T-Mobile „Nezastavitelný“, Will Rally 20%: Guggenheim

Telekomunikační společnost T-Mobile Inc. (TMUS) nemusí mít stejný dosah jako vedoucí společnosti na trhu AT&T Inc. (T) a Verizon Communications Inc. (VZ), ale její vyhlídky by se neměly podceňovat, podle jednoho týmu býků na trhu Ulice.

V úterý zahájil Guggenheim pokrytí akcií společnosti T-Mobile při koupi a 12měsíční cenový cíl ve výši 80 USD, což odráží 22% vzhůru od úterního rána. Při růstu o 1, 5% a 65, 52 USD, TMUS za posledních 12 měsíců nedosáhl dobrého výsledku na trhu a ve stejném období získal 5, 9% ve srovnání se 17, 9% návratností S&P 500. Za poslední měsíc však akcie TMUS vzrostly o více než 12, 6% ve srovnání s nárůstem trhu o 5, 3%. V prosinci společnost oznámila program zpětného odkupu akcií ve výši 1, 5 miliardy dolarů. (Viz také: Verizonova dohoda NFL, jen začátek: Instinet. )

V poznámce pro klienty v pondělí s názvem „The Uncarrier Vypadá Nezastavitelný“, uvedl Mark McCormack z Guggenheimu, že mobilní telekomunikační společnost je připravena získat větší podíl na trhu od svých soupeřů, když se zdvojnásobí ve své síti a změní cash flow na pozitivní. „T-Mobile je mezi dopravci v jedinečné pozici. Ačkoliv si neužívá měřítka ekonomie AT&T a Verizon, má tu výhodu, že má vynikající pozici v růstu, protože získává nepřetržitý podíl od ostatních dopravců, “ napsal McCormack. . "Společnost si také užívá plodů svého růstu a změnila cash flow na pozitivní."

Úspěšný obrat

McCormack, který prohlásil TMUS za nejlepší nápad své investiční firmy v oblasti telekomunikací, vyzdvihl roli generálního ředitele Johna Legereho, který v roce 2017 po neúspěšném sloučení se společností Sprint Corp. (S) v roce 2016 uspěl v obratu u dopravce.

"Trpící podřadnou sítí, nedostatkem iPhone a mizejícím image značky začal nový tým cestu k zotavení, " napsal. „Boj proti poklesu průměrných příjmů na uživatele, protože společnost přešla na nedotované tarifní plány, růst odběratelů podpořil obrat společnosti a výrazně předstihl růst ostatních dopravců. Ve skutečnosti je nyní T-Mobile jediným dopravcem, který roste výnos. “

Analytik předvídá další strategický krok T-Mobile, jak roste jeho maloobchodní přítomnost po otevření v loňském roce 1 500 maloobchodních prodejen a získávání spektra k vybudování geografického dosahu, což je „snadný“ způsob, jak ukrást podíl svých hlavních konkurentů. Jak již bylo řečeno, společnost McCormack hodnotí akcie Verizon a AT&T při nákupu a doporučuje prodat Sprint, což považuje za konkurenčně napadené uprostřed „rychlé transformační změny“ v telekomunikačním prostoru. (Viz také: Upgrade výkupních paliv společnosti T-Mobile: Deutsche. )