Fractional Reserve Banking
Fragmentální rezervní bankovnictví je systém, ve kterém pouze část bankovních vkladů je zajištěna skutečnou hotovostí po ruce a je k dispozici pro výběr. Toto je děláno teoreticky rozšířit ekonomiku tím, že uvolní kapitál pro půjčky.
Klíč s sebou
- Banky jsou povinny držet po ruce určitou částku hotovosti, kterou jim vkladatelé dávají, ale banky nejsou povinny držet celou částku po ruce.
- Většina bank je povinna držet 10% vkladu, označovaného jako rezervy.
- Některé banky jsou osvobozeny od držby rezerv, ale všem bankám je vyplácena úroková sazba z rezerv.
Porozumění bankovnímu bankovnímu systému
Banky jsou povinny mít po ruce a být k dispozici pro výběr určité částky hotovosti, kterou jim vkladatelé dávají. Pokud někdo vloží 100 USD, banka nemůže zapůjčit celou částku.
Banky také nemusí držet celou částku po ruce: Většina z nich je povinna držet 10% vkladu, označovaného jako rezervy. Tento požadavek je stanoven Federálním rezervním systémem a je jedním z nástrojů centrální banky k provádění měnové politiky. Zvýšení požadavku na rezervu vyřadí peníze z ekonomiky, zatímco snížení požadavku na rezervu vloží peníze do ekonomiky.
1:31Fractional Reserve Banking
Částečné požadavky na rezervy
Depozitní instituce musí Fedu hlásit své transakční účty, časové a spořicí vklady, hotovost v úschovně a další povinné závazky jednou týdně nebo čtvrtletně. Některé banky jsou osvobozeny od držby rezerv, ale všem bankám je vyplácena úroková sazba z rezerv nazývaná „úroková sazba z rezerv“ (IOR) nebo „úroková sazba z nadměrných rezerv“ (IOER). Tato sazba je pobídkou pro banky, aby udržovaly nadbytečné rezervy.
Banky s aktivy nižšími než 16, 3 milionu USD nejsou povinny držet rezervy. Banky s aktivy nižšími než 124, 2 milionu USD, ale více než 16, 3 milionu USD mají požadavek na 3% rezervu a banky s aktivy vyššími než 124, 2 milionu USD mají požadavek na 10% rezervu.
Cílem frakčního bankovnictví je rozšířit ekonomiku uvolněním kapitálu pro poskytování půjček.
Efekt multiplikátoru rezervy
„Zlomková rezerva“ označuje část vkladů držených v rezervách. Například pokud má banka aktiva ve výši 500 milionů USD, musí mít v rezervě 50 milionů USD nebo 10%.
Analytici odkazují na rovnici označovanou jako multiplikátorová rovnice při odhadování dopadu požadavku na minimální rezervu na ekonomiku jako celek. Rovnice poskytuje odhad množství peněz vytvořených pomocí systému dílčích rezerv a vypočítá se vynásobením počátečního vkladu jedním dělenem požadavkem na rezervu. Při použití výše uvedeného příkladu je výpočet 500 milionů dolarů vynásobený koeficientem děleným 10% nebo 5 miliardami dolarů.
To není způsob, jakým jsou peníze skutečně vytvářeny, ale pouze způsob, jak reprezentovat možný dopad systému částečné rezervy na peněžní zásobu. Přestože je užitečný pro ekonomy, je obecně považován tvůrci politik za přílišné zjednodušení.
Sečteno a podtrženo
Frakční rezervní bankovnictví má klady a zápory. Umožňuje bankám používat prostředky (většinu vkladů), které by jinak nebyly využity k vytváření výnosů ve formě úrokových sazeb z půjček - a uvolnit více peněz na růst ekonomiky. Mohlo by však také zachytit banku, která je v sebezáchvající panice běhu banky. (Mnoho amerických bank bylo během Velké hospodářské krize nuceno odstavit, protože příliš mnoho zákazníků se pokusilo vybírat aktiva současně.) Nicméně, frakční rezervní bankovnictví je akceptovanou obchodní praxí, která se používá v bankách po celém světě.