Jak se Carl Icahn zbohatl?

Carl Icahn učinil své štěstí jako korporátní lupič tím, že koupil velké podíly a manipuloval s cílenými společnostmi, aby zvýšil hodnotu pro akcionáře.

Nedávno, 24. července 2019, Icahn poslal dopis kritizující vedení a představenstvo společnosti Occidental Petroleum za vydání 10 miliard dolarů preferenčních akcií společnosti Berkshire Hathaway koncem dubna. Akcie mají dividendový výnos 8% a odhady naznačují, že společnost Occidental mohla vydat preferované akcie na otevřeném trhu za nižší sazbu. Icahn, který má ve společnosti 4% podíl, se snaží nahradit několik ředitelů.

K 27. srpnu 2019 společnost Forbes odhadovala čisté jmění aktivistického investora na téměř 17, 5 miliardy USD. Toto je jeho příběh.

Klíč s sebou

• Carl Icahn dosáhl svého bohatství získáním kontrolních pozic ve společnostech a buď je donutil, aby odkoupili své akcie za prémiové ceny, nebo manipulovali s rozhodnutími společnosti o zvýšení hodnoty pro akcionáře.
• Icahn aktivně ovlivnil vedení a řízení mnoha jeho akvizic, přiměl je, aby změnili pravidla, donutil některé rozejít se, někteří se dostali do dluhů a pomohli znovu vybudovat jiné.
• Jeho hlavním prostředkem pro investování je veřejně obchodovaná společnost Icahn Enterprises, ačkoli provozuje také investiční fond složený z jeho osobních peněz a peněz, které patří společnosti Icahn Enterprises.

60. léta

Charles Icahn se v Princetonu a třech letech lékařské fakulty otočil titulem filozofie, než se otočil na Wall Street a stal se brokerem a manažerem možností pro dvě různé společnosti. V roce 1968 založil Icahn svou vlastní makléřskou firmu s názvem Icahn & Co, holdingová společnost, která se zabývala obchodováním s opcemi a arbitráží s rizikem nebo fúzí.

80. léta

Firemní nálety, obrovské v 80. letech, označily určitou známost. Lupiči koupili společnosti získáním velkých podílů ve svých korporacích, dosáhli nadměrné kontroly a využili svých akcionářských práv k drastické manipulaci s rozhodnutími vedení a vedení společnosti. Lupiči se stali nesmírně bohatými zvýšením hodnotového podílu těchto společností díky jejich rušení.

Icahn racionalizoval jeho úpadek tím, že řekl, že to prospělo obyčejným akcionářům. Někdy spojil útěk s vydíráním, kde hrozil převzetím společností, jako jsou Marshall Field a Phillips Petroleum. Tyto firmy odkoupily své akcie za prémii, aby odstranily hrozbu. V roce 1985 koupila společnost Icahn společnost Transworld Airlines (TWA) se ziskem 469 milionů dolarů a jako předseda společnosti firmu otočila z bankrotu.

11

Carl Icahn byl uveden na 11. místě na seznamu Forbes „Nejvyšší výděleční správci zajišťovacích fondů 2019.“

90. léta

V polovině osmdesátých a devadesátých let Icahn nashromáždil řídící pozice v různých společnostech, mezi které patřily Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix a Motorola. Miliardář se pokaždé snažil získat, rozbít nebo vyprodat části společnosti.

V roce 1991 Icahn prodal ceněné londýnské trasy TWA společnosti American Airlines za 445 milionů dolarů a uzavřel dohodu s TWA, kde Icahn mohl koupit jakoukoli jízdenku přes St. Louis za 55 centů za dolar a dále prodávat se slevou. Vrhl TWA do dluhu.

Forbes zařadil Carla Icahna mezi 61 na seznamu 2019 „Milionářů“ a 31 na seznamu „400 nejbohatších Američanů“.

2000s

V roce 2004 se Icahn úspěšně zapojil do nepřátelské bitvy s Mylan Laboratories, aby získal velkou část svých akcií. Do roku 2007 vlastnil korporátní lupič společnosti, které zahrnovaly American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries a Icahn Enterprises, dříve známé jako American Real Estate Partners. Tato společnost je diverzifikovanou holdingovou společností, která investuje do různých průmyslových odvětví. Jako hlavní akcionář těchto společností a ten, kdo má dominantní názor, se Icahn často pokoušel kontroverzně ovlivnit jejich rozhodnutí o zvýšení hodnoty pro akcionáře.

V roce 2008 Icahn prodal své kasinové podíly v Nevadě za zisk 1 miliardy dolarů. Ve stejném roce zahájil Icahnovu zprávu, která propaguje jeho názory na trhy, akcie a politiku. Získal také 61 milionů akcií společnosti Talisman Energy a zrekonstruoval slabou společnost.

V roce 2014 miliardář vlastnil 9, 4% podíl v Family Dollar, který později rozprodal za zisk 200 milionů dolarů.

V květnu roku 2018 Icahn významně snížil svůj podíl ve víceúrovňové marketingové firmě Herbalife Ltd. poté, co „vyhrál“ dlouholetou bitvu proti manažerovi zajišťovacího fondu William Ackman a jeho Pershing Square Capital, kteří vsadili 1 miliardu dolarů na společnost v 2012, prohlašovat, že to bylo nezákonné pyramidové schéma.