Hulbert Hodnocení

Co je Hulbertovo hodnocení

Hulbertovo hodnocení je skóre, které sleduje výkonnost investičního zpravodaje v průběhu času. Hulbert Ratings, LLC přiděluje Hulbertovy ratingy a vybízí investory, aby posoudili zpravodaj podle jeho dlouhodobé výkonnosti přizpůsobené riziku.

Rozdělení Hulbertova hodnocení

Hulbertova hodnocení investičních zpravodajů jsou stanovena udržováním hypotetických investičních portfolií podle rady pro nákup a prodej každého informačního bulletinu. Hulbert Ratings, LLC poté sleduje výkon zpravodaje pomocí několika metrik, což vyvrcholí poměrem Sharpe, což je míra výkonu přizpůsobeného riziku.

Finanční poradce a kontraktorský investor Mark J. Hulbert začal sledovat výkon zpravodaje v Hulbert Financial Digest v roce 1980. Po téměř třiceti šesti letech a několika významných akvizicích byl Hulbert Financial Digest oficiálně položen k odpočinku. Hulbert okamžitě vytvořil společnost Hulbert Ratings LLC, která se zvedla tam, kde trávník skončil, a která pokračuje ve sledování výkonu zpravodaje.

Hulbert zavádí nestranné hodnocení každého informačního bulletinu tím, že se přihlásí k odběru pod jménem někoho jiného, ​​aby zabránil včasnému zasílání tipů a nafouknutí výkonu jeho hypotetického portfolia. Některé informační bulletiny jsou ve svých výzvách k akci méně specifické než jiné. Pro ty musí společnost Hulbert Ratings, LLC odvodit kupní a prodejní radu ke sledování návratnosti.

Kromě jejich hodnoty jako nestranné kontroly výkonu zpravodaje, samotná existence hodnocení Hulbert pomáhá udržovat zpravodaje čestné o jejich výkonu.

Stojí za to investiční zpravodaje?

Po desetiletích Hulbertova hodnocení je jedna věc jasná. Většina zpravodajů, stejně jako většina aktivně spravovaných podílových fondů, je na trhu špatně výkonná. Sám Hulbert souhlasil s konvenční, ale těžko sledovatelnou moudrostí, že pro všechny sofistikované zajišťovací techniky a analytické nástroje, které jsou k dispozici, je nejlepší sázkou investora vyhodit částku peněz do indexového fondu a držet je. Hulbert dokonce zašel tak daleko, že naznačuje, že prakticky všechny změny, které investoři do svých portfolií provádějí, jsou chyby.

Hulbert však bránil zpravodaje jako užitečné vzhledem k slabosti lidské psychologie. Konkrétně Hulbert považuje průměrného investora za neschopného sledovat strategii indexového fondu, protože průměrný investor bude panikařit na dolním trhu a nakonec bude prodávat nízko. Hulbert upřednostňuje důsledně suboptimální strategii, jmenovitě jednat o poradenství v oblasti nákupu a prodeje investičního zpravodaje, ve srovnání s nekonzistentním sledováním optimální strategie, která spočívá v investování do indexového fondu a jeho držení během poklesu.

Ne všichni souhlasí, ale investoři by si měli pamatovat truismus, který aktivně spravované fondy a portfolia podstupují výkon na trhu, když rozhodují o svých investičních strategiích.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Behaviorální finance Behaviorální finance jsou oblasti financí, které navrhují teorie založené na psychologii k vysvětlení anomálií akciového trhu. více Indexování Na finančních trzích lze indexování použít jako statistické opatření pro sledování ekonomických údajů, metodologii pro seskupení konkrétního segmentu trhu nebo jako strategii řízení investic pro pasivní investice. více Definice psychologie ztráty Psychologie ztráty označuje emoční stránku investování, konkrétně negativní sentiment spojený s rozpoznáním ztráty a její psychologické účinky. více Co je aktivní návrat? Aktivní výnos je procento zisku nebo ztráty investice vzhledem k referenční hodnotě investice. Zde se dozvíte více o aktivním návratu. více Hodnota Investování: Jak investovat jako Warren Buffett Investoři s hodnotami, jako je Warren Buffett, vybírají obchody s podhodnocenými akciemi za méně, než je jejich vnitřní účetní hodnota, která mají dlouhodobý potenciál. více Co je třeba vědět o modelu Treynor-Black Model Treynor-Black je model optimalizace portfolia, který se skládá z aktivního portfolia a pasivně spravovaného tržního portfolia. více partnerských odkazů