Finanční analýza

Co je finanční analýza

Finanční analýza je proces hodnocení podniků, projektů, rozpočtů a dalších subjektů souvisejících s financováním za účelem stanovení jejich výkonnosti a vhodnosti. Finanční analýza se obvykle používá k analýze toho, zda je účetní jednotka stabilní, solventní, likvidní nebo dostatečně zisková, aby zaručila peněžní investici. Při pohledu na konkrétní společnost provádí finanční analytik analýzu zaměřením na výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků.

1:27

Finanční analýza

SNÍŽENÍ DOLŮ Finanční analýza

Finanční analýza se používá k vyhodnocení ekonomických trendů, stanovení finanční politiky, sestavení dlouhodobých plánů obchodní činnosti a k ​​identifikaci projektů nebo společností pro investice. To se provádí syntézou finančních čísel a dat.

Jedním z nejběžnějších způsobů, jak analyzovat finanční údaje, je vypočítat poměry z těchto dat k porovnání s poměry jiných společností nebo s vlastní historickou výkonností společnosti. Například návratnost aktiv (ROA) je běžný poměr používaný k určení, jak efektivní je společnost při využívání svých aktiv a jako měřítko ziskovosti. Tento poměr lze vypočítat pro několik podobných společností a porovnat je jako součást větší analýzy.

Podnikové finance a investiční financování

Finanční analýzu lze provádět jak v podnikovém financování, tak v investičním financování. V podnikových financích je analýza prováděna interně za použití takových ukazatelů, jako je čistá současná hodnota (NPV) a interní míra návratnosti (IRR), aby se zjistilo, že projekty stojí za provedení. Klíčovou oblastí finanční analýzy společnosti je extrapolace minulé výkonnosti společnosti, jako je hrubý výnos nebo ziskové rozpětí, na odhad budoucí výkonnosti společnosti. To umožňuje podnikům předpovídat rozpočty a přijímat rozhodnutí na základě minulých trendů, jako jsou úrovně zásob.

V investičním financování provádí externí finanční analytik finanční analýzu pro investiční účely. Analytici mohou provádět investiční přístup shora dolů nebo zdola nahoru. Přístup shora dolů nejprve hledá makroekonomické příležitosti, jako jsou například sektory s vysokou výkonností, a poté se podrobně věnuje hledání nejlepších společností v tomto odvětví. Na druhé straně přístup zdola nahoru se zaměřuje na konkrétní společnost a provádí srovnávací poměrovou analýzu k podnikové finanční analýze, přičemž jako investiční ukazatele zkoumá minulou výkonnost a očekávanou budoucí výkonnost.

Technická a fundamentální analýza

Existují dva typy finanční analýzy: technická analýza a základní analýza. Technická analýza se zabývá kvantitativními grafy, například pohyblivými průměry (MA), zatímco základní analýza využívá poměry, jako je zisk společnosti na akcii (EPS).

Například technická analýza směnného kurzu GBP / USD byla provedena po výsledcích hlasování Brexit v červnu 2016. Při pohledu na graf směnného kurzu bylo zjištěno, že kurz po hlasování 23. června 2016 výrazně poklesl, a poté se během 48 hodin zotavil o 375 bazických bodů (bps).

Jako příklad fundamentální analýzy společnost Discover Financial Services vykázala 19. července 2016 výsledky za 1. čtvrtletí 2016. Společnost měla EPS 1, 40 USD, oproti EPS 1, 33 USD za stejné čtvrtletí v roce 2015, což bylo dobré znamení.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Investiční analýza: Klíč ke zdravé strategii správy portfolia Investiční analýza zahrnuje zkoumání a hodnocení cenných papírů s cílem určit, jak budou provádět a jak jsou vhodné pro daného investora. více Analýza finančních výkazů Analýza finančních výkazů je proces analýzy finančních výkazů společnosti pro účely rozhodování. více Definice horizontální analýzy Horizontální analýza se používá v analýze finančních výkazů k porovnání historických údajů, jako jsou ukazatele nebo řádkové položky, v několika účetních obdobích. více Co je analýza zásob? Akciová analýza je hodnocení konkrétního obchodního nástroje, investičního sektoru nebo trhu jako celku. Analytici cenných papírů se pokoušejí určit budoucí činnost nástroje, sektoru nebo trhu. více Oznámení o výdělku Oznámení o výdělku je oficiální veřejné prohlášení o ziskovosti společnosti za určité časové období, obvykle čtvrtletí nebo rok. Pokud byla společnost rentabilní, její cena akcie se obvykle po zveřejnění informace zvýší. více Co vnitřní míra návratnosti - míry IRR Vnitřní míra návratnosti (IRR) je metrika používaná při kapitálovém rozpočtování k odhadu ziskovosti potenciálních investic. více partnerských odkazů