.

Fiskální a měnová politika každé vlády jsou nejdůležitějšími faktory jejího ekonomického rozhodování. Rozhodnutí centrálních bank, která mají vliv na úrokové sazby, jsou na devizovém trhu pečlivě sledováni, pokud jde o jakékoli změny klíčových sazeb nebo budoucí výhledy. (Podrobnější pohled na měnovou politiku viz „Jak vláda USA formuluje měnovou politiku.“)

Ekonomické zprávy a Forex

Ekonomické zprávy jsou páteří herní knihy forexového obchodníka. Udržování aktuálního kalendáře ekonomických zpráv je zásadní pro udržení aktuálního stavu na tomto rychle se rozvíjejícím trhu. HDP může být nejviditelnější hospodářskou zprávou, protože je základem hospodářské výkonnosti a síly země. HDP měří celkovou produkci zboží a služeb produkovaných v ekonomice. Jednou z klíčových věcí, kterou je třeba mít na paměti, je, že HDP je zaostávajícím ukazatelem, což znamená, že podává zprávy o událostech a trendech, které již nastaly.

Inflace je také velmi důležitým ukazatelem, protože vysílá signál zvyšující se cenové hladiny a klesající kupní síly. Inflace je však dvojsečný meč, protože mnozí ji vidí jako tlak na snižování měny kvůli ustupující kupní síle. Na druhé straně to může také vést k posílení měny, protože to může donutit centrální bankéře ke zvýšení sazeb, aby omezili rostoucí inflační úrovně. Inflace je mezi ekonomy velmi spornou otázkou a její účinky na měny jsou zřídka jednoduché.

Úroveň zaměstnanosti, maloobchodní tržby, výrobní indexy a využití kapacit také obsahují důležité informace o současné a předpokládané síle ekonomiky a její měny, která slouží jako vhodný doplněk k výše uvedeným faktorům.

Sečteno a podtrženo

Devizový trh je v konečném důsledku poháněn ekonomickými faktory, které ovlivňují hodnotu a sílu národní měny. Hospodářský výhled země je nejdůležitějším určujícím činitelem její měnové hodnoty, takže znalost faktorů a ukazatelů, které je třeba sledovat, vám pomůže udržet krok v konkurenčním a rychle se rozvíjejícím světovém forexu.

Další informace o ekonomických faktorech, které se konkrétně týkají amerického dolaru, najdete v části „Nejlepší ekonomické faktory, které oslabují americký dolar“.