Série 65
Série 65 je zkouška a licence na cenné papíry vyžadované většinou států USA pro jednotlivce, kteří jednají jako investiční poradci. Zkouška série 65 - formálně známá jako zkouška zákonného poradce pro jednotné investiční poradce - zahrnuje zákony, předpisy, etiku a témata, jako je plánování odchodu do důchodu, správa portfolia a svěřenecká odpovědnost. Zkoušku navrhuje Severoamerická asociace správců cenných papírů (NASAA) a je spravována Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA).
1:46Série 65
Úspěšné absolvování zkoušky řady 65 kvalifikuje investičního profesionála, aby v určitých státech fungoval jako zástupce investičního poradce. K dalším kvalifikačním zkouškám spravovaným FINRA patří zákon o státních cenných papírech řady 3 (NCFE), generální zástupce cenných papírů řady 7 (GS) a státní zákon o jednotných agentech cenných papírů řady 63.
Úspěšné absolvování zkoušky řady 65 kvalifikuje investičního profesionála, aby v určitých státech fungoval jako zástupce investičního poradce.
NASAA dokončila aktualizaci otázek ohledně zkoušek řady 63, 65 a 66 s ohledem na nedávné změny daňového řádu. Daňové otázky, které se objevují na zkouškách začínajících v lednu 2019, odrážejí změny daňového kódu 2018. K účasti na zkoušce řady 65 nevyžaduje uchazeč sponzorství členskou firmou.
Struktura zkoušky řady 65
Vyšetření série 65 obsahuje 130 otázek s možností výběru. Kandidáti mají 180 minut na dokončení zkoušky. Uchazeči musí získat 94 ze 130 otázek správných, aby vyhověli (skóre 72, 3%).
Účastníci testu jsou vybaveni základní čtyřfunkční elektronickou kalkulačkou. Během zkoušky lze použít pouze tuto kalkulačku. Pro uchazeče jsou k dispozici také suché mazací desky a značky. Ve zkušebně nejsou povoleny žádné referenční materiály jakéhokoli druhu a pro ty, kteří se pokoušejí podvádět, jsou uvaleny přísné tresty.
Klíč s sebou
- Úspěšné absolvování zkoušky řady 65 kvalifikuje investičního profesionála, aby v určitých státech fungoval jako zástupce investičního poradce.
- Témata zahrnují státní a federální zákony o cenných papírech, pravidla a předpisy pro investiční poradce, etické praktiky a svěřenecké povinnosti - včetně komunikace s klienty, kompenzace, finančních prostředků klientů a střetu zájmů.
- Otázky týkající se zkoušky byly aktualizovány, aby odrážely nedávné změny daňového řádu.
Firma jednotlivce může naplánovat kandidáta na zkoušku vyplněním formuláře U4 a zaplacením poplatku za zkoušku ve výši 175 USD. Pokud jednotlivec není pevně zaregistrován, použije formulář U10 k vyžádání a zaplacení zkoušky.
Obsah zkoušky ze série 65
NASAA poskytuje aktualizované informace o obsahu zkoušky na svých webových stránkách. Zkouška je strukturována takto:
- Ekonomické faktory a obchodní informace (15%, 20 otázek): Témata zahrnují měnovou a fiskální politiku, ekonomické ukazatele, finanční výkaznictví, kvantitativní metody a základní koncepty rizik.
- Charakteristika investičního vozidla (25%, 32 otázek): Témata zahrnují peníze a peněžní ekvivalenty, cenné papíry s pevným výnosem, metody oceňování s pevným výnosem, akcie a metody používané při oceňování vlastního kapitálu, sdružené investice, derivátové cenné papíry a produkty založené na pojištění.
- Doporučení a strategie pro investice klientů (30%, 39 otázek): Témata zahrnují jednotlivce; obchodní subjekty a svěřenské fondy; profily klientů; teorie kapitálového trhu; styly, strategie a techniky správy portfolia; daňové úvahy; plánování odchodu do důchodu; Problémy ERISA; speciální typy účtů; obchodování s cennými papíry; burzy a trhy; a měření výkonu.
- Zákony, předpisy a směrnice, včetně zákazu neetických obchodních praktik (30%, 39 otázek): Témata zahrnují zákony o státních a federálních cenných papírech; pravidla a předpisy pro investiční poradce, zástupce investičního poradce, makléře a agenty; etické praktiky; a fiduciární závazky, včetně komunikace s klienty, náhrad, peněžních prostředků klientů a střetu zájmů.