Hluk
V širokém analytickém kontextu hluk označuje informace nebo aktivitu, která zaměňuje nebo zkresluje skutečné základní trendy.
SNÍŽENÍ Hluku
Hluk, používaný v souvislosti s akciemi, znamená aktivitu na akciovém trhu způsobenou obchodováním s programy, výplatami dividend nebo jinými jevy, které neodrážejí celkový sentiment na trhu. V této souvislosti se také nazývá „tržní hluk“. Koncept hluku byl formálně představen v orientačním dokumentu z roku 1986 ekonomem Fischerem Blackem, kde uvedl, že „hluk“ by měl být odlišen od „informací“ a že k nepřiměřenému množství obchodování došlo spíše na základě hluku než na základě důkazů.
Veškeré obchodování je poněkud spekulativní, ale obchodníci s hlukem jsou považováni za zvláště reaktivní, spoléhají se spíše na trendové zprávy, zjevný nárůst nebo pokles cen nebo ústního vyjádření než na základní analýzu, kterou provádějí zkušenější obchodníci. Obecně platí, že čím kratší je časový rámec, tím obtížnější je oddělit smysluplné tržní pohyby od hluku. Cena cenného papíru se během daného dne bude značně lišit, ale téměř žádný z tohoto pohybu nepředstavuje zásadní změnu vnímané hodnoty cenného papíru. Někteří obchodníci s hlukem se pokoušejí využít tržního hluku zadáním transakcí nákupu a prodeje bez použití základních dat.
Pokud je však největší fluktuací trhu hluk, pak je většina obchodníků obchodníky s hlukem. Pouze zpětný pohled poskytuje záruku důvěryhodnosti informací a při nákupu a prodeji akcií rychlým tempem je obtížné rozlišit „informace“ od „šumu“. Existují však určité poměrně předvídatelné výkyvy na trhu, o nichž je známo, že jsou jako ukazatele nespolehlivé. Téměř vždy je špatný nápad obchodovat na základě informací, které jste obdrželi pouze v ten den: cena cenného papíru bude během dne divoce kolísat a většina z tohoto pohybu cen je profesionálně obchodníky záměrně manipulována, aby vytvořila tržní výhody.
Navíc, většina z tohoto obchodování je ve skutečnosti obchodování s programy, což znamená, že velká investiční instituce naprogramovala počítače, aby obchodovaly, když ceny dosáhnou určité úrovně. Je také vhodné hledat umělé bubliny, které se často vytvářejí, když mnoho obchodníků s hlukem shromažďuje své nákupy kolem jedné společnosti nebo odvětví, a pro korekce zpětný pohyb o více než 10 procent hodnoty cenného papíru, ke kterému dochází jako úpravy významného nadhodnocení cenného papíru.
Mít systém: Alternativa k obchodování s hlukem
Nejúčinnější obchodníci mají osobní standardy nebo procesy, které používají k obchodním rozhodnutím: vědí, jak moc riskují obchod a vědí, s určitou přesností, co bude představovat moudrý krok pro jejich současnou pozici. Obecně jsou lidé, kteří nemají postup pro rozhodnutí, náchylnější k obchodování s hlukem. Rozhodování na základě osobních standardů neodstraňuje náchylnost k dezinformacím, ale obchodníci, kteří vědí, co hledají, jsou hlukem méně pravděpodobně ovlivněni než obchodníci, kteří se spoléhají na zprávy nebo jiné výkyvy.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.