Ponzi vs: Pyramid Scheme: Jaký je rozdíl?

Pyramidové a Ponziho schémata mají mnoho podobných charakteristik založených na stejném pojetí: nic netušící jednotlivci se nechají oklamat bezohlednými investory, kteří jim slibují mimořádné výnosy výměnou za své peníze. Na rozdíl od běžné investice však tyto typy systémů mohou nabídnout konzistentní „zisky“, pouze pokud počet investorů neustále roste. Jakmile se číslo zužuje, tak i peníze.

Ponziho a pyramidová schémata jsou soběstačná, pokud peněžní toky mohou být vyrovnány peněžními přílivy. Základní rozdíly vznikají v typu produktů, které programátoři nabízejí svým klientům, a ve struktuře obou triků, ale pokud jsou rozepsány, mohou být oba zničující.

Ponzi Schemes

Systémy Ponzi jsou založeny na podvodných službách správy investic - investoři v zásadě přispívají peněz „správci portfolia“, který jim slibuje vysokou návratnost, a když tito investoři chtějí peníze zpět, jsou vypláceny z příchozích prostředků od pozdějších investorů . Osoba organizující tento typ podvodu je zodpovědná za kontrolu celé operace; pouze převádějí prostředky od jednoho klienta k druhému a vzdávají se všech skutečných investičních aktivit.

Nejslavnější Ponziho schéma v nedávné historii - a jediný největší podvod investorů ve Spojených státech - byl více než deset let organizován Bernardem Madoffem, který podváděl investory v Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff vybudoval velkou síť investorů, ze kterých získával hotovost, a sdružoval peníze svých téměř 5 000 klientů na účet, ze kterého vybral. Peníze vlastně nikdy neinvestoval a jakmile se finanční krize v roce 2008 zmocnila, nemohl již tento podvod podržet. SEC hodnotí celkovou ztrátu pro investory kolem 65 miliard USD. Kontroverze vyvolala na konci roku 2008 období, které je známé jako Ponzi Mania, ve kterém byli regulátoři a odborníci v oblasti investic na honbě za jinými schématy Ponzi.

Pyramidová schémata

Pyramidový systém je na druhé straně strukturován tak, že počáteční schemer musí přijímat další investory, kteří budou i nadále přijímat další investory, a tito investoři pak budou nadále přijímat další investory atd. Někdy bude existovat pobídka, která bude představována jako investiční příležitost, například právo prodat konkrétní produkt. Každý investor platí osobě, která je najala, za možnost prodat tuto položku. Příjemce musí sdílet výnosy s výnosy na vyšších úrovních pyramidové struktury.

Jedním z klíčových rozdílů je to, že pyramidová schémata je těžší prokázat než Ponziho schémata. Jsou také lépe chráněny, protože právní týmy za korporacemi jsou mnohem silnější než týmy, které chrání jednotlivce. Jedním z největších obviněných pyramidových programů byla nutriční společnost Herbalife (HLF). Přestože byly označeny jako nezákonné pyramidové schéma a byly vyplaceny škody ve výši více než 200 milionů dolarů, jejich výrobky se stále prodávají a cena akcií vypadá zdravě.

Zvláštní úvahy

Stejně tak, že by investoři měli vyšetřovat společnosti, jejichž akcie nakupují, je stejně důležité vyšetřovat ty, kteří spravují své peníze. Je užitečné zavolat Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), aby se zeptala, zda existuje otevřená vyšetřování správce peněz nebo předchozí případy podvodu.

Správci peněz by měli být schopni nabídnout ověřitelné finanční údaje; skutečné investice lze snadno zkontrolovat.

Pokud investor uvažuje o zapojení do toho, co se zdá být pyramidovým schématem, bylo by užitečné využít právníka nebo CPA k vyhledání dokumentů z důvodu nesrovnalostí.

Je třeba vzít v úvahu dva další důležité faktory: Jedinou vinnou stranou v schématu Ponziho a pyramidy je původce zkorumpované obchodní praktiky, nikoli účastníci (pokud nevědí o nezákonných obchodních praktikách). Za druhé, pyramidové schéma se liší od marketingové kampaně na více úrovních, která nabízí legitimní produkty.

Klíč s sebou

• Pyramidové i Ponziho schémata zahrnují bezohledné investory, kteří využívají výhody netušících jednotlivců tím, že jim slibují mimořádné výnosy výměnou za své peníze.
• U systémů Ponzi investoři dávají peníze správci portfolia. Poté, když chtějí své peníze zpět, jsou vyplaceny z příchozích prostředků vložených pozdějšími investory.
• S pyramidovým schématem přijímá počáteční schemer další investory, kteří zase přijímají další investory atd. Pozdější investoři platí osobě, která je přijala, za právo účastnit se nebo možná prodat určitý produkt.