Zde je návod, jak hrát oblastně vázané regionální bankovnictví ETF
Spolu s jejich většími protějšky tento rok v regionálních bankovních akciích stoupl S&P 500 zhruba o dva procentní body. Klesající úrokové sazby způsobené zdlouhavou americko-čínskou obchodní válkou a obavy z recese do roku 2020 zůstaly pro menší banky stálým protivětvím, protože škrty Federálních rezerv nadále snižují marže.
Obvykle si banky půjčují krátkodobě a půjčují dlouhodobě. Proto, když se výnosová křivka invertuje, stejně jako několik jejích částí, má tento rok čisté úrokové marže komprimovat. Regionální banky navíc na rozdíl od větších finančních firem obvykle nemají podniky na kapitálových trzích, aby diverzifikovaly příjem.
„Makro proti větru z nižších sazeb představuje pro regionální banky velkou výzvu, “ napsal analytik Keith Horowitz v poznámce pro klienty za Barrona.
Navzdory výzvám snižujících se marží by obchodníci měli sledovat tři fondy obchodované na burze cenných papírů (ETF), které jsou diskutovány níže. Z technického hlediska každý fond obchoduje v rámci jasného rozmezí a nabízí vysokou pravděpodobnost, pokud ceny nadále klesají na rozhodující úroveň podpory.
Regionální bankovnictví SPDR S&P ETF (KRE)
S čistými aktivy ve výši téměř 2 miliard USD a účtováním poplatku za správu ve výši 0, 35% má SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) za cíl poskytnout podobné výnosy indexu S&P Regional Banks Select Industry Index - stejně vážený benchmark zahrnující americké regionální bankovní akcie. Regionální zaměření fondu ve věku 13 let vytváří sklon směrem ke středním a malým písmenům. Banky v portfoliu 123 holdingů ETF zahrnují PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) a Comerica Incorporated (CMA). Denní objem obchodování přes 7 milionů akcií kombinovaný s průměrnou penny spreadem vyhovuje intraday i swingovým obchodním strategiím. Od 9. října 2019 vydává KRE dividendový výnos 2, 34% a letos zatím mírně přesáhl 12%.
Cena akcií ETF se od začátku března oscilovala v dobře definovaném klesajícím kanálu a nabízí několik vysoce pravděpodobných obchodních příležitostí na obou stranách trhu. Pokud cena nadále klesá ze současných úrovní, měli by obchodníci hledat vstupní bod směrem k nižší trendové linii vzoru kanálu na 47 USD a hledat index relativní síly (RSI), který je pod 30, aby se potvrdili krátkodobé přeprodané podmínky. Zvažte umístění příkazu stop-loss někde pod podporu na 47 USD a rezervaci zisku poblíž horní trendové linie kanálu.
iShares americké regionální banky ETF (IAT)
Cílem iFares amerických regionálních bank ETF (IAT) je sledovat výkonnost indexu Dow Jones US Select Regional Banks Index. K dosažení svého investičního mandátu investuje fond ve výši 391, 01 milionů USD nejméně 90% svých aktiv do akcií, které tvoří podkladový index. Tři nejvýznamnější alokace ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial a BB&T Corporation (BBT) - nesou kumulativní vážení téměř 35%, což činí fond poněkud špičkovým. Průměrné rozpětí 0, 04% a likvidita objemu dolaru ve výši zhruba 7 milionů USD udržují obchodní náklady pod kontrolou, zatímco 0, 42% poplatek za správu činí držení po delší dobu funkční. K 9. říjnu 2019 dosáhl výnos IAT 2, 63% a meziročně se obchoduje o 16, 40% (YTD). Za poslední měsíc se ETF vrátila téměř 6%.
Akcie IAT se v lednu a únoru prudce zvýšily, od té doby se však posunuly do strany. Od dubna se objem fondu neustále snižoval, přičemž ani býci, ani medvědi nevystoupili, aby převzali kontrolu nad cenovou akcí. ETF klesl téměř o 7% z loňského výkyvu, který je předurčen k tomu, aby otestoval podporu na nižší trendové linii na úrovni 41, 60 USD. Ti, kteří zaujímají dlouhou pozici na této úrovni, by měli přemýšlet o nastavení příkazu k zisku poblíž horního odporu obchodního pásma na 47, 50 USD. Chraňte kapitál pomocí příkazu k zastavení umístěného mírně pod srpnovým výkyvem nízkých na 41, 60 USD.
Akcie Direxion Daily Regional Bank Bull 3X Akcie ETF (DPST)
Akce ETF, která byla uvedena do provozu v roce 2015, se pokouší o trojnásobek denního návratnosti indexu S&P Regional Banks Select Industry Index, který se stal trojnásobným denním výnosem indexu S&P Regional Banks Select (DPST). Obchodníci by si měli být vědomi toho, že dlouhodobé výnosy ETF se mohou lišit od inzerovaného pákového efektu kvůli efektu sdružování způsobenému každodenním vyvážením. Nicméně fond nabízí solidní krátkodobý taktický produkt pro ty, kteří chtějí mít agresivní býčí sázku na přední americké regionální bankovní akcie. Průměrné rozpětí 0, 28% vyhovuje strategiím, které umožňují, aby zisky běžely na pokrytí mírně vyšších nákladů. Ačkoli poměr nákladů ETF ve výši 1% se může zdát vysoký, je v souladu s ostatními fondy, které poskytují pákovou expozici. DPST kontroluje spravovaná aktiva (AUM) ve výši 20 milionů USD, nabízí dividendový výnos 1, 77% a od 9. října 2019 je meziročně o něco více než 20%.
Protože DPST sleduje stejný index jako KRE, není divu, že se jejich dva grafy téměř navzájem zrcadlí. Patnáctibodový sestupný kanál, který se vytvořil za posledních sedm měsíců, nabízí velmi příznivou příležitost pro obchodníky s omezeným dosahem, kteří nakupují blízko trendové linie podpory za 28 USD a výstupu blízko trendové linie odporu za 43 USD. Předtím, než se pustíte do kapitálu, však zvažte, zda se na podporu neobjeví známky změny ceny, jako je například svícen s kladivem nebo býčí vzpoura, abyste potvrdili, že současný výprodej skončil.