Plně financováno
Plně financované je pojem, který popisuje, kdy má penzijní plán dostatek aktiv k zajištění všech vzniklých dávek a splnění budoucích závazků. Aby byl plán plně financován, musí být schopen provést všechny očekávané platby současným i budoucím důchodcům. Správce plánu je schopen předpovídat výši finančních prostředků, které budou zapotřebí ročně. To může pomoci určit finanční zdraví důchodového plánu.
Plně financované lze porovnat s nedostatečně financovaným důchodem, který nemá dostatek oběžných aktiv k financování svých závazků, a s nefinancovaným penzijním plánem, který je penzijním plánem typu pay-as-you-go (definovaný příspěvek).
Klíč s sebou
- Plně financované je, když má penzijní plán s definovanou dávkou po ruce dostatek aktiv k uspokojení všech povinností vůči současným a budoucím důchodcům.
- Společnosti se snaží dosáhnout stavu plně financovaného, aby nezažily nedostatek prostředků přislíbených pracovníkům.
- Plně financovaný stav penzijního plánu bude uveden v poznámkách pod čarou k účetní závěrce společnosti.
Pochopení plně financovaného
Plně financovaný penzijní plán je finanční stabilitou, která umožňuje důchodcům vyplácet současné a budoucí dávky. Plán závisí na kapitálových příspěvcích a návratnosti investic, aby bylo dosaženo stability. Společnosti distribuují roční výkazy dávek, které specifikují, zda je penzijní plán plně financován. Zaměstnanci tak mohou určit finanční sílu plánu.
Stav financování programu se týká částky akumulovaných aktiv (ze všech aktiv potřebných pro plné financování), které byly vyčleněny na výplatu penzijních požitků. Rovnice pro určení stavu financování plánu je:
Stav financování = aktiva plánu - závazek předpokládaného prospěchu (PBO)
Například v dubnu 2018 měl fond CalPERS (Kalifornský veřejný zaměstnanecký důchodový systém) stav financování na konci 30. června fiskálního roku 68%. Podle zpráv plánu to bylo z podobných 68, 3% k 30. červnu 2016. V dubnu 2018 byla velikost fondu CalPERS 351, 5 miliardy USD.
Nedostatečné důchody jsou rostoucím problémem, protože nejsou schopny splnit peněžní toky důchodů, které slíbili současným a důchodcům. Na druhé straně nadměrně financovaný penzijní plán je penzijní plán společnosti, který má více aktiv než pasiv. Jinými slovy, existuje nadbytečné množství peněz potřebných k pokrytí současných a budoucích odchodů do důchodu. Ačkoli přebytek lze legálně zaznamenat jako příjem společnosti, nelze jej vyplatit akcionářům společnosti jako ostatní příjmy, protože je vyhrazen pro stávající a budoucí důchodce.
Některé plány jsou nekryté plány (nazývané také dohody typu pay-as-you-go). Nemají žádná aktiva vyčleněná, což znamená, že penzijní dávky jsou obvykle vypláceny přímo z příspěvků zaměstnavatele.
Plně financován a poznámka pod čarou k účetnímu výkazu
Poznámka k penzi v účetní závěrce společnosti uvádí podrobnosti o penzijním plánu společnosti, který vedení stanovilo pro své zaměstnance, obvykle po určitém období nároku. To obvykle následuje po oddíle o dlouhodobých závazcích, protože penzijní fond je zvláštním typem dlouhodobého závazku, který není často zachycen v rozvaze. Z tohoto důvodu mnozí říkají, že důchody jsou druhem mimobilančního financování.
Účetnictví penzijních fondů je komplikované a poznámky pod čarou jsou často klikaté. Existují různé druhy penzijních plánů, ale definovaný penzijní plán je jedním z nejpopulárnějších. V případě plánu definovaných požitků zná zaměstnanec podmínky požitku, které dostane při odchodu do důchodu. Společnost je odpovědná za investování do fondu za účelem splnění svých závazků vůči zaměstnanci, takže nese investiční riziko.
Na druhou stranu, v plánu definovaných příspěvků, jako je 401 (k), společnost pravděpodobně poskytuje příspěvky nebo odpovídající příspěvky, ale neslibuje budoucí prospěch pro zaměstnance. Zaměstnanec jako takový nese investiční riziko.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.