Jak investoři ztratí peníze, když dojde k selhání akciového trhu?

Během posledních 100 let došlo k několika velkým burzám na akciovém trhu, které trápily americký finanční systém. Například během Velké hospodářské krize klesly ceny akcií na 10% jejich předchozích maxim a během pádu v roce 1987 trh během jednoho dne poklesl o více než 20%.

Klíč s sebou

• Akciové trhy mají tendenci stoupat. Důvodem je ekonomický růst a pokračující zisky korporací.
• Někdy se však ekonomika otočí nebo se objeví bublina aktiv - v tom případě dojde k pádu trhů.
• Investoři, kteří zažili havárii, mohou ztratit peníze, pokud prodají své pozice, namísto čekání na vzestup.
• Ti, kteří nakoupili akcie na marži, mohou být nuceni likvidovat se ztrátou kvůli výzvám na marži.

Prodej po havárii

Díky způsobu obchodování s akciemi mohou investoři ztratit docela dost peněz, pokud nechápou, jak kolísavé ceny akcií ovlivňují jejich bohatství. V nejjednodušším smyslu investoři kupují akcie za určitou cenu a mohou je pak prodat za účelem dosažení kapitálových zisků. Pokud však cena akcií dramaticky poklesne, investor nezíská zisk.

Předpokládejme například, že investor kupuje ve společnosti 1 000 akcií za celkem 1 000 USD. V důsledku havárie na akciovém trhu cena akcií klesne o 75%. Výsledkem je, že pozice investora klesá z 1 000 akcií v hodnotě 1 000 až 1 000 akcií v hodnotě 250 USD. V tomto případě, pokud investor pozici prodá, utrpí čistá ztráta 750 USD. Pokud však investor nepropadne panice a peníze ponechá v investici, je zde velká šance, že nakonec ztrátu získá, až trh znovu vzroste.

Pamatujte - zatímco akciové trhy v průběhu času historicky vzrostly, zažívají také medvědí trhy a pády, kde investoři mohou a ztratili peníze.

Nákup na marži

Dalším způsobem, jak může investor při ztrátě akciového trhu ztratit velké množství peněz, je nákup na marži. V této investiční strategii si investoři půjčují peníze, aby dosáhli zisku. Konkrétněji investor spojuje své vlastní peníze spolu s velmi velkým množstvím půjčených peněz, aby dosáhl zisku z malých zisků na akciovém trhu. Jakmile investor pozici prodá a splácí půjčku a úrok, zůstane malý zisk.

Například, pokud si investor půjčí od banky 999 dolarů s 5% úrokem a kombinuje jej s 1, 00 USD svých vlastních úspor, bude mít tento investor k dispozici 1 000 USD pro investiční účely. Pokud budou tyto peníze investovány do akcií s výnosem 6%, investor obdrží celkem 1 060 $. Po splacení půjčky (s úroky) zůstane asi 11 dolarů jako zisk. Na základě osobní investice investora ve výši 1 $ by to představovalo návratnost více než 1000%.

Tato strategie jistě funguje, pokud trh stoupá, ale pokud dojde k pádu trhu, bude mít investor velké potíže. Například, pokud hodnota investice 1 000 USD klesne na 100 USD, investor nejen ztratí dolar, který osobně přispěl, ale také dluží více než 950 USD bance (to je 950 $ dlužných za počáteční investici 1, 00 USD) .

Marže a deprese

V událostech vedoucích k Velké hospodářské krizi mnoho investorů využilo této strategie velmi velkých pozic na marži. Když však zasáhla deprese, tito investoři zhoršili svou celkovou finanční situaci, protože nejen ztratili vše, co vlastnili, ale dlužili také velké množství peněz. Protože úvěrové instituce nemohly získat zpět peníze od investorů, mnoho bank muselo prohlásit bankrot. Aby se zabránilo opakování takových událostí, Komise pro cenné papíry a burzy vytvořila předpisy, které brání investorům zaujmout velké pozice na marži.

Díky dlouhodobému pohledu, kdy si trh uvědomí ztrátu a přemýšlení dlouho a tvrdě před nákupem na marži, může investor minimalizovat množství peněz, které ztratí při pádu akciového trhu.