Příklady peněžních toků z provozních činností

Peněžní toky z provozních činností jsou částí výkazu peněžních toků společnosti, který vysvětluje zdroje a použití peněžních prostředků z běžných obchodních činností v daném období. To obvykle zahrnuje čistý příjem z výkazu zisku a ztráty, úpravy čistého zisku a změny pracovního kapitálu.

Příklady peněžních toků

Čistý zisk je obvykle první řádkovou položkou v části o provozních činnostech výkazu peněžních toků. Tato hodnota, která měří ziskovost podniku, je odvozena přímo z čistého zisku vykázaného ve výkazu zisku a ztráty společnosti za odpovídající období.

Výkaz o peněžních tocích musí poté sladit čistý příjem s čistými peněžními toky přidáním zpět bezhotovostních nákladů, jako jsou odpisy a amortizace. Podobné úpravy se provádějí u bezhotovostních nákladů nebo výnosů, jako jsou kompenzace na základě akcií nebo nerealizované zisky z přepočtu cizích měn.

Peněžní toky ze sekce provozních činností rovněž odrážejí změny pracovního kapitálu. Pozitivní změna aktiv z jednoho období do následujícího se zaznamenává jako peněžní tok, zatímco pozitivní změna pasiv se zaznamenává jako peněžní tok. Zásoby, pohledávky, daňové pohledávky, časově rozlišené příjmy a výnosy příštích období jsou běžné příklady aktiv, u nichž se změna hodnoty projeví v peněžních tocích z provozní činnosti.

Závazky, daňové závazky a časově rozlišené výdaje jsou běžnými příklady závazků, u nichž se změna hodnoty odráží v peněžních tocích z operací.

Zvažte fiskální rok 2017 společnosti Apple (AAPL) 10-K. Apple zaznamenal roční čistý příjem ve výši 48, 4 miliard USD a čisté peněžní toky z provozních činností ve výši 63, 6 miliard USD. To zahrnuje úpravu odpisů a amortizace o 10, 2 miliardy USD - úpravu nákladů na odškodnění na základě podílu o 4, 8 miliardy dolarů a odloženou daň z příjmu ve výši 6, 0 miliardy USD.

Změny v provozních aktivech a pasivech zahrnují peněžní tok 2, 1 miliard USD za pohledávky, což odpovídá snížení stejné hodnoty v pohledávkách za aktivy v rozvaze, což naznačuje čisté snížení účtovaných prodejů, které společnost Apple dosud nevybrala. .

Podobně dochází k přílivu hotovosti ve výši 9, 6 miliard USD z závazků. To odpovídá zvýšení pasivních závazků v rozvaze, což naznačuje čisté zvýšení nákladů účtovaných společnosti Apple, které dosud nebyly zaplaceny.

Peněžní toky z jiných činností

Mnoho řádkových položek ve výkazu peněžních toků nepatří do sekce provozních činností. Přírůstky do nemovitostí, budov, zařízení, kapitalizovaných nákladů na software, hotovosti zaplacené při fúzích a akvizicích, nákupu obchodovatelných cenných papírů a výnosu z prodeje aktiv jsou všechny příklady položek, které by měly být zahrnuty do peněžních toků z investiční činnosti.

Výnosy z emise akcií, výnosy z emise dluhu, vyplacené dividendy, hotovost vyplacené za zpětný odkup kmenových akcií a hotovost vyplacené za výplatu dluhu jsou všechny položky, které by měly být zahrnuty do peněžních toků z finanční činnosti.

Peněžní toky z investiční a finanční činnosti nejsou považovány za součást běžných běžných provozních činností.