Porozumění metodám a předpokladům odpisů

Zatímco finanční zprávy společnosti - výkaz zisku, rozvahy, výkazu peněžních toků a výkazu vlastního kapitálu - představují finanční zdraví a pokrok společnosti, nemohou poskytnout dokonale přesný obrázek. V mnoha bodech těchto prohlášení jsou vždy obsaženy předpoklady, které, pokud se změní, mohou mít větší nebo menší dopad na spodní řádek společnosti a / nebo zjevné zdraví. Tento článek se zabývá tím, jak předpoklady v odpisech ovlivňují hodnotu dlouhodobých aktiv a jak to může ovlivnit výsledky krátkodobých zisků.

Hodnoty a odpisy

Jedním z důsledků obecně uznávaných účetních zásad (GAAP) je to, že zatímco hotovost se používá k platbě za dlouhodobý majetek, jako je například návěs k dodání zboží, výdaje nejsou uvedeny jako náklad proti výnosům na čas. Místo toho jsou náklady zaúčtovány jako aktivum do rozvahy a tato hodnota se trvale snižuje po celou dobu životnosti aktiva. Toto snížení je náklad nazývaný odpisy. To se děje kvůli principu párování podle GAAP, který říká, že náklady se zaznamenávají ve stejném účetním období jako příjmy, které jsou získány z těchto výdajů.

Předpokládejme například, že náklady na návěs jsou 100 000 USD a očekává se, že přívěs vydrží 10 let. Pokud se očekává, že přívěs bude na konci tohoto období v hodnotě 10 000 $ (hodnota záchrany), bude 9 000 USD zaúčtováno jako náklad na odpisy za každý z těchto 10 let - (cena - hodnota záchrany) ÷ počet let.

Poznámka: Tento příklad používá lineární metodu odpisování a nikoli zrychlenou metodu odpisování, která zaznamenává větší odpisové náklady v předchozích letech a menší náklady v pozdějších letech. Do odpisové částky jsou také zabudovány dva předpoklady: očekávaná životnost a hodnota záchrany.

Dlouhodobý majetek

Pokud se podíváte na dlouhodobá aktiva, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E), v rozvaze často existují dva řádky, které uvádějí pořizovací cenu těchto aktiv a kolik odpisů bylo zaúčtováno proti této hodnotě. (Někdy jsou kombinovány do jednoho řádku, například „PP&E bez odpisů“.)

Obrázek 1

Ve výše uvedeném příkladu bylo v průběhu roku nakoupeno PP&E v hodnotě 360 000 USD (což by se ve výkazu o peněžních tocích objevilo pod kapitálovými výdaji) a účtovalo se odpisy ve výši 150 000 USD (což by se objevilo ve výkazu zisku a ztráty). Rozdíl mezi PP&E na konci roku a akumulovanými odpisy na konci roku je 2, 4 milionu USD, což je celková účetní hodnota těchto aktiv. Pokud by výše uvedený návěs byl v knihách tři roky do té doby, pak by 9 000 dolarů z toho 150 000 USD odpisy bylo způsobeno přívěsem a účetní hodnota přívěsu na konci roku by byla 73 000 dolarů. Nezáleží na tom, zda by přívěs mohl být v tomto okamžiku prodán za 80 000 nebo 65 000 USD (tržní hodnota) - v rozvaze stojí 73 000 USD.

Předpokládejme, že se technologie přívěsu za poslední tři roky významně změnila a společnost chce svůj přívěs vylepšit na vylepšenou verzi a zároveň prodat svou starou. Pro tento prodej mohou nastat tři scénáře. Za prvé, přívěs může být prodán za jeho účetní hodnotu 73 000 $. V tomto případě je aktivum PP&E sníženo o 100 000 USD a kumulované odpisy se zvýší o 27 000 USD, aby se přívěs z knih odstranil. (Zůstatek na hotovostním účtu se ve všech případech zvýší o částku prodeje.)

Druhý scénář, který by mohl nastat, je, že společnost opravdu chce nový přívěs a je ochoten prodat ten starý za pouhých 65 000 dolarů. V tomto případě se účetní závěrce stanou tři věci. První dvě jsou stejná jako výše pro odstranění přívěsu z knih. Kromě toho je ve výkazu zisku a ztráty zaznamenána ztráta 8 000 USD, protože za starý přívěs bylo přijato pouze 65 000 USD, když jeho účetní hodnota byla 73 000 USD.

Třetí scénář se objeví, pokud společnost najde nedočkavého kupce ochotného zaplatit 80 000 dolarů za starý přívěs. Jak byste mohli očekávat, dojde ke stejným změnám v rozvaze, ale tentokrát je ve výkazu zisku a ztráty zaznamenán zisk 7 000 USD, který představuje rozdíl mezi účetní a tržní hodnotou.

Předpokládejme však, že společnost používala zrychlenou metodu odpisování, jako je dvojnásobné odpisování zůstatku. (Viz obrázek 2 níže pro rozdíl v odpisech mezi lineárními a dvojnásobně klesajícími odpisy na 100 000 $.) Podle metody dvojitého klesajícího zůstatku by účetní hodnota přívěsu po třech letech byla 51 200 USD a zisk z prodeje při 80 000 USD by bylo 28 800 USD, zaznamenaných ve výkazu zisku a ztráty - celkem jednorázové zvýšení! Podle této zrychlené metody by za tyto tři roky vznikly vyšší náklady, a v důsledku toho by byl nižší čistý příjem. Rovněž by došlo k nižšímu čistému zůstatku aktiv PP&E. Toto je pouze jeden příklad toho, jak změna odpisů může ovlivnit jak spodní řádek, tak rozvahu.

Očekávaná životnost je další oblastí, kde změna odpisů bude mít dopad jak na spodní řádek, tak na rozvahu. Předpokládejme, že společnost používá původně popsaný lineární plán. Po třech letech společnost změní očekávanou životnost celkem na 15 let, ale zachová si zachovanou hodnotu. S účetní hodnotou 73 000 USD v tomto okamžiku (jedna se nevrací a „koriguje“ dosud používané odpisy při změně předpokladů) zbývá odepsat 63 000 USD. To bude provedeno v příštích 12 letech (15letá životnost mínus již tři roky). Při použití tohoto nového, delšího časového rámce bude nyní odpisování činit 5 250 $ ročně, místo původních 9 000 $. To zvyšuje výkaz zisku a ztráty o 3 750 $ ročně, všechny ostatní jsou stejné. Rovněž zabraňuje tomu, aby část aktiv rozvahy klesala tak rychle, protože účetní hodnota zůstává vyšší. Díky oběma z nich může společnost vypadat „lépe“ s vyššími příjmy a silnější rozvahou.

K podobným věcem dochází, pokud se místo toho změní předpoklad hodnoty záchrany. Předpokládejme, že společnost po třech letech změní záchrannou hodnotu z 10 000 na 17 000 USD, ale zachová původní 10letou životnost. Při účetní hodnotě 73 000 USD zbývá nyní odpisovat pouze 56 000 USD po dobu sedmi let, tj. 8 000 USD ročně. Tím se zvyšuje příjem o 1 000 USD, přičemž se roční rozvaha posiluje o stejnou částku.

Sledujte předpoklady

Odpisy jsou prostředky, kterými je účetní hodnota aktiva „spotřebována“, protože pomáhá generovat příjmy. V případě našeho návěsu by takové použití mohlo být dodání zboží zákazníkům nebo přeprava zboží mezi sklady a výrobním zařízením nebo maloobchodními prodejnami. Všechna tato použití přispívají k výnosu, který zboží generuje při prodeji, takže má smysl, aby byla hodnota přívěsu účtována o částku proti tomuto příjmu.

Můžeme však vidět, že kolik nákladů na účtování je funkcí předpokladů učiněných jak o jeho životnosti, tak o tom, co by mohlo být užitečné na konci tohoto života. Tyto předpoklady ovlivňují jak čistý zisk, tak účetní hodnotu aktiva. Dále mají vliv na zisk, pokud je aktivum někdy prodáno, a to buď pro zisk nebo ztrátu ve srovnání s jeho účetní hodnotou.

Přestože společnosti nerozdělují účetní hodnoty nebo odpisy pro investory na tu diskutovanou úroveň, předpoklady, které používají, jsou často diskutovány v poznámkách pod čarou k účetní závěrce. To je něco, o čem by si investoři chtěli být vědomi. Kromě toho, pokud společnost rutinně vykazuje zisky z prodeje aktiv, zejména pokud mají významný dopad na celkový čistý zisk, měly by být finanční zprávy důkladněji prozkoumány. Management, který běžně udržuje účetní hodnotu trvale nižší než tržní, může také časem provádět jiné typy manipulace, aby se masírovaly výsledky společnosti.