Goldman říká, že tyto akcie jsou připraveny k rally

Ačkoli široký americký akciový trh obchoduje téměř na rekordních maximách, Goldman Sachs našel více než tucet „zbitých akcií“, které se obchodují za atraktivní slevy, a proto jsou podle nedávné výzkumné zprávy hlavními kandidáty na rally. Do této skupiny patří International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., dříve Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp. (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) a Macy's Inc. (M).

Goldman naznačuje, že investoři, kteří tyto akcie koupili na základě nízkých hodnot, v poslední době viděli vyšší výkon než akcie s rychlejším růstem zisku. „Zatímco fundamenty určují také dlouhodobou trajektorii akcií, využíváme signály z opcí a úvěrových trhů k identifikaci 20 cenných papírů z těch, u nichž odhady našich analytiků ukazují silné hodnotové skóre, “ jako Vishal Vivek, akciové deriváty přidružené k Goldman, napsal v nedávné poznámce klientům, jak citoval BI.

Klíč s sebou

• Goldman Sachs identifikoval hodnotové akcie s pozitivním potenciálem
• Několik z nich za poslední rok pokleslo více než S&P 500
• Zastoupena je celá řada průmyslových odvětví.

Význam pro investory

Akcie doporučené společností Goldman pokrývají širokou škálu průmyslových odvětví: počítačový hardware a software, maloobchodní spotřební elektronika, finanční služby, služby v oblasti dodavatelského řetězce, potravinářské výrobky, výletní linky, rafinace ropy, přepravní služby, zemědělská hnojiva a maloobchodní prodejny.

Uzavřením 26. září 2019 dosáhl index S&P 500 Index (SPX) meziročně (YTD) zisk 18, 8%. Příslušné zisky pro Goldmanovy výběry jsou podle upravených údajů o uzavírací ceně od Yahoo Finance: IBM, 30, 8%, Best Buy, 29, 3%, Morgan Stanley, 19, 0%, Flex, 38, 0%, Conagra, 48, 7%, Karneval, -8, 3%, Valero, 14, 6%, FedEx, -9, 0%, Mosaic, -31, 3%, ADM, 2, 4% a Macy's, -45, 9%.

Akcie provozovatele výletních lodí Carnival se snížily o 15, 9%, protože vedení vydalo 20. června pokyny k nižšímu zisku pro rok 2019, nyní se obchoduje tam, kde byly před 20 lety. Pozitivní je, že Carnival nabízí dividendový výnos ve výši 4, 2%, který se zdá být bezpečný, vzhledem k tomu, že společnost má nejsilnější rozvahu než její dva přední konkurenti, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) a Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH), za Barrona. Karneval je také levný, s dopředným poměrem P / E 9, 4 krát příštích 12 měsíců.

Cena akcií společnosti Carnival však 26. září klesla pouze o 8, 6%, a to pouze na základě negativnějších pokynů, podle další zprávy společnosti Barron's. Je to navzdory skutečnosti, že společnost vykázala EPS ve výši 2, 63 USD za fiskální 3Q 2019, meziročně o 11, 5% více a meziročně lépe než odhad konsensu o 4, 0%. Tržby činily 6, 53 miliardy USD, meziročně o 11, 8% více a odhad vyšší o 6, 0%.

Nicméně tržní limit společnosti Carnival ve výši 31, 5 miliardy USD z něj činí potenciálního kandidáta na převzetí aktivistického investora, dřívější zpráva Barrona spekuluje a jako možné kandidáty uvádí společnost Warren Buffett Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) nebo možná společnost soukromého kapitálu. S podílem na trhu 47%, Carnival vede své odvětví, oligopol, ve kterém se top tři společnosti kombinují pro poměr koncentrace 80%. Buffett upřednostňuje tento druh konkurenčního příkopu, poznamenává Barron.

Nedávná likvidace úctyhodné britské cestovní kanceláře Thomas Cook Group „by mohla být pro karneval skromná v blízkém časovém horizontu, protože spotřebitelé s rozvahou ve Velké Británii a Evropě mohou hledat„ možnosti dovolené / dovolené u stabilních operátorů “. podle výzkumné poznámky Wells Fargo, jak je uvedeno ve třetí zprávě v Barronově. Předseda Micky Arison, 70 let, ovládá 18% akcií karnevalu.

Prodejce spotřební elektroniky Best Buy vzdoroval skeptikům ohledně budoucnosti kamenných obchodů. Tržby ve fiskálním roce 2019 činily 42, 9 miliard USD, zatímco provozní zisk mimo GAAP byl 2, 0 miliardy USD, což znamená dosažení cílů stanovených v roce 2017 pro fiskální rok 2021 dva roky před plánem, a to podle aktualizace investora společnosti 25. září.

Tato aktualizace také naznačuje, že Best Buy také dosáhl snížení nákladů ve výši 730 milionů dolarů a že cíl pro příjmy v roce 2025 je 50 miliard USD. "Navzdory nejistotě ohledně potenciálních tarifů, zvyšování navádění společnosti Best Buy naznačuje, že je přesvědčena, že dokáže s jakoukoli tarifní situací zvrátit s minimálním rozrušením, " poznamenal viceprezident Moody Charlie O'Shea v poznámce vydané koncem srpna, jak je uvedeno v jiném Barronův článek.

Dívat se dopředu

Výkon Goldmanových výběrů je silně závislý na pokračující ekonomické expanzi a podmínkách býčího trhu. Pokud by růst nebo trhy narazily, jejich výběry nemusí být schopny plavat proti proudu.