Finanční aktivum
Finanční aktivum je likvidní aktivum, které získává svou hodnotu ze smluvního práva nebo nároku na vlastnictví. Hotovost, akcie, dluhopisy, podílové fondy a bankovní vklady jsou příklady finančních aktiv. Na rozdíl od půdy, majetku, komodit nebo jiného hmotného hmotného majetku nemusí finanční aktiva nutně mít vlastní fyzickou hodnotu ani fyzickou podobu. Jejich hodnota spíše odráží faktory nabídky a poptávky na trhu, na kterém obchodují, a také míru rizika, které nesou.
1:01Finanční aktivum
Porozumění finančnímu aktivu
Většina aktiv je klasifikována jako reálná, finanční nebo nehmotná. Realitní aktiva jsou fyzická aktiva, která čerpají svou hodnotu z látek nebo vlastností, jako jsou drahé kovy, země, nemovitosti a komodity, jako je sója, pšenice, ropa a železo.
Nehmotná aktiva jsou cenným majetkem, který nemá fyzický charakter. Patří k nim patenty, ochranné známky a duševní vlastnictví.
Finanční aktiva jsou mezi ostatními dvěma aktivy. Finanční aktiva se mohou jevit jako nehmotná - nefyzická - s pouze uvedenou hodnotou na kusu papíru, jako je dolarová bankovka nebo výpis na obrazovce počítače. Tento papír nebo kotace však představuje nárok na vlastnictví subjektu, jako je veřejná společnost, nebo smluvní práva na platby - řekněme, úrokový výnos z dluhopisu. Finanční aktiva odvozují svou hodnotu ze smluvního nároku na podkladové aktivum.
Toto podkladové aktivum může být buď skutečné, nebo nehmotné. Například komodity jsou skutečná podkladová aktiva, která jsou připoutána k takovým finančním aktivům, jako jsou komoditní futures, smlouvy nebo některé fondy obchodované na burze (ETF). Nemovitost je rovněž skutečným aktivem spojeným s akciemi trustů investičního majetku (REIT). REITS jsou finanční aktiva a jsou veřejně obchodovanými subjekty, které vlastní portfolio nemovitostí.
Služba Internal Revenue Service (IRS) vyžaduje, aby podniky vykazovaly finanční a skutečná aktiva společně jako hmotný majetek pro daňové účely. Seskupení hmotného majetku je oddělené od nehmotného majetku.
klíčové jídlo s sebou
- Finanční aktivum je likvidní aktivum, které představuje - a odvozuje hodnotu - - nárok na vlastnictví účetní jednotky nebo smluvní práva na budoucí platby od účetní jednotky.
- Hodnota finančního aktiva může být založena na podkladovém hmotném nebo reálném aktivu, ale jeho hodnotu ovlivňuje i tržní nabídka a poptávka.
- Akcie, dluhopisy, hotovost, CD a bankovní vklady jsou příklady finančních aktiv.
Běžné typy finančních aktiv
Podle obecně citované definice z Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) zahrnují finanční aktiva:
- Hotovost
- Akciové nástroje účetní jednotky - například podílový list
- Smluvní právo na obdržení finančního aktiva od jiné účetní jednotky - známé jako pohledávka
- Smluvní právo na výměnu finančních aktiv nebo závazků s jinou účetní jednotkou za příznivých podmínek
- Smlouva, která vypořádá vlastní nástroje vlastního kapitálu účetní jednotky
Výše uvedená definice kromě akcií a pohledávek zahrnuje finanční deriváty, dluhopisy, peněžní trh nebo jiné účty a podíly na vlastním kapitálu. Mnoho z těchto finančních aktiv nemá stanovenou peněžní hodnotu, dokud nejsou převedeny na hotovost, zejména v případě akcií, kde jejich hodnota a cena kolísají.
Kromě hotovosti jsou běžnějšími typy finančních aktiv, se kterými se investoři setkávají, tyto:
- Akcie jsou finanční aktiva bez stanoveného data ukončení nebo expirace. Investor nakupující akcie se stává částečným vlastníkem společnosti a podílí se na svých ziscích a ztrátách. Akcie mohou být drženy na dobu neurčitou nebo prodávány jiným investorům.
- Dluhopisy jsou jedním ze způsobů, jak podniky nebo vlády financují krátkodobé projekty. Držitelem dluhopisu je věřitel a dluhopisy uvádějí, kolik dluží peníze, úroková sazba a datum splatnosti dluhopisu.
- Vkladový certifikát (CD) umožňuje investorovi vložit částku peněz v bance po stanovenou dobu se zaručenou úrokovou sazbou. CD platí měsíční úroky a obvykle se může konat od tří měsíců do pěti let v závislosti na smlouvě.
Výhody a nevýhody vysoce likvidních finančních aktiv
Nejčistší formou finančních aktiv jsou peníze a peněžní ekvivalenty - kontrolní účty, spořicí účty a účty peněžního trhu. Likvidní účty jsou snadno přeměněny na prostředky na placení účtů a pokrytí finančních mimořádných událostí nebo naléhavých požadavků.
Jiné druhy finančních aktiv nemusí být tak likvidní. Likvidita je schopnost rychle změnit finanční aktivum na hotovost. U akcií je to schopnost investora nakupovat nebo prodávat podíly z hotového trhu. Likvidní trhy jsou trhy, kde existuje spousta kupujících a spousta prodejců a žádný prodloužený zpoždění při pokusu o provedení obchodu.
V případě akcií, jako jsou akcie a dluhopisy, musí investor prodat a čekat na datum vypořádání, aby obdržel své peníze - obvykle dva pracovní dny. Ostatní finanční aktiva mají různé délky vypořádání.
Udržování prostředků v likvidních finančních aktivech může vést k větší ochraně kapitálu. Peníze na bankovních šekech, spořeních a na účtech CD jsou pojištěny proti ztrátě až 250 000 USD federální společností pro pojištění vkladů (FDIC) - Národní agenturou pro správu úvěrových odborů (NCUA) pro účty družstevních záložen. Pokud banka z nějakého důvodu selže, má váš účet pokrytí dolaru až do výše 250 000 USD. Protože však FDIC kryje každou finanční instituci samostatně, investor, který zprostředkoval CD v celkové hodnotě přes 250 000 USD v jedné bance, čelí ztrátám, pokud se banka stane insolventní.
Kapalná aktiva, jako jsou kontrolní a spořicí účty, mají omezenou návratnost investic (ROI). NI je zisk, který získáte z aktiva, snížený o náklady na vlastnictví tohoto aktiva. U běžných a spořicích účtů je návratnost investic minimální. Mohou poskytovat skromný výnos z úroků, ale na rozdíl od akcií nabízejí jen malé uznání. Také disky CD a účty peněžního trhu omezují výběry na měsíce nebo roky. Když úrokové sazby klesnou, často se nazývají CD s možností dodání a investoři nakonec přesunou své peníze na potenciálně nižší příjmy.
Klady
Likvidní finanční aktiva se snadno převádějí na hotovost.
Některá finanční aktiva mají schopnost ocenit hodnotu.
Pojistné účty FDIC a NCUA dosahují až 250 000 dolarů.
Nevýhody
Vysoce likvidní finanční aktiva mají malé zhodnocení
Nepoužitá finanční aktiva mohou být obtížně převeditelná na hotovost.
Hodnota finančního aktiva je pouze tak silná jako podkladová jednotka.
Illiquid Assets Klady a zápory
Opakem likvidního aktiva je nelikvidní aktivum. Nemovitosti a jemné starožitnosti jsou příklady nelikvidních finančních aktiv. Tyto položky mají hodnotu, ale nemohou rychle převést na hotovost.
Dalším příkladem nelikvidního finančního aktiva jsou akcie, které na trzích nemají velký objem obchodování. Často se jedná o investice jako akcie penny nebo spekulativní investice s vysokým výnosem, kde nemusí být připraven kupující, když jste připraveni prodat.
Udržování příliš velkého množství peněz vázaných na nelikvidní investice má nevýhody - dokonce i v běžných situacích. Pokud tak učiníte, může to vést k tomu, že jednotlivec použije kreditní kartu s vysokým úrokem k pokrytí účtů, ke zvýšení dluhu a negativně ovlivní odchod do důchodu a další investiční cíle.
Příklad reálného světa finančních aktiv
Finanční aktiva mají podniky i jednotlivci. V případě investiční společnosti nebo společnosti spravující aktiva zahrnují finanční aktiva peníze v portfoliu, které firma zpracovává pro klienty, nazývané spravovaná aktiva (AUM). Například BlackRock Inc. je největším investičním manažerem v USA a na světě a podle AUM (k 31. březnu 2019) činil 6, 5 bilionu dolarů.
V případě bank zahrnuje finanční aktiva hodnotu nesplacených úvěrů, které poskytla zákazníkům. Capital One, 10. největší banka v USA, vykázala v první účetní závěrce za první čtvrtletí roku 2019 celkem 372 537 597 miliard USD; z toho 247 090 748 miliard USD pocházelo z komerčních a průmyslových půjček zajištěných nemovitostmi.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.