Pět ETF pro investory z řad současných investorů

Fondy obchodované na burze (ETF) umožnily malým investorům snadno investovat do tříd aktiv (jako jsou měny a komodity), které jim dříve nebyly snadno přístupné, nebo provádět strategie (jako je krátký prodej a zajištění), které se výrazně liší z typického přístupu „buy and hold“. Díky této všestrannosti jsou ETF obzvláště vhodné pro investora v opačném směru, který se může snažit použít řadu strategií a tříd aktiv k iniciaci pozic proti převládajícím trendům.

Protichůdný investor v nejjednodušším slova smyslu je ten, kdo nejen věří, že „trend je váš přítel“, ale tuto pohrdání současnými investičními trendy posouvá o krok dále aktivním zahájením obchodních pozic, které jsou jejich polárním opakem. Protože zkušení kontrarikané si uvědomují, že současné trendy se nemusí rychle změnit a mohou zůstat na místě několik měsíců nebo let, často uvážlivě využívají stop-loss ke krytí svého rizika poklesu, pokud se jejich kontradiktorská práce ukáže jako nesprávná. (Další informace naleznete v části Investování jako kontraktor) .

Nejčastěji citovaným příkladem kontrarevančního investora je ten, kdo je medvědí, když je trh nebo třída aktiv v býčí fázi, nebo naopak ten, kdo je býčí, když je základní trend medvědí. Takové protichůdné myšlení se nevztahuje pouze na akcie, ale také na každou další myslitelnou třídu aktiv: dluhopisy, měny, komodity, nemovitosti atd.

Abychom určili, které ETF by mohl použít kontraktorský investor, musíme nejprve stanovit dominantní investiční témata, která v současnosti převládají. V současné době je sentiment na akciovém trhu jednoznačně býčí, protože akcie zaznamenaly masivní odraz od prudkých ztrát, ke kterým došlo v létě.

Přestože obavy z tempa růstu světové ekonomiky se projevily v různých bodech tohoto šest a půlletého býčího trhu, nejnovější náznaky naznačují, že celosvětový HDP bude nadále růst mírným tempem. Ve své aktualizaci Světového ekonomického výhledu zveřejněné v říjnu 2015 prognóza Mezinárodního měnového fondu předpovídá, že globální ekonomický růst se zpomalí z 3, 4% tempa v roce 2014 na 3, 1% v roce 2015, a poté zrychlí na 3, 6% tempo v roce 2016. Toto mírné tempo růstu Očekává se, že v letech 2015 až 2017 podpoří nízký dvouciferný růst podnikových zisků pro MSCI World Index (dobrý proxy pro globální ekonomiku).

4 důvody, proč investovat do ETF

Dominantní investiční témata

To jsou některá z dominantních a jednoznačných investičních témat:

1. Americké akciové benchmarky mohou směřovat výše : americké indexy stanovily nové rekordní hodnoty v roce 2015, přičemž index S&P 500 se od svého minima v březnu 2009 více než ztrojnásobil a Nasdaq poprvé od roku 2000 obchodoval nad úrovní 5 000.
2. Globální akcie mohou také směřovat výše : Globální trhy také zaznamenaly silné oživení během tohoto býčího běhu, kdy se kapitalizace globálního trhu zvýšila trojnásobně z březnového minima 25, 5 bilionu dolarů na rekordních 73, 3 bilionu dolarů v červnu 2015. Oprava léto 2015 vyhladilo 19% světového tržního stropu na svém nejnižším bodě 29. září 2015, ale díky masivnímu shromáždění ve čtvrtém čtvrtletí došlo k návratu na světový trh až na 65 bilionů dolarů. Globální akcie by mohly pokračovat v trendu vyššího, podporovaného zrychlující se ekonomikou USA a stimulační měnovou politikou v mnoha ekonomických mocnostech, včetně Evropy, Číny a Japonska.
3. Euro by mohlo klesnout trendem : Evropská centrální banka (ECB) V říjnu prezident Mario Draghi naznačil, že další stimulační opatření vedla k ještě slabšímu euru. Vzhledem ke zvýšení sazeb Federální rezervy na jejím prosincovém 2015 by rostoucí rozdíly mezi ECB a měnovou politikou Fedu mohly ještě zvýšit tlak na snižování eura. Někteří odborníci na měnu předpovídají, že měna by mohla být neúprosně zamířena za paritu se zpětnou platbou.
4. Zlato také směřuje dolů : Zlato historicky vykazovalo významnou negativní korelaci s americkým dolarem. Vzhledem k tomu, že koruna vládne na měnových trzích nejvyšší úrovně, drahoušek ustoupil o 15% ze svého maxima v roce 2015, který v lednu dosáhl 1300 USD. Mezi další faktory, které přispěly k zlatému skluzu, patří několik příznaků inflace globálně a snížená přitažlivost drahých kovů.
5. Surová ropa by se mohla i nadále snižovat : 60% krach surové ropy z úrovně vyšší než 105 USD (ceny WTI) v červnu 2014 pod 40 USD v srpnu 2015 nebyl nic ohromujícího. Surová ropa v současné době mizí v polovině 40. let díky globální nabídce dodávek z rekordní produkce břidlicové ropy v USA, pokračující vysoké produkci ze zemí OPEC a návratu Íránu jako významného vývozce ropy, i když celosvětová poptávka roste anemickým tempem .

Kontrarianční ETF

1. ETF, které těží z velkého poklesu amerických akcií : Investor v opozici, který si myslí, že americké akcie by možná dosáhly vrcholu, by mohl zvážit zahájení krátké pozice v SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). V opačném případě by bylo třeba mít na paměti, že zkratování S&P 500 je strategie, která v posledních pěti letech fungovala jen zřídka, například během volatilních let 2011 a 2015. Další možností, jak těžit z velkého poklesu amerických akcií, je zaujmout pozici v ProShares Short S&P 500 ETF (SH), která usiluje o denní výsledky investic, které odpovídají inverzi denního výkonu S&P 500. Kontrariální investoři, kteří jsou obzvláště v americkém technologickém sektoru po svém rekordním vstupu Rok 2015 by mohl zvážit zahájení krátké pozice v PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), který sleduje výkon Nasdaq-100. Alternativně je kontroverzní způsob, jak hrát americkou technologii na krátké straně, prostřednictvím krátké QQQ ProShares (PSQ), která hledá denní výsledky, které odpovídají inverzi denního výkonu Nasdaq-100. Chcete-li přeplnit své krátké sázky na americkou technologii, zvažte ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), který usiluje o výsledky rovnající se trojnásobku (nebo 300%) inverze denní výkonnosti Nasdaq-100. Nebo zvažte krátké pozice v úctyhodném průmyslovém průměru Dow Jones pomocí ETF, jako je ProShares Short Dow 30 (DOG) nebo ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (Více informací o Dow viz: Strategie obchodování s průmyslovým průměrem Dow Jones .)
2. ETF vydělávat na poklesu globálních akcií : Investor kontrarozu, který není optimistický ohledně budoucích vyhlídek na globální růst / akcie i přes převládající moudrost, by mohl zvážit krátkou pozici v iShares MSCI World ETF (URTH), která sleduje výkon světového indexu MSCI.
3. ETF pro obchodování s eurem : Investoři, kteří chtějí obchodovat s eurem, aniž by se zapojili do složitosti forexových kontraktů nebo měnových futures, by měli zvážit Euro Currency Trust (FXE), což je ETF, které odráží cenu eura. ETF sice nejsou nejúčinnějším způsobem obchodování s měnami částečně kvůli nákladovým poměrům (0, 40% pro FXE), ale jsou účinné pro obchodování s menšími částkami. Investor v opozici, který se domnívá, že euro může být po svém 22% pádu vůči americkému dolaru od začátku roku 2014 přeprodáno, a proto může být připraven k oživení, by mohl zaujmout dlouhou pozici v Euro Currency Trust.
4. ETF pro sázení na oživení zlata : SPDR Gold Shares ETF (GLD) je nákladově efektivní metoda pro investování do zlata, protože jeho investičním cílem je odrážet výkonnost ceny zlata snížené o náklady ETF (náklady) poměr = 0, 40%). Četní investoři souhlasí s názorem, že zlato se může v průběhu času vyvíjet z různých důvodů - neočekávaný pokles zpětné vazby, nákup bezpečného ráje z geopolitické události, jako je válka nebo terorismus, fyzická poptávka z Indie a Číny, oživení dlouhodobé inflační obavy nebo všechny výše uvedené. GLD ETF, jehož celková aktiva přesahuje 24 miliard USD, by mohla být vhodnou investicí pro sázení na oživení zlata.
5. ETF pro sázení na vyšší ceny ropy : To, zda se ceny ropy budou roky vzpamatovat nebo zůstat stlačené, je jedním z nejvíce polarizujících témat v dnešním investičním světě. I když jsou důvody pro rekordní zaznamenávání ropy dobře zdokumentovány, lze také uvést některé přesvědčivé argumenty pro oživení cen ropy nad hranici 55 až 60 USD. Patří mezi ně vyšší poptávka po ropě při rozšiřování světové ekonomiky, návratnost „rizikové prémie“, která v minulém roce zmizela z cen ropy, nižší těžba ropy z břidlic v USA kvůli klesajícímu počtu souprav a dokonce neočekávané snížení produkce o OPEC. Investor, který souhlasí s tímto názorem, by mohl zvážit ropný fond Spojených států (USO), jehož cílem je, aby změny v procentuálním vyjádření čisté hodnoty aktiv jeho jednotek odrážely změnu cen ve smlouvě o futures na ropu WTI obchodovanou na NYMEXu. .

Sečteno a podtrženo

Je třeba poznamenat, že těchto pět ETF slouží pouze k tomu, aby navrhly možné nápady pro investora s kontradiktorem, který se snaží obchodovat s dominantními investičními tématy, která dnes převládají. Všimněte si, že kontrarevní obchodování může způsobit masivní ztráty, pokud bude zakořeněný trend pokračovat. Předtím, než se pustíme do protikorupčního investování, proto zdůrazňujeme důležitost přijetí řady opatření, jako je provedení přiměřené hloubkové kontroly, konzultace s vaším finančním poradcem a použití pevných zastávek k omezení obchodních ztrát.