Forexové obchodování s opcemi
Forexové opce jsou deriváty založené na podkladových měnových párech. Obchodování s devizovými opcemi zahrnuje širokou škálu strategií dostupných pro použití na devizových trzích. Strategie, kterou obchodník může použít, závisí do velké míry na druhu volby, kterou si vyberou, a na zprostředkovateli nebo platformě, prostřednictvím které je nabízena. Charakteristiky opcí na decentralizovaných devizových trzích se liší mnohem více než opce na centralizovanějších burzách cenných papírů a futures.
Klíč s sebou
- Forexové opce obchodují bez povinnosti dodat fyzické aktivum.
- Tyto možnosti se u jednotlivých produktů velmi liší v závislosti na tom, která entita tuto možnost nabízí.
- Forexové opce se dodávají ve dvou variantách, takzvaných vanilkových opcích a SPOT opcích.
- SPOT opce jsou binární povahy a vyplácejí (nebo ne) v závislosti na konečném stavu opce.
Porozumění obchodování s opcemi Forex
Opce obchodované na devizovém trhu se liší od ostatních trhů tím, že umožňují obchodníkům obchodovat bez skutečného dodání aktiva. Forexové opce se obchodují na mimoburzovním trhu (OTC) a obchodníci si mohou vybrat ceny a data expirace, která odpovídají jejich potřebám zajišťovací nebo ziskové strategie. Na rozdíl od futures, kdy obchodník musí splňovat podmínky smlouvy, nemají obchodníci s opcemi tuto povinnost po uplynutí platnosti.
Obchodníci rádi používají obchodování s devizovými opcemi z několika důvodů. Mají limit na své riziko poklesu a mohou ztratit pouze prémii, kterou zaplatili za nákup opcí, ale mají neomezený potenciál vzestupu. Někteří obchodníci použijí obchodování s opcemi FX k zajištění otevřených pozic, které mohou držet na devizovém peněžním trhu. Na rozdíl od futures na trhu má hotovostní trh, také nazývaný fyzický a spotový trh, okamžité vypořádání transakcí týkajících se komodit a cenných papírů. Obchodníci také rádi obchodují s forexovými opcemi, protože jim dává šanci obchodovat a profitovat z predikce směru trhu na základě ekonomických, politických nebo jiných zpráv.
Poplatek účtovaný za smlouvy o obchodování s opcemi na Forex však může být poměrně vysoký. Prémie závisí na realizační ceně a datu vypršení platnosti. Jakmile si koupíte opční smlouvu, nemohou být znovu obchodovány ani prodány. Obchodování s opcemi Forex je složité a má mnoho pohyblivých částí, což ztěžuje určení jejich hodnoty. Riziko zahrnuje úrokové diferenciály (IRD), volatilitu trhu, časový horizont vypršení platnosti a aktuální cenu měnového páru.
Forex opce obchodování je strategie, která dává obchodníkům s měnou schopnost realizovat některé výplaty a vzrušení z obchodování, aniž by museli projít procesem nákupu měnového páru.
Primární typy obchodování s opcemi Forex
Existují dva typy opcí, které jsou primárně k dispozici pro maloobchodní Forex obchodníky pro obchodování s měnovými opcemi. Oba druhy obchodů zahrnují krátkodobé obchody měnového páru se zaměřením na budoucí úrokové sazby páru.
- Tradiční volání nebo prodejní opce. V případě tradiční nebo vanilkové opce má obchodník právo, ale není povinen kupovat nebo prodávat jakoukoli konkrétní měnu za dohodnutou cenu a datum provedení. Obchod bude stále zahrnovat dlouhou jednu měnu a krátkou další měnovou dvojici. Kupující v podstatě uvede, kolik by chtěli koupit, cenu, za kterou chtějí koupit, a datum vypršení platnosti. Prodejce pak odpoví citovanou prémií za obchod. Tradiční možnosti mohou mít vypršení platnosti v americkém nebo evropském stylu. Jak prodejní, tak prodejní opce dávají obchodníkům právo, ale neexistuje žádná povinnost. Pokud současný směnný kurz vyřadí možnosti z peněz (OTM), pak jejich platnost skončí bezcenné.
- Produkt s obchodováním s jednou platební opcí (SPOT) má flexibilnější strukturu smlouvy než tradiční opce. Tato strategie je typem obchodu typu „vše nebo nic“ a jsou také známé jako binární nebo digitální možnosti. Kupující nabídne scénář, například EUR / USD zlomí 1.3000 za 12 dní. Dostanou prémiové kotace představující výplatu na základě pravděpodobnosti uskutečnění události. Pokud k této události dojde, získá kupující zisk. Pokud k tomu nedojde, ztratí kupující pojistné, které zaplatil. SPOT smlouvy vyžadují vyšší prémii než tradiční opční smlouvy. Také smlouvy SPOT mohou být písemně vyplaceny, pokud dosáhnou určitého bodu, několika konkrétních bodů nebo pokud nedosáhnou určitého bodu vůbec. Požadavky na prémie budou samozřejmě vyšší se strukturami specializovaných možností.
Ne všichni maloobchodní forexoví makléři poskytují příležitost pro obchodování s opcemi, takže maloobchodní forexoví obchodníci by měli zkoumat každého makléře, kterého hodlají použít, aby zajistili, že tuto příležitost nabízejí. Vzhledem k riziku ztráty spojené s opcemi na psaní většina maloobchodních forexových brokerů neumožňuje obchodníkům prodávat opční smlouvy bez vysoké úrovně kapitálu na ochranu.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.