Finanční tíseň
Finanční nouze je podmínka, ve které společnost nebo jednotlivec nemůže vytvářet příjmy nebo příjmy, protože není schopna plnit nebo nemůže platit své finanční závazky. To je obecně způsobeno vysokými fixními náklady, nelikvidními aktivy nebo příjmy citlivými na hospodářský pokles.
Ignorování příznaků finanční tísně může být pro společnost zničující. Může nastat situace, kdy nebude možné napravit těžkou finanční tísni, protože závazky společnosti nebo jednotlivce jsou příliš vysoké a nelze je zaplatit, a prostě neexistuje dostatečný příjem k vyrovnání dluhu. Pokud k tomu dojde, může být jedinou možností bankrot.
Porozumění finanční tísni
Pokud společnost nebo jednotlivec zažije období, kdy nemůže zaplatit své účty a jiné závazky do data jejich splatnosti, je pravděpodobné, že zažívá finanční potíže. Některé z těchto nákladů mohou zahrnovat (drahé) financování, příležitostné náklady na projekty a zaměstnance, kteří nejsou produktivní. Zaměstnanci podniku v nouzi mají obvykle nižší morálku a větší stres způsobený zvýšenou šancí na bankrot, který by je mohl vytlačit z práce.
Společnosti ve finanční tísni mohou mít potíže s financováním. Mohou také zjistit, že jejich tržní hodnota významně klesá, zákazníci snižují objednávky a dodavatelé mění své dodací podmínky.
Pohled na finanční výkaz společnosti může investorům a ostatním pomoci určit její finanční zdraví. Například záporný peněžní tok ve výkazech peněžních toků je jedním z ukazatelů finanční tísně. Může to být způsobeno velkým rozdílem mezi platbami v hotovosti a pohledávkami, vysokými úrokovými platbami a poklesem pracovního kapitálu.
Jednotlivci, kteří zažívají finanční potíže, se mohou ocitnout v situaci, kdy jsou jejich dluhy mnohem vyšší než jejich měsíční příjem. To zahrnuje platby domů nebo nájemného, platby za auta a kreditní karty a účty za elektřinu. Lidé, kteří zažívají takové situace, mají tendenci se jimi projít po delší dobu.
Jednotlivci, kteří se potýkají s finančními potížemi, mohou být vystaveni obstavení mzdy, soudním rozhodnutím nebo soudním řízením od věřitelů.
Zvláštní úvahy
Příznaky finanční tísně
Existuje několik varovných signálů, které naznačují, že společnost zažívá finanční potíže. Špatné zisky mohou znamenat, že společnost je finančně nezdravá. Snaha o zlomit naznačuje, že se podnik nemůže udržet z vnitřních zdrojů a musí navýšit kapitál navenek. To zvyšuje obchodní riziko společnosti a snižuje její bonitu u poskytovatelů úvěrů, dodavatelů, investorů a bank. Omezení přístupu k fondům obvykle vede k selhání společnosti (nebo jednotlivce).
Špatný růst nebo pokles prodeje naznačuje, že trh nepřijímá pozitivně výrobky nebo služby společnosti na základě jejího obchodního modelu. Pokud extrémní marketingové aktivity nevedou k růstu, nemusí být trh s nabídkami spokojen a společnost se může uzavřít. Stejně tak, pokud společnost nabízí produkty nebo služby nízké kvality, zákazníci začnou nakupovat od konkurentů a nakonec nutí firmu, aby zavřela dveře.
Pokud dlužníci věnují příliš mnoho času splácení svých dluhů vůči společnosti, může být peněžní tok vážně napnut. Podnik nebo jednotlivec nemusí být schopen platit své vlastní závazky. Riziko je zvlášť zvýšeno, pokud má společnost jednoho nebo dva hlavní zákazníky.
Klíč s sebou
- Finanční potíže nastávají, když společnost nebo jednotlivec nemůže vytvářet příjmy nebo příjmy a nemůže plnit nebo platit své finanční závazky.
- Finanční potíže jsou obvykle posledním krokem před bankrotem.
- Za účelem nápravy situace může společnost nebo jednotlivec zvážit možnosti, jako je restrukturalizace dluhu nebo snížení nákladů.
Finanční tísně ve velkých finančních institucích
Jedním z faktorů přispívajících k finanční krizi v letech 2007–2008 byla historie vlády v oblasti nouzových půjček finančním institucím v nouzi a trhy se domnívají, že jsou příliš velké na to, aby selhaly. Tato historie vytvořila očekávání, že části finančního sektoru budou chráněny před ztrátami.
Federální finanční bezpečnostní síť má chránit velké finanční instituce a jejich věřitele před selháním a snižovat systémová rizika pro finanční systém. Federální záruky však mohou povzbuzovat obezřetné riskování, které může vést k nestabilitě systému, který má bezpečnostní síť chránit.
Protože vládní bezpečnostní síť subvencuje riskování, investoři, kteří se cítí chráněni vládou, mohou s menší pravděpodobností požadovat vyšší výnosy jako kompenzaci za převzetí větších rizik. Věřitelé se rovněž mohou cítit méně naléhaví pro monitorování firem, které jsou implicitně chráněny.
Nadměrné riskování znamená, že firmy mají větší potíže a mohou vyžadovat pomoc, aby zůstaly solventní. Další pomoc může dále narušit tržní kázeň.
Plány řešení problémů, nebo živé vůle, mohou být důležitou metodou pro stanovení důvěryhodnosti proti záchranným opatřením. Vládní záchranná síť může být v době finanční tísně méně atraktivní možností.
Jak napravit finanční tísni
Jak se může zdát, mohou existovat způsoby, jak věci otočit a napravit finanční potíže. Jednou z prvních věcí, které mnohé společnosti dělají, je přezkoumání jejich obchodních plánů. To by mělo zahrnovat jak jeho fungování a výkon na trhu, tak i stanovení cílového data k dosažení všech jeho cílů.
Další úvahou je, kde snížit náklady. To může zahrnovat snižování počtu zaměstnanců nebo dokonce snižování pobídek pro správu, což může být často pro podnik velmi nákladné.
Některé společnosti mohou zvážit restrukturalizaci svých dluhů. V rámci tohoto procesu mohou společnosti, které nemohou splnit své závazky, znovu vyjednat své dluhy a změnit podmínky splácení, aby zlepšily svou likviditu. Restrukturalizací mohou pokračovat v činnosti.
Pro jednotlivce, kteří zažívají finanční potíže, jsou tipy, jak situaci napravit, podobné těm, které jsou uvedeny výše. Dotčeným může být rozumné omezit zbytečné nebo nadměrné výdaje, jako je stravování, cestování a další nákupy, které lze považovat za luxus. Další možností může být úvěrové poradenství. V případě úvěrového poradenství poradce znovu vyjednává závazky dlužníka, což mu umožňuje vyhnout se bankrotu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.