Jak nový daňový zákon ovlivňuje kryptoměny

Daňový zákon, který Donald Trump podepsal do zákona na konci prosince, představuje nejvýznamnější změny federálního daňového zákoníku za 30 let, ale Kongres vzdal své šance na objasnění záležitostí pro investory, obchodníky, emitenty a horníky v kryptoměně. V komunitě zůstává řada otázek a nejasností; ale daňový zákon se přímo nezabývá kryptoměnami, jako jsou bitcoiny, ether a tokeny vydané prostřednictvím ICO, má na ně nepřímý dopad.

Obzvláště důležité jsou změny šesti ustanovení daňového řádu: výměny podobného druhu, převody ztrát, sazba daně z příjmu právnických osob, odpočet obchodních úroků, různé osobní odpočty a zacházení s průchozími podniky. (Viz také Trumpova daňová reforma. )

Výměny typu Like-Kind

Google "bitcoin daňový zákon" nebo některé variace, a většina z výsledků se zaměří na oddíl 1031 daňového zákoníku, který umožňuje odložit daně z kapitálových výnosů, které mají být odloženy pro určité "podobné" výměny majetku za jiné, podobné vlastnictví. Toto ustanovení bylo původně představováno jako přestávka pro zemědělce, kteří vyměňovali hospodářská zvířata, ale přišlo k použití pro obchody s komerčními nemovitostmi, uměním a letadly - a kryptoměny.

Podle tří právníků kontaktovaných Investopedií alespoň někteří investoři kryptoměny považují prodej bitcoinu za ether například za burzu typu druhu, která je osvobozena od daně z kapitálových výnosů. Žádný z advokátů, s nimiž jsme hovořili, však není přesvědčen: daňoví poplatníci, kteří považují výměny krypto-krypto za podobné, „riskují, že pokud budou auditováni, IRS by nesouhlasil, “ říká Jeremy Naylor, partner společnosti Cooley LLP. Podle nového zákona pokračuje: „Je jasné, že to nemůžete udělat.“ Výjimka, kterou se oddíl 1031 dříve vztahoval na „majetek podobného druhu“, se podle nového zákona vztahuje pouze na „nemovitý majetek podobného druhu“, což znamená, že kryptoměny určitě nesplňují podmínky.

Investoři, kteří zvažují využití této přestávky pro daňový rok 2017, by měli rizika zvážit. Matthew Gertler, senior analytik a poradce v Digital Asset Research, říká: „Stejné výměny nebyly pro krypto nikdy věcí, “ dodává, „většina článků, které jsem četl, podporující, že výměnné výměny platí, nebyly napsány právníky nebo účetní. “ Obchodování jedné akcie za druhou se na tuto přestávku nekvalifikuje, zdůrazňuje, ani obchodování se zlatem za stříbro, „takže chci slyšet, proč obchodování s jednou kryptoměnou pro druhou představuje stejný druh majetku.“ “

Ztráty ztrát

Druhá změna daňového kódu ovlivňuje podniky v kryptoměnném prostoru, jako jsou například ty, které získávají peníze vydáváním žetonů prostřednictvím prvotních nabídek mincí (ICO) nebo podobnou metodou fundraisingu známou jako SAFT. Podle starého daňového zákona by obchodní ztráty mohly být přeneseny zpět o dva roky, což je výhoda pro společnosti, které získávají peníze na tokenový prodej jeden rok, a poté v následujících letech zažijí provozní ztráty. Nový zákon vylučuje ztráty ze ztráty.

"Někteří lidé, kteří dělají ICO a získávají peníze na prodej žetonů, předpokládali, že budou moci využít ztráty [v letech 2018 a 2019] k vyrovnání příjmů v roce 2017, " říká Naylor. "Tato výhoda již neexistuje."

Sazby daně z příjmu právnických osob

Ústředním ustanovením nového daňového zákona je prudké snížení nejvyšší sazby daně z příjmu právnických osob z 35% na 21%. Krátkodobé kapitálové zisky jsou zdaněny jako běžný příjem, s mezními sazbami pohybujícími se od 10% do 37% podle nového zákona v roce 2018. Dlouhodobé kapitálové zisky - zisky z prodeje aktiv držených po dobu nejméně jednoho roku - jsou zdaněny na vrcholu sazba 20%. Pro obchodníky, kteří mají kryptoměny kratší dobu, by tedy nová firemní sazba mohla představovat příležitost.

„Nikdy bychom nenavrhovali, aby někdo vykonával své osobní aktivity a slepě se zapojoval, “ říká Evan Fox, manažer daňového oddělení v Berdon LLP, ale „existuje několik scénářů - a to by muselo být analyzováno daňovými poradci a účetními - tam, kde by to mělo smysl, aby jednotlivec vytvořil korporaci, která by dělala své kryptoobchody. " (Viz také, Jak vás ovlivní daňový zákon GOP. )

Srážka při průchodu

Příležitost by mohlo být také zavedení nové odpočtu pro předávající subjekty, které umožňují výplatu obchodního příjmu prostřednictvím osobního daňového přiznání. Gertler, Naylor a Fox všichni zdůraznili, že obchodníci s kryptoměnami nejsou pro tuto odpočet způsobilí, ale Fox si myslí, že průchodná odpočet by mohla být pro horníky zajímavá. (Viz také Co je těžba bitcoinů? )

Nový zákon umožňuje odpočet až 20% příjmů z předávání, omezený na 50% mezd placených účetní jednotkou nebo 25% mezd plus 2, 5% neupraveného základu majetku účetní jednotky. Těžba je extrémně kapitálově náročný podnik, který vyžaduje nákup velkých polí ASIC - specializovaného hardwaru používaného k provádění hašovacích funkcí zahrnutých v důkazech o práci - a zejména pro velké organizace je musí zaměstnanci udržovat.

Další bonus pro horníky, dodává Fox, je okamžité výdaje na nové vybavení po dobu pěti let.

Snížení obchodního zájmu

Nový zákon nejenže nedává, ale odvádí to. Odpočitatelnost obchodních úroků - dříve neomezená - bude omezena na 30% upraveného výdělku (Ebitda po dobu čtyř let, poté Ebit). „Vypadá to, že spousta klientů zakopává„ to limituje, “říká Fox, „ a mají neodpočitatelnou úrokovou sazbu. “ Zdá se, že zejména horníci využívají ten typ pákového efektu, který se dostane do limitu. Nový strop se netýká osobního zájmu, poznamenává, takže se nevztahuje na „lidi, kteří tam zastavují své domy, aby kupovali bitcoiny“. To je „pravděpodobně špatný nápad“, dodává. (Ano, asi to je.)

Různé osobní odpočty

A konečně by si jednotlivci měli být vědomi toho, že nový zákon odstranil řadu 2% odpočtů - které daňoví poplatníci, kteří rozpisují na položky, mohou požadovat částky, o které některé výdaje přesahují 2% upraveného hrubého příjmu -. "Zejména v krypto světě lidé hodně cestují za různými společnostmi, chodí na konference, kupují segregované počítače, kupují studené peněženky, " říká Fox. "Náklady se mohou dostat na tisíce a tisíce dolarů, a nyní jsou tyto daně pro daňové účely v podstatě irelevantní."

Čekání na pravidla

Naylor varuje, že „mnoho z toho bude nejasné, dokud nedostaneme předpisy, které provádějí zákon, “ námitka, kterou Fox opakoval. Investoři, obchodníci, horníci a zbytek kryptomunity by měli být opatrní, dokud IRS nedokončí legislativu (kvůli finančnímu a personálnímu nedostatku v agentuře to však může trvat i několik měsíců). Daňoví poplatníci by samozřejmě měli před přijetím rozhodnutí založených na změnách daňového práva vyhledat odbornou radu. (Viz také The Investopedia Tax Center. )

Investování do kryptoměn a dalších počátečních nabídek mincí („ICO“) je vysoce riskantní a spekulativní a tento článek není doporučením Investopedia nebo spisovatelem investovat do kryptoměn nebo jiných ICO. Jelikož je situace každého jednotlivce jedinečná, měl by být před jakýmkoli finančním rozhodnutím vždy konzultován kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žádná prohlášení ani záruky, pokud jde o přesnost nebo aktuálnost zde obsažených informací. K datu, kdy byl tento článek napsán, vlastní autor malé množství bitcoinu a etheru.