Takže chcete vzít svého makléře k soudu

Pokud investor zjistí, že jeho účet utrpěl ztráty z rukou makléře nebo poradce, může být čas zahájit soudní řízení. Tento článek nastíní možnosti, které máte k dispozici pro postup vpřed s vaším nárokem, a také to, co byste měli očekávat v každém kroku. Před skutečným podáním žaloby je třeba učinit několik kroků, které zajistí hladký průběh případu. (Viz také: Když spor s vaším makléřem vyžaduje arbitráž .)

K dispozici jsou dvě cesty: rozhodčí řízení a soudní systém. Zatímco procesy se mezi těmito dvěma místy výrazně liší, příprava a časové závazky jsou podobné. Kterou cestou se vydáte, určí regulační agentura, která dohlíží na konkrétní společnost poskytující finanční služby:

• Burzovní makléři a makléřské firmy budou prováděny prostřednictvím rozhodčího řízení koordinovaného FINRA. Přestože makléři mohou používat tituly jako „finanční plánovač“ nebo „poradce“, řídí se FINRA. Zatímco FINRA navrhla svůj proces tak, aby se řídil nelegislativní osobou, většina lidí v určitém okamžiku procesu hledá právní pomoc.
• U většiny ostatních typů sporů s poradci založenými na poplatcích, společnostmi podílových fondů nebo svěřeneckými společnostmi regulovanými SEC nebo státními regulačními orgány bude spor pokračovat prostřednictvím soudního systému jako žalobci. (Viz také: Kdo hledá investory? )

Před podáním reklamace

Před podáním žaloby a po vyčerpání všech cest se společností účastnící se sporu by měl být případ posouzen z hlediska platnosti. Při hodnocení je důležité si uvědomit, že pouhá ztráta peněz na investičním účtu, ať už jde o zprostředkovatelský nebo spravovaný účet, není vždy důvodem pro arbitráž, mediaci nebo soudní spory. (Viz také: Neobviňujte svého Broker .)

Vzhledem k volatilitě investic a různým časovým horizontům investoři v některých časových obdobích zaznamenali investiční ztráty. Pokud zákazník již v tuto chvíli právní pomoc využil, právní tým s největší pravděpodobností uchová znalce a vyhledá stopy. Svědek (který je obvykle analytikem s účetním a finančním zázemím) bude hledat výpovědné známky nevhodnosti, víření, opomenutí dohledu nebo nedbalosti. Nalezení stopy alespoň jednoho z těchto porušení je zásadní pro vymezení platného případu. Použití znaleckého svědka je zásadní při určování míry vymáhání a určení skutečnosti poškození. (Viz také: Je váš makléř ve vašem nejlepším zájmu? )

Základ pro reklamaci

Nejběžnější případy podané rozhodčími žadateli nebo žalobci za podvody s cennými papíry jsou podvody podle obecného práva nebo porušení zákona o burze cenných papírů z roku 1934. Navrhovatelé budou sledovat jednu ze dvou cest: hledat ztráty z kapes nebo zrušit skutečnou transakci jako usnesení. Každá cesta může vést k podobným dohodám a pro nezkušené je nejlepší nechat právní tým rozhodnout o cestě.

Nevyhovatelnost: Nevyhovatelnost je jedním z nejčastějších obvinění, ale jedním z nejobtížnějších důkazů vzhledem k jeho subjektivní povaze. Žalobce prohlašující o nevhodnosti uvádí skutečnost, že makléř nebo poradce věděl - nebo měl vědět - že obchodní vzorce a / nebo typ zajištění jsou v rozporu s plánovanými cíli. Existuje značné množství kvalitativních informací, které je třeba vyhodnotit, na rozdíl od kvantitativních důkazů při vyšetřování víření.

Důkazový záznam začíná dokumentací datující se k otevření účtu. Dokumenty k otevření účtu budou s největší pravděpodobností obsahovat rizikový profil jakéhokoli druhu definující toleranci rizika zákazníka a časový horizont. Tyto dokumenty se vyvinuly do podrobnějších formátů, aby bylo možné lépe profilovat zákazníka v případě takovýchto událostí.

Běžnou praxí je klasifikovat úroveň rizika zákazníka od jedné do pěti, přičemž úroveň pěti označuje vysokou míru tolerance rizika. Pokud se bude usilovat o nevhodnost a u rizikových typů investic dojde ke ztrátě značného množství peněz, bylo by nejlepší, kdyby byl profil nízký. Například zákazník prohlašující nevhodnost, který má profil tolerance pěti, by byl v řízení tvrdě tlačen, aby dokázal, že požadavek na ztrátu investice byl něco víc než stížnost „bolavého poraženého“. (Viz také: Neužívejte výmluvy na jejich slovo .)

Churning: Churning je jedním z nejsilnějších obvinění a jedním z nejjednodušších důkazů. To znamená, že účet byl obchodován v nadměrných částkách a vyžaduje určitou úroveň zprostředkovatelské kontroly nad peněžními prostředky, aby byl ověřen. Jinými slovy, pouhé prokázání nadměrného obchodování není dostatečným důkazem, zejména pokud zákazník podněcoval obchody.

Kvůli povaze sporu je víření nejčastější ve vztazích založených na transakcích nebo provizi. Také známý jako „nadměrné obchodování“, může být použit jako samostatný nárok, pokud jsou provize akumulované během obchodování požadovány jako vymáhání, nebo ve spojení s jinými nároky, kde jsou ztráty a provize cílem zotavení. V obou případech výpočet používá základní matematiku a je snadno pochopitelný soudy a rozhodčími panely.

Vzorec dělí celkovou částku transakcí (nákupů a prodejů) tržními hodnotami nezměněného účtu na měsíční nebo roční období (měsíční výpočty jsou přesnější). I když existuje mnoho názorů na to, kolik obchodů je nadměrné, v mnoha případech byl čtyřikrát až šestkrát obrat uznán za nadměrný. (Viz také: Pochopení nečestných taktik brokerů .)

Při použití churningového přístupu je důležité si uvědomit, že obhajoba předloží protichůdné důkazy. Pokud klient vydělával peníze během předchozího časového období, obhajoba představí obchodní vzorce během této doby a požádá, aby zisky kompenzovaly ztráty.

Nedbalost : Nedbalost a nedostatek dohledu nejsou používány tak často, kvůli jejich subjektivitě, ale mohou být silnými součástmi, jsou-li prokázány. Mají tendenci jít ruku v ruce: Jsou-li prokázána obvinění z nedbalosti, obvykle existuje manažer, který nekonal svědomitě a nedůvěřoval svým zaměstnancům. (Viz také: Vyhledejte správného finančního poradce .)

Stejně jako víření je třeba mít jistou míru kontroly, aby došlo k nedbalosti. Pokud poradce kontroloval značný počet obchodů a při provádění, výběru cenných papírů atd. Byl nedbalý, bude mít případ základ.

Soudní řízení

V mnoha případech se mohou hromadné žaloby vyskytovat současně s individuálními soupravami. Existuje mnoho výhod při vymáhání pohledávek s hromadnými žalobami, ale pro strany s jedinečnými nároky poskytují nezávislé nároky lepší kontrolu nad řízením. Pozor zde je, že jednotlivci se mohou nechtěně vyloučit tím, že nejprve podají žalobu ve třídě. Naštěstí spisy pro hromadné žaloby poskytují jasný odkaz na tento problém a nabízejí výjimku pro ty strany, které plánují samostatně uplatňovat své nároky. Stejně jako u všech soudních řízení musí být časové rámce v perspektivě, protože soudy mají dlouhé čekací listiny.

Soudní řízení se nejlépe osloví se silným týmem. Mít profesionálně vyškolené právní pracovníky přidává hloubku věci a poskytuje další podporu při hledání řešení. Výběr právního zástupce a znalce na počátku procesu může změnit směr řízení brzy. (Viz také: Jak vybrat správného právníka .)

Jak trhy odlivu a toku, tak i právníci, kteří se pohybují dovnitř a ven z oblasti sporu o cenných papírech. Zranění a soudní právníci mají dobré crossoverové dovednosti a jsou obvykle dobře připraveni řešit soudní případy, kdy je zkušební praxe nutností. V každém případě je důležité použít právníka s alespoň některými zkušenostmi v odvětví cenných papírů, protože můžete zaručit, že obhajující strany budou dobře informovány.

Stejně jako v každém soudním řízení je důležité stanovit přiměřená očekávání, zejména pokud jde o náklady:

• Pokud váš právní tým rozhodne, že váš případ je dostatečně silný a dostatečně velký, bude s největší pravděpodobností pracovat na nepředvídané události a sdílet procento restituce.
• Pokud tým cítí, že případ je na hranici, můžete očekávat, že si tým ponecháte a předběžně zaplatíte odborníkovi 2 000 až 6 000 $, aby případ připravil.
• Kromě toho existují poplatky, které se platí FINRA za podání, a poplatky spojené se soudním řízením.

Sečteno a podtrženo

Měli byste být připraveni na grilování při křížovém vyšetření na kterémkoli místě odborníky na druhé straně stolu. Firmy berou obvinění vážně a mají hluboké kapsy, aby se bránily. Připravte se také na přijetí jakéhokoli možného scénáře, od vyhrání případu bez náhrady až po prohrání případu a nesení odpovědnost za veškeré náklady soudního a soudního řízení.

FINRA na své webové stránce nastínila kroky k podání žaloby prostřednictvím rozhodčího řízení a průměrný člověk může v tomto procesu začít dobře. Pokud je cestou soudní spory, web SEC může poskytnout některé základní informace, ale bylo by vhodné najmout právníka. (Viz také: Broker Gone Bad? Co dělat, pokud máte stížnost a získáváte pozdržení na nesprávně zpracovaných účtech .)