Forex arbitráž
Forex arbitráž je strategie využívání cenových rozdílů na devizových trzích. Může to být provedeno různými způsoby, ale jakkoli se to provádí, arbitráž se snaží kupovat ceny měn a prodávat ceny měn, které se v současné době liší, ale je velmi pravděpodobné, že se rychle sblíží. Očekává se, že s tím, jak se ceny pohybují zpět směrem k střední hodnotě, se arbitráž stává ziskovější a může být uzavřena, někdy i v milisekundách.
Klíč s sebou
- Forex arbitráž je obchodní strategie, která se snaží využít cenový nesoulad.
- Účastníci trhu zapojené do arbitráže společně pomáhají trhu zefektivnit.
- Všechny typy arbitráže se spoléhají na to, že na trzích dočasně existují neobvyklé okolnosti.
Jak Forex Arbitrage funguje
Protože trhy Forexu jsou decentralizované, dokonce iv této éře automatizovaného algoritmického obchodování mohou existovat okamžiky, kdy je měna obchodovaná na jednom místě nějakým způsobem kótována odlišně od stejné měny v jiném obchodním místě. Arbitr, který dokáže zjistit nesoulad, může koupit nižší z obou cen a prodat vyšší z těchto dvou cen a pravděpodobně zamknout zisk z divergence.
Předpokládejme například, že forexový pár EURJPY byl kótován na 122, 500 bankou v Londýně, ale byl kótován na 122, 540 bankou v Tokiu. Obchodník s přístupem k oběma kotacím by mohl koupit londýnskou cenu a prodat tokijskou cenu. Když ceny později konvergovaly na řekněme 122.550, obchodník uzavřel oba obchody. Tokiová pozice by ztratila 1 pip, zatímco londýnská pozice by získala 5, takže obchodník by získal o 4 pipsy méně transakčních nákladů.
Takový příklad může naznačovat, že tak malý zisk by sotva stálo za úsilí, ale mnoho arbitrážních příležitostí na devizovém trhu je přesně tato minuta nebo dokonce více. Vzhledem k tomu, že tyto nesrovnalosti lze na mnoha trzích odhalit mnohokrát denně, bylo užitečné, aby specializované firmy trávily čas a peníze na vybudování systémů nezbytných k zachycení těchto nedostatků. To je velká část důvodu, že devizové trhy jsou v dnešní době tak silně počítačové a automatizované.
Automatizované algoritmické obchodování zkrátilo časový rámec pro forexové arbitrážní obchody. Rozdíly v cenách, které by nyní mohly trvat několik sekund nebo dokonce minut, mohou zůstat ještě v sekundovém časovém rámci, než dosáhnou rovnováhy. Tímto způsobem arbitrážní strategie zefektivnily devizové trhy než kdy jindy. Nestabilní trhy a chyby nebo necitlivost cenových nabídek však mohou a stále poskytují arbitrážní příležitosti.
Další forex arbitráž zahrnuje:
- Měnová arbitráž zahrnuje spíše využití kurzových rozdílů než pohyby směnných kurzů měn v měnovém páru.
- Transakce v různých měnách je transakce, která se skládá z dvojice měn obchodovaných na forexu, která nezahrnuje americký dolar. Běžné měnové kurzy zahrnují japonský jen. Arbitráž se snaží využít cen mezi měnovými páry nebo křížovými kurzy různých měnových párů.
- Při kryté úrokové sazbě se rozhoduje o využití výhodných úrokových diferenciálů k investování do měny s vyšším výnosem a zajištění kurzového rizika prostřednictvím forwardové měnové smlouvy.
- Nekrytá arbitráž úrokové sazby zahrnuje změnu domácí měny, která nese nižší úrokovou sazbu na cizí měnu, která nabízí vyšší úrokovou sazbu z vkladů.
- Rozhodčí arbitráž do budoucnosti zahrnuje zaujetí pozic ve stejné měně na spotových a termínových trzích. Například obchodník by kupoval měnu na spotovém trhu a prodával stejnou měnu na termínovém trhu, pokud by došlo k nesrovnalostem v oblasti cen.
Forex Arbitrage výzvy
Některé okolnosti mohou bránit arbitráži nebo jí bránit. Sleva nebo prémie mohou být důsledkem rozdílů likvidity na měnovém trhu, což není cenová anomálie nebo arbitrážní příležitost, což ztěžuje provádění obchodů za účelem uzavření pozice. Arbitráž vyžaduje rychlé provedení, takže pomalá obchodní platforma nebo zpoždění vstupu na trh mohou omezit příležitosti. Časová citlivost a komplexní obchodní výpočty vyžadují řešení řízení v reálném čase pro řízení operací a výkonu. Tato potřeba vyústila v použití automatizovaného obchodního softwaru ke skenování trhů kvůli cenovým rozdílům pro provádění forexové arbitráže.
Forex arbitráž často vyžaduje půjčky nebo půjčky za téměř bezrizikové sazby, které jsou obvykle k dispozici pouze u velkých finančních institucí. Náklady na finanční prostředky mohou omezit obchodníky v menších bankách nebo zprostředkování. Spready, jakož i obchodní a režijní náklady jsou dalšími rizikovými faktory.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.