Datum ex-dividendy vs. datum záznamu: Jaký je rozdíl?

Jste zmateni fungováním dividend a dividend? Šance jsou, že to není pojem dividend, který vás plete. Obtížné faktory jsou datum ex-dividendy a datum záznamu. Stručně řečeno, abyste měli nárok na výplatu dividend, musíte si akcie koupit (nebo ji již vlastnit) nejméně dva dny před datem záznamu. To je jeden den před datem výplaty dividend.

Některé investiční podmínky jsou v horkém letním dni házeny více než Frisbee, takže nejprve pojďme vyplnit některé základy akciových dividend.

Ve skutečnosti existují čtyři hlavní data v procesu rozdělení dividend:

• Datum prohlášení je den, kdy představenstvo oznámilo dividendu.
• Datum ex-date nebo ex-dividend je datum obchodování dne (a později), kdy dividenda není dlužena novému kupci akcie. Datum ex-date je jeden pracovní den před datem záznamu.
• Datum záznamu je den, kdy společnost zkontroluje své záznamy, aby identifikovala akcionáře společnosti. Investor musí být k tomuto datu zapsán, aby byl způsobilý pro výplatu dividend.
• Datum platby je den, kdy společnost rozešle dividendu všem držitelům záznamů. Může to být týden nebo více po datu záznamu.

Proč vydávat dividendy?

O rozdělení dividend rozhoduje představenstvo společnosti. V podstatě jde o podíl na zisku, který je přiznán akcionářům společnosti.

Mnoho investorů považuje stabilní historii dividend za důležitý ukazatel dobré investice, takže společnosti se zdráhají snižovat nebo zastavovat pravidelné výplaty dividend.

Dividendy lze vyplácet různými způsoby, ale velké dvě jsou hotovost a akcie.

Klíč s sebou

• Datum obchodování, po kterém nebo po kterém nový kupující akcie ještě není dlužný dividenda, se nazývá datum ex dividendy.
• Společnost identifikuje všechny akcionáře společnosti v den, který se nazývá datum záznamu.
• Chcete-li mít nárok na dividendu, musíte si koupit akcie nejméně dva pracovní dny před datem zápisu.

Příklad výplaty hotovosti

Předpokládejme například, že vlastníte 100 akcií společnosti Cory's Brewing Company. Společnost Cory letos zaznamenala rekordní prodej díky vysoké poptávce po jedinečném broskvovém pivu. Společnost se rozhodne podělit se o štěstí s akcionáři a vyhlašuje dividendu 0, 10 USD za akcii. Obdržíte platbu od Cory's Brewing Company ve výši 10, 00 $.

V praxi je společnosti, které vyplácejí dividendy, vydávají čtyřikrát ročně. Jednorázová dividenda, jako je ta v tomto příkladu, se nazývá extra dividenda.

Příklad akciové dividendy

Akciová dividenda, druhý nejčastější způsob výplaty dividend, platí spíše akcie než hotovost. Cory by mohla vydat dividendu 0, 05 nových akcií za každou existující. Za každých 100 akcií, které vlastníte, obdržíte pět akcií. Pokud zůstanou nějaké zlomkové akcie, dividenda se vyplácí jako hotovost, protože akcie se neobchodují zlomkově.

Dividenda vzácného majetku

Dalším a vzácnějším typem dividendy je majetková dividenda, která je hmotným aktivem rozděleným akcionářům. Například, pokud společnost Cory's Brewing Company chtěla vyplatit dividendy, ale neměla dostatek zásob nebo peněz, aby mohla ušetřit, mohla by společnost hledat něco fyzického k rozdělení. V tomto případě by Cory mohla distribuovat pár akcionářů šest balení svého slavného broskvového piva.

Datum výplaty dividend

Jak je uvedeno výše, datum ex-date nebo ex-dividend označuje mezní bod pro čekající dividendu z akcií.

Pokud si koupíte akcie den před výplatou dividendy, dostanete dividendu. Pokud kupujete v den výplaty dividend nebo kterýkoli den po něm, dividendu nedostanete.

Naopak, pokud chcete prodat akcie a přesto získat dividendu, která byla vyhlášena, musíte se do ní zavěsit až do ex-dividendového dne.

Datum ex-date je jeden pracovní den před datem záznamu.

Datum záznamu

Datum záznamu je datum, kdy společnost identifikuje všechny své současné akcionáře, a proto každý, kdo má nárok na dividendu. Pokud nejste na seznamu, nedostanete dividendu.

Na dnešním trhu je vypořádání zásob procesem T + 2, což znamená, že transakce je zapsána do účetních knih společnosti dva pracovní dny po obchodování.

Abyste se ujistili, že jste v účetních knihách, musíte si koupit akcie nejméně dva pracovní dny před datem záznamu nebo jeden den před datem dividendy.

Copyright © 2016 Investopedia.com

Jak je vidět na obrázku výše, pokud kupujete v den výplaty dividend (úterý), pouze jeden den před datem zápisu, dividendu nedostanete, protože vaše jméno se neobjeví v účetních knihách společnosti až ve čtvrtek . Pokud chcete koupit akcie a získat dividendu, musíte si ji koupit v pondělí. Když akcie obchodují s dividendou, používá se termín kumulativní dividenda.

Pokud chcete akcie prodat a stále dostávat dividendu, musíte prodat v úterý 6. nebo po úterý. Pokud dividenda činí 25% nebo více z hodnoty cenného papíru, platí jiná pravidla. V tomto případě Úřad pro finanční průmysl (FINRA) uvádí, že bývalé datum je první pracovní den následující po datu splatnosti.

Zvláštní úvahy o dividendách

Jediným dalším datem, které stojí za zmínku, je datum platby. To je datum, kdy společnost vyplácí dividendy akcionářům. Může to být týden nebo více po datu záznamu.

Může to znít jako snadné peníze. Stačí si koupit akcie dva dny před datem záznamu a uchopit dividendu.

Není to tak jednoduché. Pamatujte, že datum prohlášení uplynulo a všichni ostatní vědí, kdy bude dividenda vyplacena. V den výplaty dividend cena akcií klesne zhruba o částku dividendy, protože obchodníci potvrdí snížení hotovostních rezerv společnosti.