Plně indexovaná úroková sazba
Plně indexovaná úroková sazba je variabilní úroková sazba, která se vypočítá připočtením marže ke stanovené indexové sazbě. Plně indexované úrokové sazby se mohou široce lišit v závislosti na přiřazené marži.
Vysvětlená plně indexovaná úroková sazba
U úvěrových produktů s proměnlivou sazbou se používají plně indexované úrokové sazby. Rozpětí u plně indexovaného úrokového produktu je stanoveno upisovatelem a na základě úvěrové kvality dlužníka. Hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) jsou jedním z nejčastějších plně indexovaných úrokových produktů.
Indexovaná sazba
Indexované sazby tvoří základ pro plně indexované úrokové produkty. Lze je také použít jako primární sazbu pro úrokový produkt s proměnlivou sazbou.
Obecně je standardní indexovaná sazba často nejnižší sazbou, kterou bude banka účtovat svým dlužníkům s nejvyšší úvěrovou kvalitou. Často je také sazbou, kterou banky účtují za půjčky jiným bankám. Mezi oblíbené indexy indexovaných sazeb patří: hlavní sazba, LIBOR a různé směnky a směnky americké státní pokladny a směnky.
Okraj
Věřitelé obvykle přidělují marži většině produktů s proměnlivou sazbou, která se přidává ke stanovené indexové sazbě, která slouží jako plně indexovaná úroková sazba účtovaná dlužníkům z kreditních zůstatků. U variabilního plně indexovaného úrokového produktu marže obvykle zůstane stejná po celou dobu trvání úvěru s úrokovou sazbou upravenou na základě změn standardní indexované sazby.
Rozpětí se určuje v procesu upisování. Dlužníkům s vyšší úvěrovou kvalitou lze obecně očekávat, že jim bude přidělena menší marže, zatímco dlužníci s nižší úvěrovou kvalitou zaplatí vyšší marži.
Například, pokud je plně indexovaná úroková sazba osobní půjčky vázána na šestiměsíční index LIBOR s marží 3%, pak by sazba byla 10%, pokud by šestiměsíční index LIBOR činil 7%. Pokud by se šestiměsíční index LIBOR zvýšil na 8%, pak by nová plně indexovaná úroková sazba činila 11%.
Nastavitelné sazby hypotéky
Hypotéky s nastavitelnou sazbou jsou jedním z nejpopulárnějších produktů s variabilní sazbou na úvěrových trzích. Hypotéka s nastavitelnou sazbou může být nejlepší, pokud dlužník věří, že hypoteční sazby klesnou. Tyto hypotéky začínají pevnou úrokovou sazbou po určitý počet let a poté následují variabilní sazba, která se vynuluje na základě podmínek půjčky.
Citace pro ARM se mohou lišit podle prvního čísla představujícího roky účtování pevné sazby. ARM 2/28 by měla pevnou sazbu po dobu dvou let, po které by následovala nastavitelná sazba po dobu 28 let. 5/1 ARM by mohl mít fixní sazbu po dobu pěti let, následovanou nastavitelnou sazbou, která se každý rok resetuje.
Během časového rámce s proměnlivou sazbou bude úvěr založen na indexované sazbě plus marži. Otevřená variabilní sazba se zvýší nebo sníží, dojde-li ke změně indexované sazby. Pokud má úvěr konkrétní podmínky pro resetování úrokové sazby, jako je na konci každého roku, pak bude úroková sazba v okamžiku úpravy upravena na plně indexovanou sazbu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.